Dow laskee, kun vahvat Yhdysvaltain työllisyystiedot laukaisevat sirumyyntiä ja painavat Nasdaqia

Yhdysvaltain osakkeet laskivat perjantaina, kun odotuksia korkojen alennuksista heikensi toukokuun odotuksia parempi työllisyysraportti ja se käynnisti uuden myyntiaallon puolijohdeosakkeissa.

Dow Jones Industrial Average nousi 20 pistettä, kun S&P 500 laski noin 0,6 % ja Nasdaq Composite putosi 1,07 %.

Markkinareaktio seurasi tuoreita työmarkkinadataa, joka osoitti, että ei-maataloussektorin työllisten määrä kasvoi toukokuussa 172,000, selvästi ekonomistien odotuksia enemmän.

Työvoimastotiedoston (Bureau of Labor Statistics) mukaan työnantajat lisäsivät 172,000 työpaikkaa kuukauden aikana, edeten 115,000 lisäyksen jälkeen huhtikuussa.

Reutersin haastattelemat ekonomistit odottivat 85,000 uutta työpaikkaa, kun taas Dow Jonesin kysely ennusti 80,000.

Työttömyysaste pysyi ennallaan 4,3 %:ssa, mikä vastasi markkinoiden odotuksia.

Vahvat työllisyystiedot muuttavat Fed-odotuksia

Vahvempi työmarkkinaraportti sai sijoittajat arvioimaan uudelleen Yhdysvaltain rahapolitiikan näkymiä.

Rahamarkkinat antavat nyt noin 98 % todennäköisyyden sille, että Federal Reserve nostaa korkoja 25 korkopisteellä ennen vuoden loppua markkinahintojen mukaan.

Ennen työllisyysraporttia nämä todennäköisyydet olivat lähempänä 60 %:a.

Valtionlainan tuotot nousivat vastauksena: 10 vuoden vertailutuotto nousi yli 4,5 %:n ja 30 vuoden Treasury-tuotto siirtyi yli 5 %:n tason.

Raportti saapuu ennen Federal Reserve -puheenjohtaja Kevin Warshin ensimmäistä politikokokousta myöhemmin tässä kuussa, kun päätöksentekijät navigoivat edelleen kohonneen inflaation ja osittain Lähi-idän konfliktista johtuvan taloudellisen epävarmuuden keskellä.

Puolijohdeosakkeet vetäytyvät viimeaikaisen nousun jälkeen

Teknologiaosakkeet, erityisesti puolijohdeyhtiöt, vetivät markkinoita alaspäin.

Nvidia laski noin 2 %, kun taas Intel, AMD, Micron Technology ja Broadcom laskivat 3–5,5 %.

Marvell Technology putosi myös yli 6 %.

Broadcom laski 3 % sen jälkeen, kun se romahti 12,5 % torstaina heikompien kuin odotetut kvartaali­tuotot aiheuttivat huolta siitä, että AI:hin liittyvien osakkeiden arvostukset ovat voineet venyä liikaa.

Puolijohdeosakkeet ovat olleet merkittävä ajuri Wall Streetin toipumisessa maaliskuun pohjista, tukien vahvan AI-kysynnän ja parantuvien yritystulosten ansiosta.

Geopolitiikka ja yritysuutiset pysyvät keskiössä

Sijoittajat seurasivat myös Lähi-idän kehitystä sen jälkeen, kun Hizbollah hylkäsi uuden tulitaukoehdotuksen Libanonia varten ja Israel ilmoitti pitävänsä joukkonsa paikoillaan, mikä vaikeuttaa Yhdysvaltojen pyrkimyksiä edistää neuvotteluja Iranin kanssa.

Citi kertoi pienentävänsä osakealtistustaan markkinoiden vahvan nousun jälkeen vedoten kasvaviin inflaation riskeihin ja sijoittajien positioihin, mutta säilyttävänsä rakentavan pidemmän aikavälin näkymän, jota tukee AI-vetoinen tuloskasvu.

Yksittäisissä osakkeissa Lululemon Athletica laski lähes 8,7 % sen jälkeen, kun se alensi vuosituloksensa ennustetta ja antoi toisen neljänneksen tulosohjeistuksen, joka jäi Wall Streetin odotuksista.

Cooper Companies nousi 8 %, kun piilolinssivalmistaja raportoi toisen neljänneksen tuloksen, joka ylitti analyytikoiden arviot.

Sillä välin S&P Global vahvisti, ettei se aio muuttaa kelpoisuussääntöjään suurille indekseilleen, mikä käytännössä sulkee pois SpaceX:in välittömän sisällyttämisen S&P 500 -indeksiin sen suunnitellun julkisen listautumisen jälkeen.

Sijoittajat odottivat myös viimeisimmän S&P Dow Jones Indicesin uudelleentasapainotuksen tuloksia, ja Marvell Technologya pidettiin yhtenä mahdollisista lisäyksistä viiteindeksiin.

Jos nykyiset markkinaliikkeet jatkuvat päivän aikana, S&P 500 kirjaisi ensimmäisen viikoittaisen laskunsa sitten huhtikuun, ja Nasdaq Compositekin päättäisi viikon laskuun.

Dow Jones Industrial Average oli kuitenkin yhä raiteillaan kolmannelle peräkkäiselle viikoittaiselle nousulle.