Figma-osake juuri muodostanut kaksoispohjan – nouseeko kurssi tulosten jälkeen?

Figma-osakekurssi on romahtanut ja leijuu lähellä kaikkien aikojen pohjaa, kun huoli yhtiön kasvusta ja kustannuksista kasvaa. IPO:n jälkeen huippunsa $142 saavuttanut FIG on syöksynyt  $21:een, mikä on pyyhkinyt pois miljardeja dollareita arvosta. Silti merkkejä siitä, että osake on hyvä ostos ennen tuloksia, on havaittavissa.

Figma julkaisee tuloksensa 14. toukokuuta

Figma-osakekurssi on ollut voimakkaassa laskutrendissä listautumisensa jälkeen, kun sijoittajat ovat huolissaan jatkuvasta kasvusuunnasta tekoälybuumin keskellä, jonka analyytikot uskovat häiritsevän sen liiketoimintaa. Myös yhtiön nopeasti kasvavat kulut huolestuttavat.

Silti on merkkejä siitä, että yhtiön liiketoiminta suoriutuu hyvin huolista huolimatta. Viimeaikaiset tulokset osoittivat, että sen liikevaihto kasvoi viime vuoden neljännellä neljänneksellä 40 % ja oli $303,8 miljoonaa. Vuotuinen liikevaihto kasvoi 41 % yli $1,05 miljardiin, ja kansainvälinen liikevaihto kasvoi 45 %.

Suurin haaste on kuitenkin se, että yhtiö tekee edelleen huomattavia tappioita. Vuositappio kasvoi yli $1,3 miljardiin, kun kustannukset jatkoivat nousuaan.

Tulevaisuutta silmällä pitäen seuraava keskeinen katalysaattori on yhtiön tulosjulkistus, joka julkaistaan tämän viikon torstaina. Wall Streetin analyytikot ennustavat, että yhtiön liikevaihto nousi yli $316 miljoonaan tämän vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.

Toisen neljänneksen ohjeistuksen ennustetaan olevan $329 miljoonaa, kun taas vuosittaisen liikevaihdon odotetaan olevan yli $1,37 miljardia, mikä olisi 30 %:n vuotuinen kasvu. Todennäköisyys on, että todelliset luvut ovat paljon odotuksia korkeammat.

Positiivisena puolena, huolimatta tekoälyalan jatkuvista pelkoista, on merkkejä siitä, että yhtiön säilyvyysaste pysyy vahvana. Yhtiön net dollar retention -aste oli neljännellä neljänneksellä 136 %, kun se vuotta aiemmin oli 132 %.

Se päätti viimeisen neljänneksen yli 13 861 maksavaan asiakkaaseen, joilla on yli $10 000 ARR, ja 1 405 asiakkaaseen, joilla on yli $100 000 ARR. 

Wall Streetin analyytikot ovat suhteellisen optimistisia yhtiön suhteen, konsensushinta on $43, mikä on 123 % korkeampi nykyisestä tasosta. Wells Fargo’n Michael Turrin on yksi optimistisimmista analyytikoista tavoitteenaan $42. Morgan Stanleyn Elizabeth Porterilla on tavoite $45.

Yhtiö käynnistää todennäköisesti nousukautensa uudelleen tulevina päivinä tai viikkoina, kun sijoittajat alkavat ostaa ohjelmistoyhtiöitä etsiessään halpoja kohteita.

LUE LISÄÄ: This software stock is down 74%, but set for a sharp rebound

Figma-osakkeen kurssin tekninen analyysi 

Figma-osakekurssin kaavio | Lähde: TradingView 

Päivätason kaavio osoittaa, että FIG on romahtanut kaikkien aikojen huipustaan $142 nykyiseen $19:een. Tämän seurauksena se on pysynyt 50 ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) alapuolella.

Positiivisena puolena osake on muodostanut kaksoispohjan tasolla $16,35 ja kaulalinjan tasolla $32,7, joka oli tämän vuoden helmikuun korkein piste.

Tarkempi tarkastelu osoittaa, että se on muodostanut laskevan kiilan kuviota, jolle on ominaista kaksi laskevaa ja lähentyvää trendiviivaa.

Siksi osakkeella on todennäköisesti vahva nouseva breakout lyhyellä aikavälillä, ja seuraava keskeinen tavoite on $34, mikä on noin 65 % nykyisestä tasosta korkeammalla. Liike alle tukitason $16,3 kumoaa nousunäkymän.