Miksi AVGO nousee? GOOG:n rahankeruu, Anthropicin IPO ja Huangin Marvell-lausunto

Broadcomin osake nousi yli 4 prosenttia kaupankäynnissä tiistaina, kun sijoittajat reagoivat myönteisesti useisiin tekoälyalaan liittyviin tapahtumiin.

Markkinasentimenttiä vahvisti Alphabetin suunnitelma kerätä varoja tekoälyinfrastruktuuriin, Nvidian toimitusjohtaja Jensen Huangin ennuste siitä, että Marvell voisi tulla "seuraavaksi biljoonan dollarin yritykseksi", sekä Anthropicin äskettäinen listautumishakemus.

Nousu tapahtui vain päivää ennen Broadcomin tulosjulkistusta, ja analyytikot ovat yhä optimistisempia siitä, että tekoälyyn liittyvien sirujen ja verkkolaitteiden kysyntä auttaa yhtiötä tuottamaan vahvat tulokset.

Broadcomin osakkeet ovat jo nousseet yli 32 prosenttia tänä vuonna ja 84 prosenttia viimeisten 12 kuukauden aikana, mikä tekee yhtiöstä yhden tekoälysijoitussyklin suurimmista hyötyjistä.

Alphabetin tekoälyrahoitus parantaa Broadcomin TPU-liiketoiminnan näkymiä

Broadcomille merkittävä katalysaattori tiistaina oli Alphabetin ilmoitus, että se aikoo kerätä 80 billion USD (approx. 69,8 billion €) osakeantien yhdistelmällä, mukaan lukien 10 billion USD (approx. 8,7 billion €) sijoitus Berkshire Hathawaylta.

Alphabet kertoi, että varat käytetään tekoälyn laskenta-infrastruktuuriin tehtäviin investointeihin vastatakseen kasvavaan asiakaskysyntään.

Vaikka ilmoitus sai sijoittajilta vaihtelevan vastaanoton osakkeenomistajien laimennusta pelkäävien keskuudessa, se vahvisti odotuksia siitä, että datakeskuksiin ja tekoälylaitteisiin kohdistuvat menot ovat täydessä vauhdissa.

Tämä on erityisen merkityksellistä Broadcomille, koska Google on yksi yhtiön tärkeimmistä räätälöityjen sirujen asiakkaista.

Broadcomilla on keskeinen rooli Googlen Tensor Processing Unitien eli TPU:iden suunnittelussa ja tuotannossa — erikoistuneissa tekoälypiireissä, jotka tehostavat monia yhtiön sisäisiä tekoälytyökuormia.

Suurten pilvitarjoajien räätälöityjen tekoälypiirien yleistyminen on muodostunut yhdeksi Broadcomin nopeimmin kasvavista liiketoiminnoista, mikä auttaa hajauttamaan yhtiötä perinteisen puolijohdeliiketoiminnan ulkopuolelle.

Miksi Nvidian tuki Marvellille nosti Broadcomia?

Sijoittajaluottamus sai myös piristystä sen jälkeen, kun Nvidian toimitusjohtaja Jensen Huang tunnisti Marvell Technologyn mahdollisena tulevaisuuden biljoonan dollarin yrityksenä puheessaan tiistaina.

Huang korosti verkkoyhteyksien ja -liitettävyyden merkitystä nykyaikaisissa tekoälydatakeskuksissa, joissa tuhannet prosessorit vaihtavat tietoa nopeasti käsitelläkseen yhä monimutkaisempia työkuormia.

Vaikka kommentit hyödyttivät suoraan Marvellia, sijoittajat näkivät ne yhtä lailla Broadcomia tukevina, sillä yhtiöt toimivat monissa samoissa markkinoissa.

Molemmat yhtiöt toimittavat verkkoteknologioita, Ethernet-kytkentätuotteita ja räätälöityjä sovelluskohtaisia piiriratkaisuja, joita hyperskaalaajat käyttävät rakennettaessa tekoälyinfrastruktuuria.

Saxo Marketsin strategin Charu Chananan mukaan Nvidian viimeisin pyrkimys valmistaa PC-piirejä tarkoittaa myös, että tekoälybuumin seuraava vaihe ulottuu pitkälle grafiikkaprosessoreiden ulkopuolelle.

Chanana sanoi, että ala siirtyy kohti laajempaa infrastruktuurin rakentamista, joka kattaa CPU:t, GPU:t, muistin, verkkolaitteet ja palvelimet — tarjoten mahdollisuuksia yhtiöille, jotka ovat sijoittuneet tekoälyteknologian eri tasoille.

Tämä muutos voi erityisesti hyödyttää verkkoratkaisujen erikoistuneita toimijoita, kuten Broadcomia ja Marvellia, kun datakeskusten operaattorit kilpailevat laskentakapasiteetin laajentamisesta.

Anthropicin hakemus lisää toisen tekoälykatalysaattorin

Broadcomin sijoittajat vaikuttivat myös kannustuneilta Anthropicin luottamuksellisesta hakemuksesta Yhdysvaltain listautumisannille.

Claudea kehittävä yhtiö nähdään laajalti yhtenä johtavista tekoälymalliyrityksistä yhdessä OpenAI:n ja Google-tuetun DeepMindin kanssa.

IG:n markkina-analyytikko Fabien Yipin mukaan Broadcom ja Nvidia ovat suoria laitteistohyötyjiä onnistuneen Anthropic-listautumisen tapauksessa.

Broadcomin odotetaan toimittavan merkittävää tekoälyinfrastruktuuria, joka liittyy Anthropicin tulevaan kasvuun, mukaan lukien sopimus, joka edellyttää yhtiön toimittavan 3,5 gigawatin TPU-kapasiteetin vuodesta 2027 alkaen.

Analyytikot odottavat jälleen vahvaa neljännestä

Broadcomin tulosjulkistus keskiviikkona odotetaan toimivan loppuhuipentumana muuten vahvalle raportointikaudelle teknologiayhtiöille.

Visible Alphan kyselyyn osallistuneet analyytikot odottavat yhtiön raportoivan tilikauden toisen neljänneksen liikevaihdoksi noin 22 billion USD (approx. 19,2 billion €), mikä edustaa 47 prosentin kasvua vuotta aiemmasta.

Oikaistun osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan nousevan 2,39 dollarista 1,58 dollariin vuotta aiemmasta.

Oppenheimerin analyytikko Rick Schafer kertoi äskettäin uudelleen osta-suosituksensa ja 450 dollarin tavoitehinnan osakkeelle.

"Näemme nousuvaraista F2Q-tulosta ja F3Q-näkymiä, joita vetää tekoäly," Schafer kirjoitti, lisäten että Broadcom voisi paitsi ylittää odotukset myös korottaa ohjeistusta nykyiselle neljännekselle.

UBS:n analyytikot ovat myös nostaneet tavoitehintaa 475 dollarista 490 dollariin, viitaten sijoittajien keskittymiseen Broadcomin laajenevaan tekoälyasiakaskuntaan ja uusien suunnitteluvoittojen mahdolliseen vaikutukseen.

Analyytikkomieliala on edelleen ylivoimaisesti myönteinen.

Visible Alphan seurannassa olevista 11 analyytikosta kaikki paitsi yksi arvioivat Broadcomin osakkeet osta-suosituksella, mikä heijastaa jatkuvaa luottamusta siihen, että yhtiön keskeinen rooli tekoälyinfrastruktuuri-investoinneissa tukee kasvua pitkälle nykyisen tulossyklin ulkopuolelle.