Dow laski 537 pistettä, kun öljyn hinnan nousu järkytti tekoälyn vauhdittamaa rallia

Yhdysvaltain osakkeet laskivat jyrkästi perjantaina, kun valtionlainojen tuotot nousivat, öljyn hinnat yltyivät ja tekoälyosakkeisiin liittyvä innostus hiipui sen jälkeen, kun markkinat olivat kirjanneet viikkojen ajan ennätyksiä.

Dow Jones Industrial Average laski noin 537 pistettä eli noin 1,1 %, kun taas S&P 500 putosi noin 1,2 %.

Nasdaq Composite laski noin 1,5 %, kun teknologia- ja puolijohdeosakkeet vetivät laajempaa markkinaa alaspäin.

Myyntiaalto seurasi toista vahvaa sesonkia torstaina, jolloin Dow palautti 50 000 pisteen tason ja S&P 500 sulkeutui yli 7 500 pisteen ensimmäistä kertaa.

Sijoittajat hakeutuivat turvasatamiin, kun valtionlainojen tuotot nousivat jyrkästi uusien huolien myötä siitä, että inflaatio saattaa pysyä odotettua korkeampana pidempään johtuen Lähi-idän konfliktista kumpuavista globaalien energiahintojen nousuista.

Viitekorkona pidetyn 10-vuotisen Treasury-note-velkakirjan tuotto nousi korkeimmalle tasolle sitten May 2025, ja 30-vuotisen Treasury-tuotto kohosi yli 5,1 %.

Puolijohde- ja tekoälyosakkeet johtivat laskuja

Teknologia- ja puolijohdeosakkeet, jotka ovat olleet monen vuodenousun vetureita, kohtasivat perjantaina kovaa myyntipainetta, kun sijoittajat kotiuttivat voittoja merkittävien viimeaikaisten nousujen jälkeen.

Intelin osakkeet laskivat noin 5 %, kun taas Advanced Micro Devices ja Micron Technology putosivat noin 3 % ja 4 %.

Nvidia laski noin 2 %, mikä jatkoi heikkoutta laajemmalla puolijohdesektorilla.

Cerebras Systems, joka nousi 68 % Nasdaq-debyytissään torstaina, putosi noin 4 % samalla kun tekoälyyn liittyvän momentumin lämpö laantui.

Microsoft oli yksi harvoista suurista teknologiayhtiöistä, joiden osakkeet nousivat perjantaina sen jälkeen kun miljardööri Bill Ackman paljasti, että Pershing Square oli ottanut position yhtiössä.

Öljyn hinnat ja inflaatiohuolet painavat markkinoita

Energiamarkkinat pysyivät keskeisenä huomion kohteena, kun öljyn hinnat nousivat jyrkästi kiristyneen retoriikan seurauksena jatkuvassa Irania koskevassa konfliktissa.

US West Texas Intermediate -raakaöljy kallistui noin 3 % ja oli noin $104 tynnyriltä, kun taas Brent-kurssi nousi noin $108:aan.

Raakaöljyn hinnat kiihtyivät sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump totesi, ettei hän aikonut "olla paljon kärsivällisempi" Iranin suhteen ja lisäsi, että "heidän pitäisi tehdä diili."

Iranin ulkoministeri Abbas Araqchin kommentit herättivät myös epäilyksiä alueen haurasta aselepoon liittyvästä vakaudesta ja vähensivät optimismia siitä, että Hormuzinsalmen kautta kulkeminen normalisoituisi pian.

Energiahintojen uusi nousu voimistutti huolia siitä, että inflaatiopaineet voisivat levitä laajemmin kansainväliseen talouteen.

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan todennäköisyys 25 perustepisteen koronnostolle Federal Reserveltä joulukuussa on kasvanut jyrkästi viimeisen viikon aikana.

Trumpin ja Xin huippukokous tuotti pettymyksen sijoittajille

Sijoittajien tunnelmaa painoi myös pettymys presidentti Trumpin ja Kiinan presidentti Xi Jinpingin huippukokouksen päättymiseen liittyen.

Markkinat olivat toivoneet, että korkean tason tapaamiset tuottaisivat selvempää edistystä kaupassa, tulleissa, puolijohdepolitiikassa ja Iranin konfliktissa.

Vaikka osapuolet raportoitiin sopineen siitä, että Hormuzinsalmen tulisi pysyä avoimena, sijoittajat kokivat huippukokouksen jääneen ilman merkittäviä läpimurtoja.

Boeingin osakkeet laskivat perjantaina vielä noin 3 % sen jälkeen, kun ne olivat pudonneet lähes 5 % edellisellä kaupankäyntipäivällä.

Sijoittajat reagoivat negatiivisesti sen jälkeen, kun Trump ilmoitti, että Kiina oli suostunut ostamaan 200 Boeing‑lentokonetta, mikä oli vain hieman odotuksia suurempi määrä.