Applied Digitalin osake nousi $5.2B AI-vuokran jälkeen — analyytikot odottavat nousua

Applied Digitalin APLD osakkeet nousivat yli 10 % tiistaina sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti merkittävästä pitkäaikaisesta sopimuksesta suuren pilvilaskentaa tarjoavan asiakkaan kanssa. Ilmoitus korosti jatkuvaa kysyntää tekoälyinfrastruktuurille huolimatta teknologiasektorin viimeaikaisesta volatiliteetista.

Tietokeskuskehittäjä kertoi, että nimeämätön Yhdysvalloissa toimiva investment-grade-luokituksen hyperscaler oli allekirjoittanut 15-vuotisen vuokrasopimuksen 210 megawatin kapasiteetista uuteen, tekoälyyn keskittyvään kampukseen, joka on parhaillaan kehitteillä.

Sopimuksen odotetaan tuottavan vähintään $5.2 billion sopimusperäistä liikevaihtoa, ja jatko-optiot voivat kasvattaa kokonaisarvoa jopa $12.7 billion 30 vuoden jaksolla.

Ilmoitus nosti sijoittajaluottamusta osakkeeseen, joka on viimeisen vuoden aikana noussut yhdeksi tekoälyinfrastruktuurin vahvimmista suorittajista.

Uusi vuokrasopimus laajentaa tekoälyinfrastruktuurin jalanjälkeä

Applied Digital kertoi, että uusi kohde, nimeltään Delta Forge 2, sijoittuu Eteläiseen Yhdysvaltojen osavaltioon, vaikka yhtiö kieltäytyi paljastamasta tarkkaa sijaintia tai asiakkaan henkilöllisyyttä.

Toiminnan odotetaan alkavan vuonna 2028.

Transaction osapuolena oleva hyperscaler on jo Applied Digitalin asiakas ja on aiemmin allekirjoittanut vuokrasopimuksia kahteen yhtiön muuhun tilaan.

Uusin sopimus lisää tekoälyyn keskittyvien infrastruktuurihankkeiden kasvavaa portfoliota.

Applied Digitalilla on tällä hetkellä yksi tekoälytehdas rakenteilla Pohjois-Dakotassa, toinen osittain toiminnassa samassa osavaltiossa sekä Delta Forge 1, toinen kampus, jota kehitetään Etelässä.

Yhtiö on yhä enemmän asemoitunut tarjoajaksi laajamittaiselle infrastruktuurille, joka tarvitaan kasvavien tekoälytyökuormien tukemiseen, kun teknologiayritykset jatkavat miljardien dollarien sijoittamista datakeskuksiin ja laskentakapasiteettiin.

Nykyisten sopimusten perusteella kokonaisuudessaan sitoutuneet vuokratulot ovat $36 billion, ja jos kaikki uusimismahdollisuudet käytetään, summa nousee noin $86 billioniin.

Noin 70 % näistä tuloista on sidottu Yhdysvaltain investment-grade-hyperscaler-asiakkaisiin.

Analyytikot muuttuvat yhä myönteisemmiksi kasvunäkymille

Vuokrasopimus sai useat välittäjät kertomaan positiivisista näkemyksistään yhtiöstä ja korottamaan tavoitehintojaan.

Needhamin analyytikko John Todaro totesi olevansa kannustunut siitä tahdista, jolla Applied Digital jatkaa uusien asiakkaiden hankintaa sähkö- ja infrastruktuuripuolella.

"Olemme edelleen miellyttävän yllättyneitä siitä tahdista, jolla Applied Digital solmii lisäkapasiteettia sähköportfolionsa kautta," Todaro kirjoitti tutkimusmuistiossa.

Needham piti yllä Osta-suositusta ja korotti tavoitehintansa $83:aan aiemmasta $66:sta.

Compass Point vahvisti myös Osta-suosituksensa $70 tavoitehinnalla, kun taas Citizens säilytti Market Outperform -luokituksensa ja $60 tavoitehinnan, ja totesi, että viimeisin sopimus on kolmas pitkän aikavälin sopimus saman asiakkaan kanssa.

Samaan aikaan Lake Street korotti tavoitehintaa $90:een aiemmasta $70:stä, viitaten uuden vuokrasopimuksen luomaan arvoon ja parantuneisiin näkymiin tuleville sopimuksille.

Lake Streetin mukaan Applied Digital markkinoi edelleen noin 1.4 gigawatin datakeskuskapasiteettia, mikä tarjoaa huomattavasti tilaa tulevalle laajentumiselle.

Tekoälykysyntä tukee edelleen osakkeen kehitystä

Viimeisin sopimus lisää Applied Digitalin kasvavaa sopimusperäistä tulovirtaa, joka on nyt lähes $2.1 billion nettoliikevoittoa (NOI).

Yhtiön osakkeet ovat nousseet tänä vuonna noin 60 % ja ovat yli kolminkertaistuneet viimeisen 12 kuukauden aikana, kun sijoittajat panostavat yhä enemmän tekoälyinfrastruktuurin pitkän aikavälin kasvuun.

Merkittävästi osake on jatkanut ylisuoriutumistaan huolimatta viimeaikaisista vastatuulista, mukaan lukien Nvidia päätti luopua omistuksestaan yhtiössä.

Applied Digital osallistui myös perjantain laajempaan teknologiasektorin myyntiaaltoon, kun odotettua vahvemmat Yhdysvaltain työllisyystiedot saivat sijoittajat tarkistamaan odotuksiaan Federal Reserven politiikasta ja korkojen kehityksestä.

Kuitenkin tiistain nousu viittaa siihen, että sijoittajat pysyvät keskittyneinä tekoälyinfrastruktuurin pidemmän aikavälin kysyntänäkymiin, kun hyperscalerit jatkavat miljardiluokkaisia sitoumuksia laskentakapasiteetin varmistamiseksi.

Wall Streetin luottamus pysyy vahvana.

FactSetin mukaan kaikki 13 osaketta seuraavaa analyytikkoa ylläpitävät tällä hetkellä Osta-suosituksia, heijastaen optimismia siitä, että Applied Digital kykenee jatkamaan sähköportfolionsa muuntamista pitkäaikaisiksi tuloa tuottaviksi sopimuksiksi.