Brentin raakaöljyn hinnan ennuste konsolidoituessa: nouseeko vai romahdaako?

Brentin raakaöljyn hinta pysytteli tällä viikolla kapealla alueella, kun sijoittajat seurasivat Yhdysvaltojen ja Iranin välisen kriisin uusia kehityksiä. Hinta oli kaupankäynnissä $95,40 tasolla tänään 5. kesäkuuta, sen jälkeen kun Hezbollah hylkäsi Israelin ja Libanonin välisen uuden tulitaukosopimuksen. 

Uusien yhteenottojen todennäköisyys kasvaa, kun Hezbollah hylkäsi tulitauon

Brent ja West Texas Intermediate (WTI) ovat liikkuneet vain vähän tällä viikolla, kun sijoittajat arvioivat Yhdysvaltojen ja Iranin kriisin nykyistä vaihetta ja Yhdysvaltojen strategisten öljyvarantojen hupenemista. 

Todennäköisyys nopealle sopimukselle osapuolten välillä on selvästi laskenut tällä viikolla, kun tulitaukoneuvottelut jumittuivat. Pahempaa on, että äskettäinen toivonpilkahdus Israelin ja Libanonin välillä kohtasi merkittävän esteen, kun Hezbollah hylkäsi tulitauon. 

Hezbollah väitti, että tulitauko ei ollut Libanonin etu ja merkitsi antautumista. Tämä tarkoittaa, että taistelut Hezbollahin ja Israelin välillä jatkuvat todennäköisesti lähitulevaisuudessa, mitä Israel haluaa. 

Haasteena on kuitenkin se, että Iran on vaatinut, että mikä tahansa sopimus Yhdysvaltojen kanssa on sidottu Libanonin kehitykseen. 

Siksi on todellinen riski, että Yhdysvallat ja Iran käynnistävät jälleen pommituskampanjansa. Juuri tällä viikolla Iran laukaisi sarjan ohjuksia kohti Kuwaitia vastauksena Yhdysvaltojen iskuun sen kohteita vastaan.

Uusi taisteluvaihe olisi riskialtis maailmantaloudelle, sillä se työntäisi raakaöljyn hinnat huomattavasti nykyistä korkeammiksi. Lisäksi tiedot osoittavat, että Yhdysvaltain öljyvarastot ovat jatkaneet laskuaan, kun taas nostot strategisista öljyvarannoista (SPR) ovat kiihtyneet ja pudonneet vuosien alimmalle tasolle. Jos tämä trendi jatkuu, on todennäköistä, että varannot ehtyvät kuukausien kuluessa.

Yhdysvalloissa ajokausi on käynnissä

Samaan aikaan Yhdysvalloissa ollaan nyt ajokaudella, jolloin polttoaineen kysyntä on yleensä korkeimmillaan. Tämän seurauksena jotkut korkeat virkamiehet ja asiantuntijat varoittavat maailman öljymarkkinoiden välittömästä vaarasta, jos Hormuzin salmi pysyy suljettuna pidempään.

Ennen sotaa 20,3 miljoonaa barrelia öljyä kulki Hormuzin salmen läpi päivittäin. Tämä määrä on nyt Iranin sulun ja Yhdysvaltojen saarrestuksen vuoksi vähentynyt lähelle nollaa. 

Maailma on löytänyt jonkin verran lisäöljyä, kun Saudi-Arabia lisäsi putkistovientiään nousuun 7 miljoonaan barrelia päivässä. Öljyn vienti Yhdysvalloista ja muista maista, kuten Kanadasta, on kasvanut voimakkaasti. Tämä ei kuitenkaan riitä kattamaan Hormuzin salmen aiheuttamia menetyksiä.

Brentin raakaöljyn hinnan tekninen analyysi

Brentin raakaöljyn hintakaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että Brentin raakaöljyn hinta on antanut sekavia signaaleja viime viikkoina. Toisaalta se on laskenut alle 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), mikä viittaa siihen, että myyjät hallitsevat markkinaa.

Brent on myös muodostanut kaksoishuippumallin, joka on yleinen laskumarkkinan kääntymisen merkki teknisessä analyysissä. Jos malli toteutuu, Brent voi pudota keskeiselle tukitasolle $60. 

Toisaalta Brent on muodostanut saarekekäännöksen (island reversal) -kuvion, joka syntyy suuren laskuvälin jälkeen. Jos tämä toteutuu, hinta voi elpyä ja nousta yli keskeisen vastustason $100. Tällainen liike voi työntää hinnan myös $110:een ja sen yläpuolelle.