ServiceNowin osake näyttää kuolemanristin kasvavien SaaSpocalypse-huolien keskellä

ServiceNowin osakekurssi on romahtanut viime kuukausina, pyyhkien miljardien dollarien arvon, kun markkina-arvo on laskenut $233 miljardista $98 miljardiin. NOW on pudonnut huolien kasvaessa siitä, että tekoälytyökalut voivat horjuttaa sen liiketoimintamallia. Voiko laskusta ostaa turvallisesti vai kannattaako myydä nousussa?

Miksi ServiceNowin osake on pudonnut tänä vuonna

ServiceNow ja useimmat ohjelmistoyritykset, kuten Adobe, Intuit ja Atlassian, ovat kaikki laskeneet viime kuukausina huolten keskellä siitä, että SaaSpocalypse on käynnissä. Sijoittajia huolestuttaa yksinkertaisesti, että yritykset hylkäävät nämä palvelut ja omaksuvat tekoälytyökaluja, joita tarjoavat esimerkiksi Anthropic ja OpenAI. 

Osake on myös syöksynyt pelkojen seurauksena, että sen liikevaihdon kasvu hidastuu tulevaisuudessa tämän muutoksen edetessä. Samalla yhtiö käy läpi arvostuksen nollautumista, sillä sen P/E-luku oli muutama vuosi sitten koholla.

Merkittävin tekijä on, että yhtiö on tehnyt useita yritysostoja viime kuukausina. Se käytti $7.75 miljardia Armisin hankintaan, kyseessä on tekoälytyökaluja integroiva yritys. Se myös osti Moveworksin $2.85 miljardin kaupassa. Usein sijoittajat kyseenalaistavat, kun yhtiö keskittyy kasvuun yritysostojen kautta.

Wall Streetin analyytikot ovat jatkaneet ennusteiden leikkaamista kyseisestä osakkeesta. Analyytikoiden keskiarvoinen ennuste on $144. Vaikka tämä on selvästi korkeampi kuin nykyinen $95, se on huomattavasti alhaisempi kuin $212 12 kuukautta sitten.

ServiceNowin kasvu jatkuu

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että ServiceNowin liiketoiminta pärjää tänä vuonna ja liikevaihto jatkaa kasvuaan. Tiedot osoittivat, että sen kokonaisliikevaihto nousi Q1:llä 22 % yli $3.77 miljardiin.

Samaan tapaan sen jäljellä olevat suoritusvelvoitteet (RPO) nousivat 25 % yli $27.7 miljardiin. Analyytikot odottavat nyt, että sen liiketoiminta jatkaa kasvuaan lähiaikoina, keskimääräisen liikevaihdon olevan $3.93 miljardia, kasvua 22 % vuositasolla. Useimmiten yhtiö suoriutuu ennusteita paremmin. 

Yhtiön osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan myös jatkavan kasvuaan, nousevan 82 sentistä 86 senttiin. Bernsteinin Peter Weedillä on tavoite $236, kun taas Barclays nosti $132:sta.

ServiceNow-osakkeen hinnan tekninen analyysi

NOW-osakekaavio | Lähde: TradingView

Viikkokaavio osoittaa, että NOW on romahtanut viime kuukausina, liikkunut tammikuun 2025 huippunsa $240:stä nykyiseen $95.07:ään. Se muodostui kuolemanristiksi, kun 50 viikon ja 200 viikon liukuvat keskiarvot ristesivät. Tämä risteys tapahtui April 24.

Osake on laskenut alle 78.6% Fibonacci-palautustason. Se on muodostanut laskevan lipun kuvion, yleisen jatkumosignaalin teknisessä analyysissä. Tämä kuvio koostuu pystysuorasta viivasta ja vaakasuorasta kanavasta.

Tästä syystä osake pysynee todennäköisesti paineen alla lähitulevaisuudessa, seuraava keskeinen tavoite seurattavaksi on $81.36, sen tämän vuoden alin taso. Tulevaisuudessa osake todennäköisesti kuitenkin pomppaa takaisin, mahdollisesti kohti keskeistä vastustasoa ~$110.