Dollarin vahvuus jatkuu korko-odotusten takia, jeni heikkenee

Yhdysvaltain dollari pysyi lähellä yli kahden kuukauden huippua torstaina, kun markkinat jatkoivat mahdollisen lisärahapoliittisen kiristyksen hinnoittelua Federal Reserveltä, vaikka Yhdysvaltojen ja Iranin välinen väliaikainen sopimus lievensi joitain geopoliittisia huolia.

Federal Reserve piti korot ennallaan 3.50%-3.75% -haarukassa.

Päätös merkitsi uuden politiikka-ajan alkua puheenjohtaja Kevin Warshin johdolla, joka käynnisti myös laajan rahapolitiikan tarkastelun.

Kuitenkin lähes puolet päättäjistä odottaa nyt vähintään yhtä koronnostoa tänä vuonna jatkuvien inflaatiohuolien vuoksi.

Markkinoiden odotukset tiukemmasta politiikasta vahvistuivat edelleen vahvan Yhdysvaltain vähittäismyyntiraportin jälkeen.

CME FedWatchin tietojen mukaan Fed-futuret hinnoittelevat nyt 85% todennäköisyyden koronnostolle joulukuussa.

Dollari säilyttää vahvuutensa

Dollari-indeksi, joka seuraa Yhdysvaltain valuuttaa vertailukoria vastaan, johon kuuluvat muun muassa euro ja Japanin jeni, oli torstaina lähes muuttumaton 100.24:ssa.

Indeksi oli edellisellä istunnolla noussut 0.85%, saavuttaen vahvimmman tasonsa sitten 31. maaliskuuta ja kirjaten suurimman yhden päivän nousunsa yli kolmeen kuukauteen.

Euro kävi hieman korkeammalla $1.1518:ssa sen jälkeen kun se aiemmin oli käynyt kahden kuukauden pohjassa, kun taas punta vahvistui $1.3313:een.

GBP/USD-pari toipui edellisen päivän laskusta lähelle 1.3260:ta ja nousi Aasian kaupankäynnissä takaisin yli 1.3300-tason.

Kuitenkin nousut pysyivät rajallisina, sillä markkinaosapuolet kuvasivat perustaustaa haastavaksi.

Yhdysvaltojen ja Iranin sopimus lievittää markkinajännitteitä

Öljyn hinnat laskivat sen jälkeen kun Yhdysvallat ja Iran allekirjoittivat väliaikaisen sopimuksen, jonka tavoitteena on päättää Iranin konflikti, avata Hormuzinsalmi uudelleen ja poistaa Yhdysvaltojen pakotteet Iranin öljynvientejä vastaan.

Tämä kehitys vähensi osin dollarin kysyntää turvasatamana ja paransi sentimenttiä riskialttiilla markkinoilla.

Australian dollari nousi 0.3% tasolle $0.70365, kun taas Uuden-Seelannin dollari nousi lähes 0.5% ja kävi kaupassa $0.5794:ssa.

Jenin heikkous laukaisee virallisen vastareaktion

Japanin jeni heikentyi jopa 160.760 yhdysvaltain dollariin nähden sen jälkeen kun se oli yön aikana laskenut heikoimmalle tasolleen sitten vuoden 2024.

Liike pyyhki pois voitot, jotka kirjattiin Tokion valuuttaintervention jälkeen 30. huhtikuuta.

Uusi lasku sai aikaan uuden vastatoimenpiteen Japanin viranomaisilta.

Kulta elpyy öljyn hintojen laskiessa

Kullan hinnat toipuivat torstaina, ja spot-hinnat nousivat yli 1% edellisen istunnon jyrkän myynnin jälkeen.

Elpymistä tuki öljyn hintojen lasku ja odotukset siitä, että energian virtaaminen Hormuzinsalmen kautta voisi normalisoitua Yhdysvaltojen ja Iranin väliaikaisen sopimuksen myötä.

Kuitenkin kullan näkymiä rajoittaa mahdollisuus korkeampiin Yhdysvaltain korkoihin myöhemmin tänä vuonna.

Federal Reserven viimeisimmät ennusteet ovat jälleen herättäneet huolia siitä, että tiukempi rahapolitiikka voisi vähentää kysyntää tuottamattomille omaisuuserille, kuten kullalle.

Päivän myöhempänä aikana odotettiin myös huomion kääntyvän Bank of Englandiin, jonka laajasti ennustettiin pitävän korot ennallaan 3.75%:ssa samalla arvioidessaan Iranin konfliktiin liittyvän alustavan tulituksen vaikutuksia inflaatioon.