Mitä seuraavaksi Nikkei 225 -indeksille BoJ:n koronnoston jälkeen? (16. kesäkuuta)

Nikkei 225 -indeksi jatkoi voimakasta nousuaan tällä viikolla, vaikka Japanin keskuspankki (BoJ) nosti ohjauskorkoa sen korkeimmalle tasolle sitten vuoden 1995. Indeksi kohosi ¥69,245:een, mikä on 80 % nousu viimeisen 12 kuukauden aikana ja 35 % nousu tänä vuonna.

Japanin osakkeet nousevat Yhdysvallat–Iran-sopimuksen jälkeen

Nikkei 225 -indeksi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina, seuraten muiden globaaleiden osakkeiden kehitystä. Se on jopa ylittänyt amerikkalaiset indeksit kuten Nasdaq 100:n ja S&P 500:n.

Nousu jatkui tällä viikolla sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Iran saavuttivat aiesopimuksen (MoU) sodan lopettamisesta, joka on jatkunut 28. helmikuuta lähtien. 

Sopimus painoi raakaöljyn hintoja alaspäin: Brent laski $83:een ja West Texas Intermediate putosi $80:een. Myös maakaasun ja merenkulun hinnat ovat jatkaneet laskuaan tällä viikolla. 

Silti sopimukseen liittyy riskejä, joista suurin on Israel, joka vastustaa sitä jyrkästi. Erillisissä kannanotoissaan korkeat israelilaiset virkamiehet, mukaan lukien pääministeri Benjamin Netanyahu, varoittivat, että he jatkavat taistelua alueellisia vihollisia, kuten Hizbollahia ja Hamasia, vastaan.

Jatkuvat hyökkäykset ja vastaiskut saattavat ajaa Irania reagoimaan iskemällä Israeliin, mikä voi vetää Yhdysvallat takaisin konfliktiin. 

Japanin keskuspankin koronnosto

Nikkei 225 -indeksi nousi myös sen jälkeen, kun BoJ jatkoi koronnostotrendiä. Pörssitiedotteessa tänään 16. kesäkuuta pankki nosti korkoa 25 korkopistettä 1 prosenttiin, tasolle, jota ei ole nähty sitten vuoden 1995. Tämä oli pankin ensimmäinen koronnosto sitten viime vuoden joulukuun. 

Pankki päätti nostaa korkoja hillitäkseen kohonnutta inflaatiota, joka on jatkanut nousuaan viime kuukausina sodan ja palkkojen nousun takia. Perjantaina julkaistavan raportin odotetaan osoittavan, että kokonaisinflaatio (CPI) nousi 1,4 %:sta huhtikuussa 1,6 %:iin toukokuussa tänä vuonna. Myös ydininflaation odotetaan nousseen samansuuntaisesti. 

BoJ nostaa korkoja myös hillitäkseen Japanin jenin myyntipainetta. Aineisto osoittaa, että USD/JPY-valuuttakurssi on jumissa kriittisellä 160-alueella, muutamia pisteitä alle kaikkien aikojen huipun 160.70. Koronnostolla pankki pyrkii tekemään valuutasta houkuttelevamman sijoittajille.

Siksi japanilaiset osakkeet nousivat BoJ:n koronnoston jälkeen kahdesta pääsyystä: päätös oli odotusten mukainen ja Iranin sopimus tarjosi suuremman katalysaattorin.

Seuraava keskeinen katalysaattori Nikkei 225 -indeksille on keskiviikkona julkaistava Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) korkopäätös. Taloustieteilijät uskovat, että pankki jättää korot ennalleen 3,5 %:n ja 3,75 %:n välille.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi

Nikkei 225 -indeksin kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkäyrä näyttää, että Nikkei on ollut vahvassa nousutrendissä tänä vuonna. Se ylitti tärkeän vastustason $69,238 maanantaina, mikä mitätöi muodostumassa olevan tuplahuippukuvion.

Nousua on tukemassa 100 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA), mikä on merkki siitä, että ostajat pitävät vallan. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) on jatkanut nousuaan ja lähestyy yliostettua 70-tasoa.

Siksi Nikkei 225 -indeksin vähiten vastusta sisältävä suunta on ylöspäin, ja seuraava keskeinen taso seurattavaksi on ¥70,000. Pudotus alle tärkeän tukitason ¥68,000 mitätöi nousevan näkymän.