Miksi Intel-osake romahti noin 6 % tiistaina

Intel stock INTC sukelsi yli 6 % tiistaina, kun laaja teknologiasektorin myyntiaalto pyyhkäisi markkinoiden läpi ja katkaisi yhden puolijohdeteollisuuden vahvimmista nousuista tänä vuonna.

Lasku koitti, kun sijoittajat näyttivät pienentävän altistusta voimakkaasti nousseille teknologiayhtiöille ennen ensimmäistä Federal Reserven korkopäätöstä puheenjohtaja Kevin Warshin alaisuudessa.

Nasdaq Composite laski 0,5 %, suurten teknologiayhtiöiden heikkouden painaessa indeksiä.

Advanced Micro Devices laski yli 4 %, Broadcom yli 3 % ja Nvidia, Tesla ja Microsoft kukin yli 1 %.

Terävästä vetäytymisestä huolimatta Intel on yhä yksi puolijohdesektorin vahvimmista esittäjistä vuonna 2026.

Osake on noussut yli 200 % viimeisten kuuden kuukauden aikana ja käy yhä kauppaa 52 viikon vaihteluvälin ylemmällä tasolla.

Broader market focus turns to Fed meeting

Tiistain lasku tapahtui, kun nousu, joka oli työntänyt suuria indeksejä kohti ennätyksiä, alkoi menettää vauhtia.

Vaikka suurin osa S&P 500 -indeksin osakkeista kävi kauppaa korkeammalla, suurten teknologiayhtiöiden heikkous painoi Nasdaqia.

Samaan aikaan öljyn hinnan lasku auttoi painamaan korkotuottoja alaspäin.

Brent-öljy laski hetkellisesti alle $80 per barrel odotusten keskellä, että maailman energian tarjonta voisi lisääntyä.

Dow Jones Industrial Average liikkui lähemmäksi ennätystasoja.

BofA turns more bullish on Intel

Viimeisin vetäytyminen tapahtuu alle viikko sen jälkeen, kun Intel sai merkittävän tuen Bank of Americalta.

Viime torstaina BofA Securitiesin analyytikko Vivek Arya nosti Intelin osakkeet Buy-tasolle Underperformista, ohittaen firman Neutral-suosituksen.

Arya myös nosti tavoitehinnan 96 dollarista 135 dollariin.

Asiakastiedotteessa Arya kirjoitti, että kasvava luottamus Intelin kykyyn hyödyntää mahdollisuuksia palvelinprosessorien ja puolijohteiden valmistuspalveluiden alueilla on johtanut yhtiön myynti- ja tulosennusteiden nostamiseen.

BofA:n mukaan Intelin palvelin-CPU-liiketoiminta voisi tuottaa noin $40 miljardia vuosituloja vuoteen 2030 mennessä.

Yritys arvioi, että palvelin-CPU:iden kokonaismarkkina voisi saavuttaa noin $170 miljardia vuositasolla vuosikymmenen loppuun mennessä, mikä viittaa siihen, että Intel voisi vallata noin neljänneksen markkinasta.

Intelin uudistuminen on kytkeytynyt tiiviisti sijoittajien kasvavaan innostukseen palvelin-CPU:iden ympärillä ja niiden roolissa tekoälyinfrastruktuurissa.

Vaikka grafiikkaprosessorit pysyvät keskeisinä AI-mallien koulutuksessa, monet sijoittajat pitävät suoritinyksiköitä (CPU) yhä tärkeämpinä osina laajenevaa AI-ekosysteemiä, erityisesti kun agenttipohjaiset tekoälysovellukset vaativat enemmän koordinointia, orkestrointia ja järjestelmänhallintakykyjä.

Tämä muutos on parantanut sentimenttiä Intelin suhteen vuosien kilpailijoiden jälkeen jäämisen jälkeen AI-kisassa.

BofA nosti myös esiin Intelin foundry-toiminnan yhä tärkeämpänä tulevan kasvun lähteenä.

Segmentti, jota vielä viime vuonna pidettiin yhtiölle merkittävänä haasteena, on edelleen tappiollinen mutta osoittaa merkkejä vedon kasvusta asiakkaiden keskuudessa.

Yrityksen analyysin mukaan Intel neuvottelee parhaillaan valmistussopimuksista useiden suurten teknologiayhtiöiden kanssa, mukaan lukien Apple ja Elon Muskin Terafab-projekti.

Institutional ownership remains relatively low

BofA katsoi, että Intel on institutionaalisten sijoittajien keskuudessa edelleen alhaisesti omistettu huolimatta yhtiön merkittävästä markkina-arvosta.

Yhtiö totesi, että vain 16 % suurista rahastoista omistaa tällä hetkellä Intelin osakkeita, mikä tekee siitä yhden S&P 500 -indeksin vähiten omistetuista puolijohdeosakkeista.

Vain Sandiskilla on yrityksen seuraamien suurten puolijohdeyhtiöiden joukossa alhaisempi omistusaste.

Institutionaalinen omistus kasvoi noin 3 % edelliskuusta, mutta BofA uskoo, että lisäsijoittajille on merkittävästi tilaa ottaa asemia.

Yhtiö sanoi, että laajempi omistus voisi muodostua tärkeäksi tulevien voittojen ajuriksi, jos useammat rahastomanagerit alkavat lisätä Intel-osakkeita salkkuihinsa.

Vaikka optimistinen näkymä ei ole ilman riskejä — mukaan lukien lisääntyvä kilpailu Arm Holdingsin kaltaisilta kilpailijoilta ja mahdollisuus hitaampaan AI-menojen kasvuun — BofA:n harvinainen kaksoisylennys korosti kasvavaa luottamusta siihen, että Intelin käänne on edelleen voimassa.