Rivianin osake nousi Piper Sandlerin korotuksen jälkeen ennen Q2-tulosjulkistusta

Rivian Automotive RIVN:n osake nousi maanantaina 4 % sen jälkeen, kun Piper Sandler nosti sähköajoneuvovalmistajan suosituksen ennen toisen neljänneksen tulosjulkistusta, viitaten parantuvaan kysyntään, odotettua sujuvampaan R2-lanseeraukseen ja vahvistuneeseen taseeseen.

Piper Sandlerin analyytikko Alexander Potter nosti Rivianin suosituksen Neutralista ylipainoon ja korotti tavoitehintansa $18:sta $20:een, mikä viittaa noin 26 % nousupotentiaaliin perjantain päätöskurssista.

Rivian aikoo raportoida vuoden 2026 toisen neljänneksen taloudelliset tuloksensa markkinoiden sulkeutumisen jälkeen torstaina 30. heinäkuuta.

Korotus tulee viikkoja sen jälkeen, kun Rivian nosti koko vuoden toimitusennustettaan vahvempien kuin odotettujen toisen neljänneksen tuotanto- ja toimitustulosten ansiosta, mikä viestii parantuvasta vauhdista sähköajoneuvovalmistajalle.

Kysyntänäkymä ja R2-lanseeraus tukevat myönteistä näkymää

Potter sanoi, että Rivian lähestyy tulosjulkistusta vahvemmassa asemassa kuin muutama kuukausi sitten, viitaten parantuneeseen ajoneuvokysyntään ja rohkaiseviin edistysaskeliin yhtiön R2-SUV:n osalta.

Analyytikon mukaan korkeammat bensiinin hinnat ja kuluttajien uudistunut kiinnostus sähköautoihin ovat tukeneet Rivianin toimitusennustetta.

Hän uskoo myös, että yhtiö on suurelta osin välttänyt uuden auton lanseerauksiin usein liittyvät tuotanto-ongelmat, mikä vähentää keskeistä toimeenpanoriskia.

Potterin muistiinpanossa todettiin, että korotus perustuu “vähäriskiseen taseeseen, sujuvaan R2-käyttöönottoon ja parantuneeseen kysyntänäkymään.”

Analyytikko kuvaili R2:ta Rivianin kannalta käänteentekeväksi tuotteeksi, ja toimitusten odotetaan yltävän 20,000–25,000 yksikköön tänä vuonna huolimatta lyhyestä maalaukseen liittyneestä tuotantokatkoksesta.

Raportissa korostettiin myös Rivianin vertikaalisesti integroitua ohjelmistostrategiaa.

Kun tuotantomäärät kasvavat, Potter odottaa yhtiön generoivan enemmän tuloja ohjelmistoista ja palveluista.

Alkuvaiheen R2-tuotantoon sisältyy Launch Package, joka sisältää elinikäisen tilauksen Autonomy+‑järjestelmään, Rivianin kuljettajaa avustavaan alustaan, jonka yhtiö aikoo tulevaisuudessa tarjota toistuvana tilauspalveluna.

Pääoman keruu lieventää tasehuolia

Toinen merkittävä tekijä Piper Sandlerin korotuksen takana oli Rivianin äskettäinen pääomankeruu.

Aiemmin tässä kuussa yhtiö ilmoitti aikovansa myydä 75 million shares, keräten noin $1.5 billion.

Rivian kertoi, että osa tuotoista käytettäisiin oman pääoman vaatimusten täyttämiseen, jotka liittyvät sen Yhdysvaltain energiaosaston lainasopimukseen.

Potterin mukaan lisäpääoma vähentää tulevan osakkeenomistajien laimentumisen riskiä samalla kun se tarjoaa rahoitusta yhtiön pitkäaikaisten kasvusuunnitelmien tukemiseksi.

Uusin korotus merkitsee myös merkittävää muutosta Potterin pitkäaikaiseen näkemykseen Rivianista.

Analyytikko aloitti seurannan Rivianin vuoden 2021 listautumisen jälkeen suosituksella ylipaino ja $148 tavoitehinnalla, ennen kuin hän alensi osakkeen suositusta vuonna 2023 ja uudelleen vuonna 2025 rahoitushuolien ja lyhyen aikavälin katalysaattorien puutteen vuoksi.

Maaliskuussa 2025 Potter laski Rivianin neutraaliksi, kutsuen sitä hänen “suosikkineutraalikseen” samalla kun hän identifioi R2-lanseerauksen yhtiön seuraavaksi suureksi katalysaattoriksi.

Hän myös totesi, että Volkswagenin yhteisyritys auttaisi vahvistamaan Rivianin taseetta, näkemys joka heijastui myös maanantain arviossa.

Uudesta korotuksesta huolimatta uusi $20 tavoitehinta on yhä selvästi alle Potterin alkuperäisen $148 tavoitteen, joka asetettiin pian Rivianin julkisen listautumisen jälkeen.

Kokonaisuutena Wall Streetin konsensus on Rivianista pidä, perustuen seitsemään osta‑suositukseen, kuuteen pidä‑suositukseen ja neljään myy‑suositukseen. Keskimääräinen analyytikkojen tavoitehinta $17.94 viittaa noin 13 % nousuvaraan nykyisiltä tasoilta.