Dollari-indeksi nousee Yhdysvaltojen ja Iranin jännitteiden kiristyessä

Yhdysvaltain dollari (USD) vahvistui voimakkaasti Aasian kaupankäyntijaksolla torstaina sen jälkeen, kun Iran vastasi Tasnim-uutistoimiston mukaan äskettäisiin Yhdysvaltain iskuihin Bandar Abbasin lentokentän lähellä.

Kirjoitushetkellä US Dollar Index (DXY), joka mittaa dollaria kuutta suurta valuuttaa vastaan, oli kaupankäynnissä noin 0,25 % korkeammalla lähellä 99,50-tasoa.

Iranin islamilainen vallankumouksellinen kaarti (IRGC) vahvisti kohdistaneensa iskuja Yhdysvaltain sotilaslaitoksiin ja varoitti, että kaikki Yhdysvaltojen lisähyökkäykset saisivat osakseen ”ratkaisukykyisempää” vastausta Iranin armeijalta.

Viimeisin eskalaatio seuraa keskiviikkona tehtyä sotilaallista operaatiota Yhdysvaltain Keskuskomennolta (CENTCOM).

Näitä operaatioita kuvattiin ”puolustuksellisiksi iskuiksi” ja niiden kerrottiin kohdistuneen iranilaisiin veneisiin, jotka asettivat miinoja.

Geopoliittiset jännitteet kasvattavat turvasatamadollarin kysyntää

Yhdysvaltojen ja Iranin välinen hyökkäysten vaihtelu heikensi markkinoiden optimismia pysyvän rauhansopimuksen mahdollisuudesta.

Uudet geopoliittiset jännitteet ohjasivat sijoittajia turvasatamaomaisuuksiin, mikä auttoi Yhdysvaltain dollaria saamaan vahvaa ostokysyntää Aasian kaupankäyntitunneilla.

Markkinaosapuolet reagoivat myös konfliktin vaikutukseen energiamarkkinoilla.

Iranin vastatoimet laukaisivat jyrkän öljyn hinnan nousun, mikä lisäsi huolta siitä, että inflaatiopaineet voivat voimistua seuraavina kuukausina.

Korkeampia öljynhintoja pidetään usein inflaatiota ruokkivina, koska ne nostavat kuljetus- ja tuotantokustannuksia maailmanlaajuisesti.

Kauppiaat odottavat nyt, että jatkuvat inflaatioriskit voivat pakottaa Federal Reserven (Fed) pitämään tiukemman rahapoliittisen linjan pidempään kuin aiemmin odotettiin.

Fedin korko-odotukset muuttuvat voimakkaasti

Odotukset Federal Reserven korkopolitiikasta ovat muuttuneet merkittävästi konfliktin kärjistyttyä.

CME FedWatch -työkalun mukaan todennäköisyys sille, että Federal Reserve pitää korot ennallaan koko vuoden, on tällä hetkellä 43,1 %.

Muut markkinaosapuolet odottavat vähintään yhtä koronnostoa ennen vuoden loppua.

Tämä merkitsee merkittävää käännettä markkinasentimentissä.

Ennen konfliktin alkua kauppiaat olivat suurelta osin odottaneet kahta koronlaskua kuluvana vuonna.

Odotusten äkillinen muutos heijastaa kasvavaa huolta siitä, että nousevat energian hinnat ja geopoliittinen epävakaus voivat vaikeuttaa Federal Reserven pyrkimyksiä hillitä inflaatiota.

Sijoittajat odottavat keskeisiä Yhdysvaltain inflaatiotietoja

Tulevaisuudessa sijoittajien huomio kohdistuu huhtikuun Yhdysvaltain henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) hintaindeksiin, jonka julkaisu on määrä kello 12:30 GMT.

PCE-hintaindeksiä pidetään Federal Reserven (Fed) suosimana inflaation mittarina, ja sitä seuraavat tarkasti niin päättäjät kuin rahoitusmarkkinatkin.

Talousanalyytikot ennustavat, että Yhdysvaltain PCE-inflaatio kiihtyy vuositasolla 3,8 %:iin verrattuna edelliseen lukemaan 3,5 %.

Voimakkaampi kuin odotettu inflaatioraportti voisi vahvistaa odotuksia siitä, että Federal Reserve joutuu pitämään korot korkeammalla pidempään.

Samaan aikaan kauppiaiden odotetaan pysyvän erittäin herkkinä mahdollisille uusille geopoliittisille kehityksille Yhdysvaltojen ja Iranin välillä, sillä lisäeskalaatio voi jatkaa valuuttamarkkinoihin, öljyn hintoihin ja laajempaan sijoittajamielialaan vaikuttamista.