Platinan hinnan analyysi: mitä odottaa öljyn ja dollarin laskun myötä

Platinan hinta nousi hieman perjantaina pysyen kuitenkin vaihteluvälissä. Jalometalli ja teollisuusmetalli on käynyt kauppaa sivuttaissuunnassa viikon ajan, sillä sijoittajat pysyvät varovaisina Yhdysvaltojen ja Iranin rauhanneuvottelujen kehitystä kohtaan. 

Trumpin väitteet pitkin viikkoa ovat lisänneet toiveita aiesopimuksesta (MoU); ne ovat lieventäneet inflaatiohuolia ja maailmanlaajuisia raakaöljyn hintoja. Tämä on puolestaan heikentänyt Yhdysvaltain dollaria ja tukenut platinan hintaa. Kirjoitushetkellä hyödyke noteerattiin $1,963 unssilta.  

Platinan hinta nousee kuukausien mittaisessa vaihteluvälissä

Platinamarkkinoiden nousijat pyrkivät murtamaan vastustason psykologisesti tärkeällä $2,000:n unssialueella sen jälkeen, kun hinta putosi sen alle yli viikko sitten. Merkittävää on, että jalometalli ja teollisuusmetalli on ollut vaihteluvälissä Yhdysvaltojen ja Iranin sodan alusta lähtien, kun korkea inflaatio ja turvasatamakyky ovat vetäneet eri suuntiin.

Toisaalta sijoittajien kysyntä tuki platinan hintaa, kun sijoittajat hakivat turvaa geopoliittisen jännityksen keskellä. Kuitenkin tärkeän Hormuzinsalmen häiriöt rajoittivat näitä nousuja, sillä rahoitusmarkkinat varautuivat korkeaan inflaatioon ja koronnousuihin. 

Uudella viikolla markkinat reagoivat optimismiin Yhdysvaltojen ja Iranin rauhansopimuksesta. Trump on vihjannut, että mahdollinen sopimus Teheranin ja Washingtonin välillä on suurimmaksi osaksi neuvoteltu ja että se julkistetaan pian. Ehdotus sisältää Hormuzinsalmen avaamisen, mikä on painanut Brent-öljyn kuukauden alimpaan tasoon. 

Ensimmäistä kertaa toukokuun alun jälkeen maailmanlaajuisen öljyn vertailuarvo on laskenut alle kolminumerisen 100 dollarin tynnyrihinnan. Tämä lasku on lieventänyt inflaatiohuolia ja vetänyt dollari-indeksin takaisin alle $99:n tukitason. Myös 10 vuoden Treasury-vertailutuotot, jotka liikkuvat usein samansuuntaisesti dollarin kanssa, laskivat yli viikon alimmalle tasolleen. Heikompi Yhdysvaltain dollari on vahvistanut platinan hintaa tekemällä metallista edullisemman ulkomaanvaluuttaa omistaville ostajille. 

Vaikka optimismia on, sijoittajamieliala pysyy varovaisena. Trump on todennut, että Hormuzinsalmen saarto pysyy voimassa, kunnes sopimus on vahvistettu ja allekirjoitettu. Teheran on puolestaan tunnustanut, että rauhanneuvotteluissa on saavutettu edistystä, mutta pitää sopimusta "ei välittömästi odotettavana". 

Platinan hinnan tekninen analyysi

XPU:n hintakaavio | Lähde: TradingView

Platinan hinta on käynyt kauppaa vaihteluvälissä Yhdysvaltojen ja Iranin sodan alusta lähtien. Yhdysvaltain sotilaallisen iskun Irania kohtaan aiheuttama hätäsäikähdys nosti jalometallin kahden kuukauden huippuun $2,430:een. Korkean inflaation pelot painoivat kuitenkin metalleja; hinta syöksyi maaliskuun puolivälissä kuukausia kestäneen nousevan kanavan alle. Sen jälkeen siitä on puuttunut riittävä momentum noustakseen tämän teknisen indikaattorin yli. Tämä on vahvistanut vastusta noin $2,200 kohdalla. 

Maanantaina se nousi hieman toisen peräkkäisen viikollisen tappionsa jälkeen. Siitä huolimatta se pysyy vaihteluvälissä, sillä nousijat eivät ole saaneet tarpeeksi voimaa murtamaan vastusta lyhyen ajan 25 päivän EMA:n kohdalla noin $2,000. Päiväkaavio osoittaa myös, että metalli käy kauppaa keskipitkän ajan 50 päivän EMA:n alapuolella.

RSI:n ollessa 46 platinan hinta saattaa pysyä lähiaikoina vaihteluvälissä, kun härät pyrkivät läpimurtoon. Siksi on syytä seurata aluetta kriittisen tukitason $1,913 ja 25 päivän EMA:n $2,003 välillä. Lisänousut voivat aktivoida ylemmän vastualueen $2.060:ssa. 

Alhaalla odotan nykyisen tukitason $1,913 pysyvän vakaana vahvan turvasatamokysynnän vallitessa. Jos kuitenkin paluu laskee tämän vyöhykkeen alapuolelle, myyjät voivat testata alempaa tasoa $1,873 ennen mahdollista reboundia.