Raaka-ainekatsaus: öljy pomppasi 3 % Yhdysvaltojen–Iranin jännitteissä; kulta -1 %

Kultahinnat laskivat yli 1 % kun energiajohdannaiset nousivat Yhdysvaltojen ja Iranin jännitteiden eskaloituessa. 

Nousevat Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot ja dollarin vahvistuminen painoivat lisäksi kullan ja hopean hintoja torstaina. 

Öljyn hinnat nousivat yli 3 %, kun Iranin korkein johtaja määräsi, että rikastettu uraani on pidettävä maan sisällä. 

Perusmetalleista Lontoon metallipörssin alumiinikontrakti oli hieman korkeammalla, kun taas kuparikontrakti laski lähes 1 %. 

Samaan aikaan Kansainvälisen alumiini-instituutin (IAI) tiedot osoittivat, että primäärialumiinin keskimääräinen päivittäistuotanto maailmalla laski huhtikuussa 197,400 tonniin.

Tämä on verrattuna 201,700 tonniin kuukautta aiemmin.

Öljy pomppasi

West Texas Intermediate -raakaöljykontrakti nousi 3,4 % $101.57:een barrelilta, kun taas kansainvälinen vertailuindikaattori Brent nousi noin 2,7 % ja oli $107.76.

Nousu seurasi Reutersin raportteja, joiden mukaan ajatollah Mojtaba Khamenei oli määrännyt Iranin johdon olemaan viemättä rikastettua uraania ulkomaille, mikä asettaa suoran vastalauseen Yhdysvaltojen vaatimuksille Teheranin ydinohjelman purkamisesta.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump on toistuvasti todennut, että Iranin ydin-ambitioiden rajoittaminen on käynnissä olevan konfliktin keskeinen tavoite.

Aiemmin tällä viikolla hän keskeytti välittömät ilmaiskut Persianlahden arabiliittolaisten pyynnöstä, viitaten haluun antaa diplomatialle lisää aikaa. 

Mutta keskiviikkona Trump varoitti, että sotilaallinen toiminta voisi jatkua, jos Iran ei toimita mitä hän kutsui ”100 % hyviksi vastauksiksi” neuvotteluissa.

”Öljymarkkinat pysyvät liiallisesti herkkinä Iraniin liittyville otsikoille, ja osallistujat liittävät edelleen merkittäviä odotuksia siihen, että Yhdysvaltojen ja Iranin väliset keskustelut etenevät”, sanoi Warren Patterson, ING Economicsin raaka-aineiden strategian johtaja, muistiössä. 

Kuukausi sitten sovitun hauraan tulitauon jälkeen Washington ja Teheran ovat edenneet vähän kohti laajaa ratkaisua.

Iranin päätös olla vievänsä rikastettua uraania pidetään merkittävänä esteenä, mikä herättää epäilyksiä neuvotteluiden onnistumismahdollisuuksista. 

Analyytikot sanovat, että vastakkainasettelu lisää todennäköisyyttä pitkäkestoiselle volatiliteetille energiamarkkinoilla, jolloin hinnat heiluvat voimakkaasti jokaisen diplomaattisen otsikon mukana.

Kulta laski 1 %

Kultahinnat laskivat torstaina 1 % sen jälkeen, kun öljyn hinnannousu lisäsi inflaatiohuolia, mikä puolestaan kasvatti odotuksia Yhdysvaltain koronnostoista ja nosti valtionlainojen tuottoja sekä dollaria, painaen jalometalleja edelleen alaspäin.

Keltainen metalli on nyt menettänyt yli 15 % sitten Yhdysvaltojen ja Iranin sodan puhkeamisesta helmikuun lopussa, konfliktin joka on häirinnyt Hormuzinsalmen kautta tapahtuvaa merenkulkua, nostanut energian hintoja ja lisännyt pelkoa laajemmasta inflaatiosta.

Dollari-indeksi nousi, mikä teki dollarissa hinnoitellusta kullasta kalliimman muissa valuutoissa pidettäville sijoittajille torstaina. Samaan aikaan Yhdysvaltain 10 vuoden valtionlainan tuotot jatkoivat nousuaan, mikä lisäsi ei-tuottavien omaisuuserien, kuten kullan, pitoon liittyvää vaihtoehtoiskustannusta.

Vaikka kultaa perinteisesti pidetään suojana inflaatiota vastaan, se yleensä kamppailee korkean korkotason kausina. 

Kauppiaat hinnoittelevat nyt 58 % todennäköisyyden vähintään yhdelle 25 peruspisteen koronnostolle Federal Reserven toimesta tämän vuoden aikana, kun se oli päivä aiemmin 48 %, CME:n FedWatch-työkalun mukaan.

Lyhyesti: vahvemmat öljyn hinnat, kasvaneet inflaatiouhat ja kiristyvät odotukset Fedin toimista ovat jättäneet kullan uudelleenpaineen alle, mikä korostaa metallin haasteita korkean korkotason ympäristössä.

Kirjoitushetkellä COMEXin kultakontrakti oli $4,509.90 per unssi, laskua 1.0 %, kun taas hopea oli 2.3 % alhaisempi $75.695 per unssi.