Dow-futuurit pomppaavat 550 pistettä: 5 asiaa ennen Wall Streetin avausta

Wall Street oli maanantaina valmiina jyrkkään elpymiseen, kun Yhdysvaltojen ja Iranin hyökkäysten tilapäinen tauko laski öljyn hintoja ja elvytti kysyntää teknologia-, matkustus- ja muille korkoherkille osakkeille.

Dow-futuurit nousivat 550 pistettä eli 1,05 %, S&P 500 -futuurit nousivat 0,94 % ja Nasdaq 100 -kontraktit nousivat 1,58 %.

Helpotuksen myötä syntynyt nousu on kuitenkin hauras, ja Fedin päätös sekä tiivis Big Techin tuloskalenteri ratkaisevat todennäköisesti, kestävätkö alkuvoitot loppuviikon yli.

5 asiaa ennen Wall Streetin avausta

1. Öljyn lasku määrittää avauksen

Brent-raakaöljy laski noin 6 % kun Washington keskeytti iskunsa Iraniin ja Teheran lopetti vastahyökkäyksensä.

Lasku lievensi pelkoja siitä, että uusi energiamyllerrys pitelisi inflaatiota korkealla ja pakottaisi keskuspankit kiristämään rahapolitiikkaa aggressiivisemmin. Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot laskivat, mikä tuki osakefutuurien positiivista virettä.

2. Matkustusosakkeet vetävät, energiaosakkeet laskevat

Lentoyhtiöt ja risteilyyhtiöt hyötyivät selvimmin halventuneesta polttoaineesta.

Delta Air Lines nousi 2,6 % premarket-kaupankäynnissä, American Airlines nousi 3 %, ja Royal Caribbean sekä Carnival etenivät kumpikin noin 3,2 %.

Suunta oli päinvastainen öljyntuottajille. Occidental Petroleum laski 3,8 % ja Exxon Mobil 2,6 %, kun sijoittajat poistuivat osasta raakaöljyn hintaan sisältyvää geopoliittista preemiota.

3. Lähi-idän riski ei ole poistunut

Hyökkäysten tauko on luonut tilaa diplomatialle, mutta se ei ole kestävä ratkaisu.

Merenkulku Hormuzinsalmen kautta pysyi vähäisempänä, kun taas houthi-hyökkäykset Punaisenmeren lähellä pitivät toista merkittävää kauppareittiä paineen alla.

Mahdollinen uusi häiriö voisi kääntää öljyn laskun ja nopeasti uhata maanantain riskinottoa.

4. Fedin epävarmuus varjostaa yhä markkinoita

Fediltä odotetaan laajalti korkojen säilyttämistä ennallaan, kun sen kahden päivän kokous päättyy keskiviikkona, vaikka futuurimarkkinat osoittavat merkittävää riskiä yllätyskorotukselle.

Fedin puheenjohtaja Kevin Warshin vähentynyt luottamus eteenpäin suuntautuvaan ohjeistukseen on tehnyt näkymästä vaikeammin tulkittavan.

Sijoittajat keskittyvät siksi politiikkaa koskevaan tiedotteeseen ja lehdistötilaisuuteen etsiessään vihjeitä siitä, voiko uusi korotus tulla syyskuussa.

5. Big Tech joutuu koetukselle tekoälyinvestointien vuoksi

Microsoft ja Meta raportoivat keskiviikkona, joita seuraavat Amazon ja Apple torstaina.

Sijoittajat tarkastelevat pilvipalvelujen kasvua, marginaaleja ja pääomakustannuksia tiukasti sen jälkeen, kun huolet tekoälyn rahoitustarpeista iskivät teknologiayhtiöihin.

Panokset ovat korkeat. Nasdaq on yhä noin 8 % ennätyksestään alhaalla, kun taas Philadelphia Semiconductor Index siirtyi karhumarkkinaan aiemmin tässä kuussa.

Vahva ohjeistus voisi jatkaa maanantain elpymistä; toinen varoitus tekoälyn kustannuksista saattaa paljastaa, kuinka vähän luottamusta on palannut.