Salesforcen osake nousee ennen tulosjulkistusta: mitä odottaa?
Tekoälysentimentti: 58/100 Noususuunta
Tämä pistemäärä luodaan tekoälyllä toteutetulla analyysillä artikkelin sisällöstä.
palvelun tarjoaa
Osta Salesforce (CRM). Osake on laskenut ~34 % samalla kun tulosodotukset ovat maltillisesti korkeammalla (EPS ~$3.11–$3.13; revenue ~$11.05–$11.1B). Markkinat hinnoittelevat ”rakenteelliseen nollautumiseen” liittyviä pelkoja, mutta Agentforce ARR on jo ~$800M vs ~$440M yhdeksän kuukautta aiemmin—riittävästi osoittamaan, että kaupallistaminen on käynnistymässä. Jos johto näyttää vakaata ydinkasvua ja Agentforcen käyttöönoton kiihtyvän, arvostuskertoimet voivat kääntyä nopeasti ottaen huomioon optioiden perusteella implikoidun ~8 %:n liikkeen tulosten jälkeen.
Keskeinen riski: Agentforcen vetovoima pettää— joko ARR-kasvu pysähtyy tai ohjeistus viittaa siihen, että tekoälyn kaupallistaminen ei kompensoi perinteisen käyttäjäkohtaisen kasvun hidastumista.
Myy volatiliteettiveikkaus CRM:ssä: myy at-the-money-straddle/strangle ja osta sen sijaan put-spread (esim. osta CRM 1-week/next-earnings 1–2 strikes OTM put, myy alempaa strikea oleva put). Perustelu: optiot implikoivat ~8 % liikkeen, mutta asetelma on ”tunnettu pelko” (AI-häiriö) ja Agentforcella on varhaista vetovoimaa; jos tulokset ovat vain tyydyttävät, toteutunut liike todennäköisesti jää implikoitua pienemmäksi ja lyhyeksi myyty preemio tuottaa voittoa.
Keskeinen riski: Jyrkkä alaspäin ohjeistus—jos CRM myydään yli implikoidun alueen (huonompi kuin odotettu liikevaihdon kasvu tai heikko Agentforcen kaupallistaminen), put-spread kärsii tappioita.
- Salesforce nousee ennen tulosjulkistusta huolista huolimatta tekoälyn aiheuttamista häiriöistä.
- Sijoittajat seuraavat Agentforcen kasvua ja tekoälyn kaupallistamisstrategiaa.
- Analyytikot jakautuneita Salesforcen näkymistä ohjelmistoalan muuttuessa.
Salesforcen CRM osakkeet nousivat 2 % yhtiön ensimmäisen neljänneksen tulosraporttia odotellessa keskiviikon iltapäivänä.
Sijoittajat etsivät merkkejä siitä, että ohjelmistojätti voi vakauttaa kasvun ja vastata kasvaviin huoliin siitä, miten tekoäly voisi muuttaa yritysohjelmistojen alaa.
Osake on laskenut noin 34 % viimeisen vuoden aikana, vaikka laajempi S&P 500 on noussut noin 29 %. Tämä heijastaa sijoittajien lisääntyvää skeptisyyttä perinteisiä ohjelmistoliiketoimintamalleja kohtaan, joita uhkaa häiriö AI-pohjaisista työkaluista ja automaatiosta.
Wall Street odottaa, että Salesforce raportoi oikaistua osakekohtaista tulosta (EPS) noin $3.11–$3.13 tälle neljännekselle, kun se vuotta aiemmin oli $2.58.
Liikevaihdon ennustetaan olevan noin $11.05–$11.1 miljardia, mikä tarkoittaa noin 12 %:n vuotuista kasvua.
Optiokauppiaat valmistautuvat myös volatiliteettiin.
Investopedian citeeraamien tuoreiden optiohinnoittelujen mukaan Salesforce-osakkeiden odotetaan liikkuvan tulosten jälkeen noin 8 % kumpaankin suuntaan.
Tekoälyyn liittyvät häiriöhuolet painavat ohjelmistoalaa
Sijoittajien huolet Salesforcea kohtaan ovat voimistuneet, kun tekoälypohjaiset ohjelmistoagentit uhkaavat yhä enemmän perinteisiä käyttäjäkohtaiseen hinnoitteluun perustuvia malleja, jotka ovat pitkään ajaneet kannattavuutta ohjelmistoalalla.
