Nvidia, AMD, Arm nousevat – BofA: 170 miljardin agenttisen tekoälyn mahdollisuus

Puolijohdeosakkeet nousivat torstaina, kun Bank of America nimesi agenttisen tekoälyn alan seuraavaksi merkittäväksi kasvukatalysaattoriksi, mikä voi avata valtavan mahdollisuuden siruvalmistajille kuten Nvidialle, Advanced Micro Devicesille, Intelille ja Arm Holdingsille.

Bank of America:n myönteinen näkemys auttoi nostamaan osakkeita laajasti sektorilla.

AMD nousi noin 6 %, Intel nousi yli 11 %, Arm yli 8 % ja Nvidia edistyi noin 1,4 % kaupankäynnin alkuvaiheessa.

Optimismi seuraa Bank of America -analyytikoiden, teollisuuden johtajien ja asiakkaiden välisiä keskusteluja yhtiön Global Technology Conference -konferenssissa viime viikolla, jossa kasvava kysyntä tekoälyinfrastruktuurille nousi esiin merkittävästi.

BofA nostaa palvelinmarkkinaennustetta

Bank of America kasvatti merkittävästi arviotaan globaaleista palvelinten keskusyksikköjen (CPU) markkinoista ja ennustaa niiden ylittävän 170 billion USD (approx. 148,3 billion €) vuoteen 2030 mennessä, aiemman 125 billion USD (approx. 109 billion €) arvion sijaan.

Uudistettu ennuste tarkoittaisi lähes viisinkertaista kasvua vuosien 2025 ja 2030 välillä, mikä vastaa noin 37 %:n yhdistettyä vuotuista kasvuvauhtia.

Analyytikko Vivek Arya sanoi, että agenttisen tekoälyn nousu laajentaa suorittimien (CPU) roolia tekoälyjärjestelmissä.

"Agenttisen tekoälyn ilmaantuminen on voimakas kysynnän kiihdyttäjä, joka laajentaa CPU‑mahdollisuutta ja nostaa sekä x86:n vakiintuneita toimijoita että ARM:n haastajia," Arya kirjoitti tutkimusmuistiinpanossa.

Toisin kuin perinteiset generatiiviset tekoälysovellukset, jotka tyypillisesti vastaavat yhteen kehotteeseen, agenttiset tekoälyjärjestelmät suorittavat useita tehtäviä samanaikaisesti.

Ne pystyvät suunnittelemaan, päättämään, hakemaan tietoa, suorittamaan koodia ja tekemään päätöksiä monimutkaisten työnkulkujen yli.

Suorittimien merkitys palautuu tekoälyjärjestelmissä

Vaikka grafiikkaprosessorit (GPU) pysyvät olennaisina mallien kouluttamisessa ja ajamisessa, Bank of America uskoo, että CPU:t tulevat näyttelemään kasvavaa roolia tekoälykuormien hallinnassa.

Aryan mukaan monet agenttisen tekoälyn vaatimat orkestrointi‑ ja päätöksentekotoiminnot ovat "latenssiherkkiä, vaiheittaisia ja I/O‑intensiivisiä — mikä tekee niistä paremmin soveltuvia suorittimille (CPU)."

Tämä muutos voisi laajentaa tekoälykustannusten hyötyjien joukkoa niiden yritysten ulkopuolelle, jotka keskittyvät pääasiassa tekoälyn kiihdyttimiin.

AMD nousi välittäjän suosikkivalinnaksi CPU‑sijoituksissa.

Bank of America nosti AMD:n tavoitehinnan $560:iin aiemmasta $500:sta, viitaten vahvempaan odotukseen sekä CPU‑ että grafiikkaprosessorikysynnälle.

Yhtiön mukaan myös AMD:n tuleva tekoälyyn keskittyvä tapahtuma, jossa sen odotetaan esittelevän seuraavan sukupolven Venice‑suoritinalustan, on huomionarvoinen.

Arm Holdingsille annettiin myös merkittävä tavoitekorotus; Bank of America nosti arvion $335:een aiemmasta $245:stä.

Välittäjä viittasi yhtiön pitkäaikaisiin mahdollisuuksiin chiplet‑arkkitehtuureissa ja räätälöidyissä tekoälylaskentaratkaisuissa.

Intel saa harvinaisen kaksoisylennyksen

Ehkä suurin yllätys oli Intel, joka sai kaksinkertaisen suosituksenkorotuksen Osta‑tasolle.

Bank of America antoi osakkeelle tavoitehinnan $135, mikä heijastaa sen näkemystä Intelin CPU‑liiketoiminnan ja sopimusvalmistuksen näkymien parantumisesta.

Päivitys tulee vuosien haasteiden jälkeen, joiden aikana yhtiö kamppaili pysyäkseen kilpailijoiden vauhdissa tekoälyyn liittyvillä markkinoilla.

Välittäjä uskoo, että laajeneva tekoälyinfrastruktuurin kysyntä voi tarjota Intelille useita kasvureittejä lähivuosina.

Nvidia pysyy ykkösvalintana puolijohteissa, vaikka robotiikka korostuu

Bank of America pitää Nvidiaa edelleen tärkeimpänä puolijohdevalintanaan sen "full‑stack AI -johtajuuden" vuoksi.

Qualcomm puolestaan säilytettiin "Underperform"‑tason suosituksessa huolimatta odotetusta AI‑CPU‑julkistuksesta yhtiön 24. kesäkuuta pidettävänä AI Dayna; BofA perusteli päätöstä "kovalla kilpailulla ja rajallisella SAMilla (osoitettavissa oleva markkinakoolla)".

Nvidia‑osakkeet ovat laskeneet noin 7,5 % viimeisen kuukauden aikana.

"Nvidia‑osakkeet ovat vajonneet laajemman teknologia‑kompleksin mukana, kun odotukset korkeammista Yhdysvaltain ohjauskoron tasoista puhdistavat markkinakuplaa. Osake oli kuitenkin jo laskussa huipuistaan, osin siksi että sirujättiä pidettiin luovuttavan markkina‑alueita joillekin muille globaalin puolijohdeteollisuuden kilpailijoilleen," sanoi Kyle Rodda, analyytikko Capital.comissa.

Kuitenkin sijoittajat tarkastelevat yhä enemmän yhtiön pyrkimyksiä perinteisten tekoälysirujen ulkopuolella.

Nvidia oli yksi sijoittajista, jotka osallistuivat enintään 1,4 billion USD (approx. 1,2 billion €) rahoituskierrokseen saksalaiselle robotiikkayhtiö Neura Roboticsille, joka julkistettiin keskiviikkona.

Neura kertoi rahoituksen auttavan skaalaamaan tuotantoa useisiin miljooniin robotteihin vuosittain vuoteen 2030 mennessä, mikä korostaa Nvidian kasvavaa kiinnostusta siihen, mitä monet alan toimijat kutsuvat fyysiseksi tekoälyksi.

Termi kattaa robotit, autonomiset ajoneuvot ja muut älykkäät koneet, jotka pystyvät toimimaan fyysisessä maailmassa.