NZD/USD-ennuste: tärkeällä tasolla ennen RBNZ:n korkopäätöstä

NZD/USD-valuuttakurssi vetäytyi tänään 25. toukokuuta, kun valuuttakauppiaat valmistautuivat tulevaan Uuden-Seelannin keskuspankin (RBNZ) korkopäätökseen, joka tehdään tämän viikon keskiviikkona. Kurssi laski 0,5872:een, lähes 2 % tämän kuukauden huippuarvostaan.

RBNZ:n korkopäätös edessä

Pääasiallinen katalysaattori NZD–USD-kurssille on tuleva korkopäätös. Useimmat analyytikot uskovat, että Anna Breman ja hänen tiiminsä pitävät korot ennallaan 2,25 %:ssa. Tämä olisi toinen peräkkäinen kuukausi, jolloin pankin viranomaiset jättävät korot muuttumattomiksi.

RBNZ on ollut viime kuukausina voimakkaasti keventävä ja on laskenut ohjauskorkoa pandemiahuipusta 5,5 %:sta 2,25 %:iin. Se teki sen talouden hidastuessa, mikä myös ajoi Jacinda Ardernin pois vallasta vuonna 2023. Korkoja alennettiin myös inflaation hidastuttua 7,7 %:sta vuonna 2022 2,2 %:iin vuonna 2024.

Analyytikot uskovat, että pankki pitää korot ennallaan tällä viikolla, mutta välittää kireämpää sävyä nyt, kun kuluttaja- ja tuottajahintojen nousu on jatkunut. Viimeisimmät tiedot osoittivat, että kuluttajahintaindeksi (CPI) kohosi 3,1 %:iin ensimmäisellä neljänneksellä post-pandemian pohjasta 2,2 %:iin.

Analyytikot odottavat myös, että pankki saattaa vihjata kahdesta koronnostosta tänä vuonna hillitäkseen inflaatiota, joka on etääntynyt entisestään 2 %:n tavoitteesta. Eräässä muistiosta eräs analyytikko kertoi Bloombergille:

“The market expects a pause from the RBNZ this week, but with a sole inflation mandate the market remains nervous of a surprise hike.” 

Odotettu tauko selittää, miksi Uuden-Seelannin joukkovelkakirjojen tuotot ovat vetäytyneet viime päivinä. Tiedot osoittavat, että kymmenen vuoden tuotto laski 4,68 %:iin, alin taso sitten 7. toukokuuta ja huomattavasti alempana kuin vuoden korkeimmillaan 4,90 %. Vastaavasti viiden vuoden tuotto laski 4,16 %:iin, alin taso tänä vuonna 7. toukokuuta.

RBNZ:n toiminta poikkeaa merkittävästi naapurissa toimivan Australian keskuspankin (RBA) linjasta, joka on omaksunut korkeamman korkopolitiikan. RBA on tehnyt kolme koronnostoa tänä vuonna torjuakseen kohonnutta inflaatiota.

NZD/USD-pari reagoi myös mahdolliseen Yhdysvaltojen ja Iranin väliseen sopimukseen, johon Trump vihjasi viikonloppuna. Sopimus olisi myönteinen Uudelle-Seelannille, joka tuo suurimman osan energiatuotteistaan.

NZD/USD tekninen analyysi

NZD/USD-kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että AUD/USD-pari on ollut yleisessä laskutrendissä viime kuukausina. Se on pysynyt laskevan trendiviivan alapuolella, joka yhdistää korkeimmat käänteet 29. tammikuuta lähtien. 

Pari on siirtynyt Murrey Math Lines -työkalun Major S&R -pivot-pisteelle. Se on myös pysynyt 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) alapuolella, mikä viittaa siihen, että karhut hallitsevat markkinaa.

On merkkejä siitä, että siitä on hitaasti muodostunut karhumainen pennant-kuvio. Siksi todennäköisin skenaario on, että se jatkaa laskuaan, mahdollisesti psykologiselle tasolle 0,5800.

Käänne ylöspäin on kuitenkin myös mahdollinen, sillä pari on muodostanut tuplapohjan tasolla 0,5815 ja kaulalinjan 0,5988.  Se on myös muodostanut käänteisen pää- ja hartiokuvion. Tuplapohja on yksi teknisen analyysin yleisimmistä noususignaaleista.