Nikkei 225 värähtelee — Japanin korkotuotot ja teknologiaosakkeet nousevat

Nikkei 225 -indeksi nousi maltillisesti, kun treidaajat ostivat hiljattain tapahtunutta laskua ja Japanin jeni jatkoi heikentymistään Yhdysvaltain dollaria vastaan. Indeksiä noteerattiin 66,550, mikä on 6.30% korkeammalla tämän kuun pohjasta.

Japanin jeni ja valtionvelkakirjat heikentyvät

Nikkei 225 -indeksi nousi hieman sijoittajien reagoidessa Japanin jenin ja valtionvelkakirjojen kehitykseen.

Japanin jeni on romahtanut vuosikymmenien pohjille, kun sijoittajat odottavat Federal Reserven korottavan korkoja myöhemmin tänä vuonna. Koronnoston todennäköisyys nousi Polymarketilla 66 prosenttiin, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen sota nosti raakaöljyn hintoja korkeammalle. 

Samaan aikaan monet markkinaosapuolet ennustavat, ettei Japanin keskuspankki (BoJ) nosta korkoja lähiaikoina. Kyselyjen mukaan pankki siirtää koronnoston joulukuuhun saakka. Tämä tarkoittaa, että Japanin ja Yhdysvaltojen korkojen välinen korkoero tulee edelleen levenemään.

Nikkei 225 -indeksin yritykset reagoivat heikentyvään seniin eri tavoin. Suuret vientiyritykset hyötyvät jenin heiketessä. Itse asiassa keskiviikkona julkaistu data osoitti, että maan vienti kasvoi kesäkuussa 19.3% sen jälkeen, kun se kasvoi 16.8% edellisellä kuukaudella. 

Tämä kasvu ylitti mediaaniennusteen 18.6%. Tuonti nousi 25.4%, yli kaksinkertaisesti edellisen kuukauden kasvuun verrattuna.

Samaan aikaan Japanin valtionvelkakirjojen myyntipaine jatkui. Viiden vuoden tuotto nousi 1.99%:iin, muutaman pisteen alle kuluvan vuoden korkeimman 2.07%:n. Kymmenen vuoden tuotot nousivat 2.756%:iin. 

Viimeisin Nikkei 225 -indeksin palautuminen on ollut muisti- ja puolijohdeyritysten vetämää. Kioxian osake nousi ¥69,400:aan, mikä on 27% korkeammalla tämän kuun alimmasta tasosta. Myös muut muistiyritykset, kuten Samsung ja SK Hynix, ovat nousseet viime aikoina. 

SoftBankin osake on noussut ¥5,860:een, kun taas Tokyo Electron ja Advantest ovat nousseet kaksinumeroisesti viime viikkoina.

Tulevaisuutta ajatellen Nikkei 225 -indeksi reagoi käynnissä olevaan yhdysvaltalaiseen tuloskauteen. Alphabet raportoi vahvoja lukuja keskiviikkona, mutta sen osake laski, kun johto nosti pääomamenosuunnitelmiaan.

Lisäksi useat yhdysvaltalaisyritykset, kuten Intel, T-Mobile, RTX, Blackstone ja Union Pacific julkaisevat tuloksensa. Japanilaiset yhtiöt, kuten Sumitomo Mitsui, Chugai Pharma ja Shin-etsu Chemical, julkistavat tuloksensa tällä viikolla.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi

Ni225 Index chart | Source: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että Nikkei 225 -indeksi pohjasi ¥62,646:ssa 17. heinäkuuta ja pomppasi sen jälkeen takaisin nykyiseen ¥66,550:een. Indeksi on muodostanut suuren laskevan kiilan, joka koostuu kahdesta laskevasta ja lähentyvästä trendiviivasta. 

Indeksi on myös pysynyt 50 ja 100 päivän eksponenttisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella. Tämä suoritus viittaa siihen, että nousijoilla on yhä ohjaus.

Siten liike kiilakuvion yläpuolelle viittaisi lisänousuun, mahdollisesti kohti vuoden huippua ¥72,845. Pudotus kiilan keskeisen tukitason ¥62,646 alapuolelle kumoaa nousuennusteen.