Salesforce rakensi suuren osan liiketoiminnastaan asiakkuudenhallintaohjelmistoihin, joita myydään käyttäjäkohtaisesti; analyytikot huomauttavat, että tämä malli tuottaa bruttokatteita noin 75 %.
Kuitenkin tekoälyagenttien nopea yleistyminen, jotka pystyvät automatisoimaan työnkulkuja ja tuottamaan räätälöityjä ohjelmistoratkaisuja, on herättänyt huolta siitä, että yritykset voisivat ajan myötä turvautua vähemmän perinteisiin yritysohjelmistotilauksiin.
Asia sai lisää huomiota aiemmin tässä kuussa, kun Palantir Technologies kertoi tulospuhelussaan korvanneensa oman asiakkuudenhallintaohjelmistonsa räätälöidyllä ratkaisulla.
Bank of America -analyytikot käynnistivät hiljattain uudelleen Salesforce-seurannan antaen Underweight-luokituksen ja $160 tavoitehinnan.
Välittäjä kirjoitti odottavansa "rakenteellista nollautumista AI-siirtymän seurauksena", mikä voisi tarkoittaa hitaampaa asiakaskasvua, rajallisia lisämyyntimahdollisuuksia ja "vaatimattomampaa" polkua tekoälytarjontojen kaupallistamiseen.
Agentforcesta tulee keskeinen osa Salesforcen strategiaa
Salesforce on pyrkinyt torjumaan näitä huolia laajentamalla omaa tekoälyalustaansa Agentforce-brändin alla.
Toisin kuin Salesforcen perinteinen käyttäjäkohtainen hinnoittelumalli, Agentforce veloittaa asiakkaita palvelun kulutuksen perusteella.
Yhtiö on jo useaan otteeseen säätänyt Agentforcen hinnoittelua etsiessään kestävää kaupallistamisstrategiaa.
Laajemmista huolista huolimatta Salesforce on osoittanut varhaisia merkkejä edistymisestä tekoälyyn liittyvissä tuotteissa.
Neljännen vuosineljänneksen lopussa yhtiö raportoi noin $800 miljoonan vuotuisen toistuvan liikevaihdon (ARR), joka liittyy Agentforceen ja siihen liittyviin tarjontiin, kun se yhdeksän kuukautta aiemmin oli $440 miljoonaa.
Vaikka se on yhä suhteellisen pieni verrattuna Salesforcen odotettuun tilikauden 2027 liikevaihtoon, joka on noin $46 miljardia, sijoittajat seuraavat tarkasti, pystyykö yhtiö kiihdyttämään tekoälypalveluidensa käyttöönottoa.
Analyytikot erimielisiä ennen tulosjulkistusta
Analyytikoiden näkemykset Salesforcea kohtaan ovat edelleen jakautuneet, huolimatta osakkeen viimeaikaisesta heikkoudesta.
Deutsche Bank piti yllä Buy-luokitusta ja $255 tavoitehintaa ja totesi, että huoli AI-häiriöistä saattaa aliarvioida, miten ohjelmistoyritykset voivat ajan myötä sopeutua.
Pankki ennakoi "kausiluonteisesti hidasta mutta tasaista aloitusta" vuodelle ja katsoi, että AI-huolet "aliväärtättävät mahdollisuutta ohjelmistoyrityksille sopeutua uusiin paradigmoihin, samoin kuin aikajanaa, jonka kuluessa mahdollinen häiriö saattaa tapahtua."
Visible Alpha -datan mukaan 14:stä 20:sta analyytikosta arvioi tällä hetkellä Salesforce-osakkeet ostettaviksi (Buy), viisi pitää neutraalia suositusta ja yksi suosittelee myymistä (Sell).
Analyytikoiden keskimääräinen tavoitehinta $262 viittaa merkittävään nousuvaraan nykyiseltä tasolta, jos Salesforce pystyy vakuuttamaan sijoittajat siitä, että sen AI-siirtymäsuunnitelma etenee.
Dow nousee 140 pistettä, S&P 500 laskee teknologia‑tappioiden, Iranin neuvottelujen ja PCE‑odotusten vuoksi
Accenturein osake syöksyy, kun Wall Street laskee tavoitehintoja
Salesforcen osake 52 viikon pohjalla ennätyspitkän tappioputken ja tekoälypelkojen keskellä
Nvidian osake laski, kun robotiikka‑aloite ja kumppanosakkeet nousivat
Credo-osake nousi Evercoren 325 dollarin tavoitteen ja optisen kasvun odotusten takia
Tuloksia ei löytynyt
Ladataan artikkeleita...
Failed to load articles. Please try again.