Dollari vakautuu Iranin rauhanodotusten ja Fedin korkoriskien varjossa

Dollari vakautui Aasian kaupankäynnissä perjantaina kärsittyään voimakkaasta myöhäisistunnon käänteestä, kun sijoittajat punnitsivat Lähi-idän tulitaukotoiveita ja edelleen epävarmaa Yhdysvaltain korkopolitiikan kehityspolkua.

Yhdysvalutan kurssi kohosi noin 160,07 jeniin, palauttaen osan hävinneestä maasta sen jälkeen kun se oli laskenut viikon heikoimmalle tasolleen.

Australian ja Uuden-Seelannin dollarit heikkenivät hieman, kun ne olivat öisin vahvistuneet dollaria vastaan, kun taas punta oli lähes ennallaan noin $1.34:n tasolla.

Euro säilytti asemansa lähellä yhden viikon huippua noin $1.1576:ssa, tuettuna Euroopan keskuspankin ensimmäisellä koronkorotuksella sitten vuoden 2023.

Liike on terävöittänyt kontrastia Euroopan kasvavan tiukentumiskannan ja Fedin näkymien välillä, jotka pysyvät herkkinä saapuvalle talousdatalle.

Persianlahden uutiset muuttivat sävyä

Valuuttamarkkinat kääntyivät myöhään Yhdysvaltain istunnossa sen jälkeen kun presidentti Donald Trump perui suunnitellut iskut Irania vastaan ja sanoi, että rauhansopimus voitaisiin allekirjoittaa mahdollisesti jo viikonloppuna.

Näkymä sopimuksesta, joka voisi avata Hormuzinsalmen jälleen laivaliikenteelle, laski öljyn hintoja ja kevensi osaa inflaatiopreemiosta, joka oli kasautunut globaaleille markkinoille.

Brent-raakaöljy laski, kun kaupankäynti jatkui Aasiassa, ja laajensi viimeisimpien diplomaattisten signaalien laukaisemaa helpotusliikettä.

Iran on kuitenkin todennut, ettei se ole tehnyt lopullista päätöstä mistään sopimuksesta, mikä sai kaupankävijät varovaisiksi ajamasta liikettä liian pitkälle.

Dollarin stabiloituminen heijasteli tätä varovaisuutta. Vahvistettu sopimus voisi vähentää energiahintojen riskiä edelleen, mutta neuvotteluiden epäonnistuessa geopoliittinen jännite palaisi nopeasti valuuttakaupan keskiöön.

PPI-tiedot rauhoittivat inflaatiopelkoja

Yhdysvaltain tuottajahintatiedot lisäsivät uutta ulottuvuutta dollarikeskusteluun.

Tuottajahintojen kokonaisindeksi nousi odotuksia enemmän toukokuussa, kirjaten voimakkaimman vuosikasvun kolmeen ja puoleen vuoteen, kun energian kustannukset kohosivat.

Kauppiaat saivat kuitenkin lohtua taustaluvuista. Ydin-tuottajahintainflaatio, joka heijastuu Fedin suosimaan henkilökohtaiseen kulutusmenojen mittariin (PCE), jäi ennusteita alemmalle tasolle.

Se auttoi rajoittamaan huolta siitä, että keskuspankin pitäisi toimia aggressiivisemmin.

Markkinat hinnoittelevat yhä Fedin koronnostoa myöhemmin tänä vuonna, vaikka odotukset ovat siirtyneet öljyn hinnan laskun ja inflaatiopelkojen laantumisen myötä.

Seuraavat viikot energiadataa ja hintatietoja ovat ratkaisevia sen määrittämisessä, voiko Fed odottaa vai onko sen taas kiristettävä linjaansa.

EKP:n linjan muutos tukee euroa

EKP:n 25 pisteen korotus antoi eurolle lisätukea.

Päättäjät kuulostivat myös varovaisilta inflaation suhteen, sillä korkeammat energiakustannukset ja heikompi kasvu tekevät valuutta-alueen näkymistä monimutkaisemmat.

Markkinat odottavat nyt toista EKP-toimea jo mahdollisesti syyskuussa, vaikka viranomaiset tarjosivat rajallista ohjeistusta mahdollisen jatkokorotuksen ajankohdasta.

Valuuttakauppiaille tulos on monimutkaisempi kartta: dollaria tukee jäljellä oleva Fed-riski, euroa puoltaa tiukentumisherkkä EKP, ja öljyherkät valuutat pysyvät edelleen sidottuina jokaiseen Lähi-idän neuvottelukäänteeseen.