USD/JPY-ennuste: mitä seuraavaksi Japanin heikentyvälle jenille?

Japanin jeni pysyi voimakkaan myyntipaineen alla tänään, 23. heinäkuuta, kun kaupankävijät hakeutuivat Yhdysvaltain dollariin Lähi-idän kiristyvien jännitteiden keskellä. USD/JPY-pari kävi kauppaa tasolla 163.07, muutaman pipin tämän viikon huippua 163.2 alempana. 

Japanin jenin romahdus jatkuu

Japanin jeni on jatkanut laskuaan tänä kuukautena, vaikka maan keskuspankki on ryhtynyt useisiin puolustaviin toimiin. 

Japanin keskuspankki on nostanut korkojaan korkeimmalle tasolle sitten vuoden 1995 ja vihjannut mahdollisista lisänostoista. 

Samaan aikaan pankki on käyttänyt valuuttamarkkinainterventioihin yli 73 miljardia dollaria. Vaikka interventiot tyypillisesti vahvistavat jeniä, voitot ovat historiallisesti olleet lyhytaikaisia.

Jeni on pääosin heikentynyt Yhdysvaltojen ja Japanin korkojen välisestä merkittävästä erosta johtuen.

Japanin korot ovat nousseet 1%, kun taas Yhdysvalloissa Fed on jättänyt ne ennalleen 3.50%–3.75% tasolle. Taloustieteilijät ja kauppiaat odottavat nyt Fedin korottavan korkoja lisää tämän vuoden aikana, kun inflaatiohuolet jatkuvat. Polymarketilla Fedin koronnoston todennäköisyys on noussut yli 67%.

Korkeammat korot Yhdysvalloissa ovat tehneet dollarista houkuttelevamman verrattuna jeniin. Ne ovat myös lisänneet USD/JPY-parin suosiota carry-kauppiaiden keskuudessa, jotka lainaavat matalakorkoisissa valuutoissa sijoittaakseen korkeamman tuoton valuuttoihin.

Käynnissä oleva kriisi Lähi-idässä on osaltaan kiihdyttänyt Japanin jenin myyntiä, koska maa on suurelta osin riippuvainen alueelta tulevasta öljystä. Iranilainen viranomainen totesi tiedotteessa, että kriisi eskaloituu. Hän sanoi:

“Jos amerikkalaiset kohdistavat iskuja siltaan tai voimalaitokseen Iranissa, Iran iskee puolestaan infrastruktuuriin ja siltoihin alueella, mukaan lukien energiainfrastruktuuriin, joissa Yhdysvalloilla on etuja.”

Data osoittaa, että Brent ja West Texas Intermediate (WTI) jatkoivat nousuaan yön aikana kriisin jatkuessa. Lisäksi huttilaiset osuivat öljytankkeriin, joka yritti ylittää Bab El-Mandabin salmen. Brent nousi 96 dollariin, kun taas WTI lähestyi 90 dollarin merkittävää vastustasoa. Nämä tapahtumat ovat ruokkineet dollarin vahvistumista, kun sijoittajat hakeutuivat sen turvasatamaan.

USD/JPY tekninen analyysi

USD/JPY-kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että USD/JPY-pari on jatkanut nousuaan viime kuukausina. Näitä nousuja on tukenut 50 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA). 

Pari on äskettäin rikkonut tärkeän vastustason 162.82, joka oli sen korkein taso 1. heinäkuuta. Se pysyy myös Supertrend-indikaattorin yläpuolella. 

Siksi parin vähiten vastusta tarjoava suunta on nouseva, ja seuraava seurattava avaintaso on 164. Liike tämän tason yläpuolelle voi ajan myötä viedä sen vastustasolle 165.