Dollari nousee, kun Fed-odotukset kiristyksestä nostavat valtionlainojen tuottoja

Yhdysvaltain dollari säilytti nousuvauhtinsa keskiviikon alkupuolella sen jälkeen kun se oli edellisellä kaupankäyntipäivällä suoriutunut muita maailman päävaluuttoja paremmin, tuettuna nousevista Yhdysvaltain valtionlainojen tuotoista ja kasvavista odotuksista Fedin kireämpään rahapolitiikkaan.

Sijoittajat seuraavat nyt tarkasti Yhdysvaltain valtiovarainministeriön 20 vuoden velkakirjan huutokauppaa myöhemmin päivällä sekä Federal Reserven huhtikuun kokouksen pöytäkirjan julkistusta saadakseen lisävihjeitä korko- ja inflaatiokehityksestä.

Valtionlainojen tuotot tukevat dollarin vahvuutta

Dollari vahvistui tiistaina, kun valtionlainojen voimakas nousu vahvisti odotuksia siitä, että Federal Reserve saattaisi kiristää rahapolitiikkaa edelleen hillitäkseen inflaatiopaineita.

The US Dollar Index, which gained nearly 0.4% on Tuesday and touched its highest level since early April, continued to hold modest gains around 99.40 during the European trading session on Wednesday.

CME FedWatch Toolin mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä lähes 60% todennäköisyyden sille, että Federal Reserve nostaa korkoja 25 basis pointilla vähintään kerran ennen vuoden loppua.

Voimakkaammat tuotot ovat jatkaneet Yhdysvaltain valuutan kysynnän tukemista suhteessa sen pääkilpailijoihin.

Iranin jännitteet pysyvät keskiössä

Geopoliittiset kehitykset pysyivät sijoittajien seurantalistalla tuoreiden Yhdysvaltain ja Iranin viranomaisten kommenttien jälkeen, jotka liittyivät ydinneuvotteluihin kohdistuviin jännitteisiin.

Yhdysvaltain varapresidentti JD Vance sanoi tiistaina, että presidentti Donald Trump pyrkii yhä diplomaattiseen ratkaisuun Iranin kanssa käydyssä konfliktissa.

Vance lisäsi kuitenkin, että hallitus pysyy “locked and loaded” -tilassa valmiina käynnistämään sotilaallisen kampanjan uudelleen, jos ydinneuvottelut epäonnistuvat.

Samaan aikaan Iranin ulkoministeri Abbas Araghchi sanoi, että Teheran on saanut sotilaallista tietotaitoa aiemmista vihollisuuksista ja varoitti, että “paluu sotaan tuo mukanaan paljon enemmän yllätyksiä.”

Kommentit pitivät geopolitiikkaan liittyvät riskit koholla ja vaikuttivat varovaisuuteen rahoitusmarkkinoilla.

Ison-Britannian inflaatio viileni odotettua enemmän

In the United Kingdom, tuoreet inflaatioluvut osoittivat kuluttajahintapaineiden helpottaneen huhtikuussa odotettua nopeammin.

Ison-Britannian Office for National Statistics raportoi keskiviikkona, että vuosittainen inflaatio, mitattuna Consumer Price Indexillä, hidastui huhtikuussa 2.8%:iin maaliskuun 3.3%:sta.

Luku jäi myös markkinoiden odotuksista, jotka olivat 3%.

Sen sijaan tuottajahinnat jatkoivat voimakasta nousuaan.

Tuottajahintaindeksin input-mittari nousi 7.7% vuositasolla, kiihtyen maaliskuun 5.3% noususta.

Tietojen julkistamisen jälkeen GBP/USD kävi kauppaa kapealla alueella alle 1.3400-tason, kun treidaajat arvioivat vaikutuksia tuleville Bank of Englandin politiikkapäätöksille.

Kulta jatkaa tappioita dollarin vahvistuessa

Kullan hinnat pysyivät kovassa paineessa edellisen kaupankäyntipäivän jyrkkien tappioiden jälkeen.

Laskettuaan lähes 2% tiistaina, XAU/USD jatkoi laskuaan Aasian kaupankäyntitunneilla keskiviikkona ja kävi matalimmillaan sitten maaliskuun lopun lähellä $4,450.

Arvonmetalli toipui myöhemmin hieman yli $4,470 Euroopan aamukaupassa, vaikka laajempi sentimentti pysyi heikkona, kun vahvempi dollari ja korkeammat lainatuotot vähensivät kysyntää ei-tuottaville omaisuuserille.

Euro ja jeni pysyvät paineen alla

Myös euro kamppaili toipumisesta dollaria vastaan.

EUR/USD pysyi alle 1.1600-tason keskiviikon aamuna sen jälkeen kun se laski noin 0.4% edellisellä kaupankäyntipäivällä.

Samaan aikaan USD/JPY vakiintui lähelle 159.00-tasoa sen jälkeen, kun se oli tiistaina kirjannut voitot seitsemän peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan.

Japanin pääministeri Sanae Takaichi sanoi keskiviikkona, että hallitus ei vielä ollut valmis kommentoimaan ylimääräisen budjetin laajuutta.

Hän lisäsi, että mahdollinen lisäbudjetti voisi pääasiassa kohdistua Lähi-idän tilanteeseen liittyvien kehitysten hoitamiseen.