NOW, IBM ja ohjelmisto-osakkeet nousivat, kun Huang lievensi AI-pelkoja — analyytikot odottavat lisää nousua

Ohjelmisto-osakkeiden elpyminen kiihtyi maanantaina sen jälkeen, kun Nvidian toimitusjohtaja Jensen Huang torjui huolia siitä, että tekoäly voisi heikentää ohjelmistoteollisuutta.

Kommentit antoivat tuoretta myötätuulta sektorille, joka oli jo alkanut toipua sijoittajien ostettua laskua useiden voimakkaiden myyntikuukausien jälkeen.

ServiceNow NOW nousi premarketissa 10 %, IBM nousi noin 11 % ja Salesforce yli 6 %.

Nousu jatkui perjantaisen nousun jälkeen, jolloin ServiceNow hyppäsi yli 14 %, IBM nousi yli 12 % ja Salesforce nousi noin 8,5 %.

Nvidian johtaja tukee ohjelmistosektoria

Puhuttaessa Computex-konferenssissa Taiwanissa Huang kyseenalaisti suoraan narratiivin, joka on painanut ohjelmistojen arvostuksia agenttisten tekoälyjärjestelmien ilmaantumisen jälkeen.

”Monet ovat sanoneet: ’Jensen, tekoäly on tulossa. Agenttinen tekoäly on tulossa. Siksi kaikki ohjelmistoyritykset menevät konkurssiin.’ Minä sanoin, että on täysin päinvastoin,” Huang sanoi pääpuheessaan.

Agenttinen tekoäly viittaa järjestelmiin, jotka kykenevät suorittamaan tehtäviä ja työnkulkuja vähäisellä ihmisen puuttumisella.

Vaikka jotkut sijoittajat ovat pelänneet, että tällaiset järjestelmät voisivat korvata nykyisiä ohjelmistosovelluksia, Huang väitti, että AI-agenttien kasvava käyttö itse asiassa lisäisi ohjelmistotyökalujen kysyntää.

”Koska monia agentteja tulee tekemään töitä, ne käyttävät enemmän työkaluja kuin koskaan,” hän sanoi.

”Tämä on itse asiassa uskomaton aika olla ohjelmistoyritys, mutta ohjelmisto on esitettävä agentille tavalla, jota agentti voi käyttää.”

Huang myös hylkäsi väitteet, että tekoäly vähentäisi rekrytointeja koko ohjelmistoalalla.

”Ohjelmistoinsinöörien määrä on itse asiassa kasvamassa. Ihmiset puhuvat tekoälyn vähentävän työpaikkoja — täysin järjetöntä. Se aiheuttaa enemmän ohjelmistoinsinöörien palkkaamista,” hän sanoi.

Sijoittajat palaavat jyrkän myynnin jälkeen

Ohjelmisto-osakkeet olivat tämän vuoden alun tekoälyajurin markkinarotaatioiden suurimpia uhreja, kun sijoittajat siirsivät pääomia puolijohde- ja infrastruktuuriyhtiöihin, joiden odotettiin hyötyvän suoraan kasvavasta tekoälykulutuksesta.

Huolena oli, että tekoälyavustajat ja autonomiset agentit voisivat lopulta korvata tiettyjä ohjelmistotoimintoja, mikä vähentäisi perinteisten yritysohjelmistojen kysyntää.

Viimeaikainen kaupankäynti kuitenkin viittaa siihen, että sijoittajat arvioivat uudelleen näitä oletuksia.

ServiceNow'n osakkeet ovat nousseet noin 36 % viimeisen kuukauden aikana, kun taas IBM on noussut noin 28 % samana ajanjaksona.

Elpymisestä huolimatta monet ohjelmistoyhtiöt ovat edelleen vuoden alusta joko tasaisia tai tappiollisia.

Laajempi ohjelmistosektori on myös osoittanut elpymisen merkkejä.

iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) on edelleen noin 4 % miinuksella vuonna 2026, mutta on noussut noin 17 % viimeisen kuukauden aikana.

Vahvistuminen johtuu siitä, että markkinatoimijat keskittyvät yhä enemmän siihen, miten ohjelmistoyritykset voisivat hyötyä tekoälyn käyttöönotosta sen sijaan, että ne syrjäytyisivät siitä.

Tekoäly siirtyy uhasta mahdollisuudeksi

Huangin kommentit osuivat samaan aikaan Nvidian uuden RTX Spark -PC-sirun julkistuksen kanssa, jonka on määrä tuoda tekoälyominaisuudet suoraan kannettaviin ja pöytätietokoneisiin.

Sirun julkistus on osa laajempaa Nvidiaan ja Microsoftin välistä pyrkimystä muokata henkilökohtaista tietojenkäsittelyä tekoälyohjattujen sovellusten ympärille.

Huangin mukaan hanke seuraa kolmen vuoden yhteistyötä, jonka tavoitteena on ”PC:n uudelleenmäärittely” tekoälyaikaa varten.

Alan tarkkailijat uskovat, että paikallinen tekoälykäsittely voisi nopeuttaa agenttien käyttöönottoa ja luoda uusia mahdollisuuksia ohjelmistotoimittajille, joiden tuotteet voidaan integroida näihin järjestelmiin.

Tämä asennemuutus on yhä enemmän vaikuttanut Wall Streetin näkymiin yritysohjelmistoille.

Analyytikot näkevät pitkäaikaisia voittajia nousevan

Viimeaikaiset analyytikkotoimet viittaavat kasvavaan luottamukseen tiettyihin ohjelmistonimiin, jotka ovat asemassa hyötymään agenttisen tekoälyn noususta.

Bank of America palautti ServiceNow'n seurannan 18. toukokuuta antamalla yhtiölle ostosuosituksen ja 130 dollarin tavoitehinnan, väittäen että yhtiön työnkulkualusta voisi muodostua keskeiseksi orkestraatiokerrokseksi autonomisille AI-agenteille.

Välittäjä totesi, että ServiceNow'n syvä integrointi IT-, työntekijä- ja asiakasprosesseihin asettaa sen hyvään asemaan toimia yritysten AI-toimintojen ”ohjaustornina”.

Bank of American näkemys perustuu uskoon, että alustat, jotka pystyvät koordinoimaan tekoälyohjattuja toimia organisaatioiden välillä, nousevat seuraavan AI-käyttöönoton vaiheen merkittävimmiksi hyötyjiksi.

Myös IBM on saanut analyytikoilta myönteistä huomiota.

Barclays aloitti hiljattain yhtiön seurannan suosituksella Overweight ja 350 dollarin tavoitehinnalla, mikä viittaa merkittävään nousupotentiaaliin viime tasoihin verrattuna.

Analyytikko Raimo Lenschowin mukaan IBM:n ohjelmistoliiketoiminta nauttii erittäin vakaasta asiakaskunnasta, joka on keskittynyt suuriin säänneltyihin toimialoihin, joissa vaihtokustannukset ovat edelleen korkeat.

Barclays totesi, että lähes puolet IBM:n liikevaihdosta ja valtaosa sen voitoista tulee ohjelmistoista, ja tämän osuuden odotetaan kasvavan, kun ohjelmistot jatkavat muiden segmenttien ylivertaisuutta.

Viimeisin nousu viittaa siihen, että sijoittajat saattavat lämmetä näkemykselle, jonka mukaan ohjelmistoyritykset tulevat näyttelemään keskeistä roolia AI-taloudessa — eivät teknologisen häiriön uhreina, vaan olennaisina infrastruktuuritoimittajina, jotka auttavat autonomisia järjestelmiä toimimaan laajassa mittakaavassa.