Aasian markkinat laskussa, kun Iranin jännitteet nostavat öljyn hintoja ja korkotuottoja

Osakekurssit kautta Aasian laskivat torstaina sen jälkeen, kun raportit uusista Yhdysvaltain sotilaallisista iskuista Iraniin ja Kuwaitiin liitetyistä ohjusiskuista häiritsivät sijoittajia ja heikensivät optimismia mahdollisen Lähi-idän rauhansopimuksen suhteen.

Öljyn hinnat nousivat jyrkästi ja valtionlainojen tuotot kipusivat, kun sijoittajat reagoivat jännitteiden eskaloitumiseen ja kasvaviin inflaatiohuoliin ennen tärkeitä Yhdysvaltain taloustietoja.

Uudet vihamielisyydet lisäsivät epävarmuutta rauhanneuvottelujen ympärillä sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump torjui iranilaisen raportin, jonka mukaan sopimus olisi saavutettu Hormuzinsalmen liikenteen jatkamiseksi.

Öljyhinnat elpyivät voimakkaasti

Yhdysvaltain armeija kertoi toteuttaneensa uusia iskuja, joiden kohteena oli iranilainen droonitoiminta.

Teheran puolestaan väitti hyökkänneensä Yhdysvaltain lentotukikohtaan Kuwaitissa.

Koska Hormuzinsalmen merenkulku on yhä voimakkaasti häiriintynyt, öljyn hinnat nousivat jyrkästi.

Brent-raakapetrolin hinta nousi 3.6% ja oli $97.71 tynnyriltä, kun taas Yhdysvaltain raakaöljy nousi 3.8% ja oli $92.05.

Öljyn hinnan nousu lisäsi huolia siitä, että inflaatio saattaisi pysyä korkeammalla pidempään, mikä painoi valtionlainojen tuottoja ylöspäin.

10 vuoden Yhdysvaltain Treasury-lainojen tuotot nousivat 4 korkopistettä tasolle 4.526% samalla, kun sijoittajat tarkensivat inflaatio-odotuksiaan jatkuvien energiahintariskien vuoksi.

Tuottojen nousu painoi myös osakemarkkinoita, erityisesti teknologiasektoria, joka oli aiemmin johtanut nousuja.

Japanin Nikkei-indeksi laski 1.4%, kun taas Etelä-Korean osakkeet putosivat 3.2%.

MSCI:n laajin Japanin ulkopuolisten Aasian–Tyynenmeren alueen osakkeita seuraava indeksi laski 2.1%.

Japanista tulleiden raporttien mukaan hallitus aikoo laskea liikkeelle siltalainoja rahoittaakseen keskeisiä ohjelmia, joilla pyritään lisäämään investointeja ja taloudellista turvallisuutta.

Euroopan ja Yhdysvaltojen futuurit heikkenivät

Markkinoiden heikkeneminen ulottui myös Eurooppaan ja Yhdysvaltoihin.

EUROSTOXX 50 -futuurit laskivat 1.2%, FTSE-futuurit putosivat 0.9% ja DAX-futuurit laskivat 1.0%.

Yhdysvalloissa S&P 500 -futuurit kehittyivät -0.3%, kun taas Nasdaq-futuurit menettivät 0.8%.

Inflaatiotiedot keskiössä

Sijoittajien huomio on nyt siirtynyt tuleviin Yhdysvaltain henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) tietoihin, jotka sisältävät Fedin suosimat inflaatiomittarit.

Korkeampien polttoainekustannusten odotetaan nostavan pää-PCE-inflaation kolmen vuoden huippuun 3.8%.

Ydininflaation ennustetaan nousevan 0.3% kuukaudessa, mikä nostaisi vuotuisen tason 3.3%:iin ja pitäisi sen selvästi Fedin 2% tavoitteen yläpuolella.

Inflaatio-odotusten nousu on saanut jotkut Federal Reserven virkamiehet harkitsemaan keskuspankin keventämislinjaa uudelleen.

"Koska inflaatio on selvästi tavoitteen yläpuolella mutta konfliktin kasvun vaikutus on yhä epävarma, Fed kohtaa todellisen kaksisuuntaisen riskin," sanoivat NAB:n analyytikot muistiossaan.

Markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 50-50 mahdollisuutta neljännesprosentin korotukselle federal funds -korossa, jolloin vaihteluväli olisi 3.75%–4.0% vuoden loppuun mennessä.

Dollari vahvistuu, kun kulta laskee

Odotukset korkeammista Yhdysvaltain koroista tukivat dollaria, joka kävi kauppaa 99.506 tasolla valuuttakorin suhteen.

Dollari nousi myös neljän viikon huippuun Japanin jeniä vastaan tasolle 159.65, lähestyen 160 tason herkkyyttä, joka aiemmin jo sai Japanin viranomaiset puuttumaan markkinoihin.

Euron arvo laski 0.3% tasolle $1.1590, vaikka odotukset mahdollisesta EKP:n koronnostosta tarjosivat jonkin verran tukea yhteisvaluutalle.

EKP:n pääekonomisti Philip Lane totesi, että päätöksentekijät ovat keskittyneet estämään korkeampien energiahintojen siirtymisen laajempiin inflaatio-odotuksiin.

Sillä välin kullan hinta laski $4,374 unssilta geopoliittisista jännitteistä huolimatta, mikä viittaa rajalliseen kysyntään metallille joko turvasatamana tai suojauskeinona inflaatiota vastaan.