Duolingon osake on hiipinyt takaisin – kestävätkö nousut kasvun hidastuessa?

Duolingon osakekurssi on laskenut tänä vuonna huolten kasvaessa siitä, että tekoälytyökalut saattavat häiritä sen liiketoimintaa, ja sijoittajien seuratessa yhtiön käänneohjelmaa. DUOL:n kaupankäyntihinta oli $132 sen jälkeen kun osake on laskenut 25 % tänä vuonna ja 64 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Se on pudonnut 75 % kaikkien aikojen huipusta, ja sen markkina-arvo on pienentynyt $24.12 billionista nykyiseen $6.2 billioniin.

Analyytikot ennustavat Duolingon liikevaihdon hidastumista

Duolingon osakekurssi on vetäytynyt voimakkaasti viime kuukausina, kun sijoittajat ennakoivat liiketoiminnan hidastumista tulevaisuudessa. Analyytikot katsovat, että yhtiön liiketoiminta on haavoittuvainen tekoälyn aiheuttamille häiriöille.

Yhtiö on ryhtynyt toimiin kasvattaakseen liiketoimintaansa pitkällä tähtäimellä. Johto totesi, että se aikoo vähentää painotustaan liikevaihdon kasvuun. Sen sijaan fokus siirtyy pitkällä aikavälillä käyttäjämäärän kasvuun.

Yhtiö kertoi myös suunnitelmista laajentua lähialoille, kuten shakkiin, matematiikkaan ja musiikkiin. Se laajentaa myös videopuhelupalvelunsa käyttöä useammille käyttäjille ja vähentää tilausprosessin kitkaa. 

Viimeaikaiset tulosraportit osoittivat, että liiketoiminta jatkoi kasvuaan ensimmäisellä neljänneksellä. Päivittäin aktiivisten käyttäjien määrä kasvoi 21 % ja oli 56,5 miljoonaa. Maksulliset tilaajat kasvoivat saman verran ja olivat 12,5 miljoonaa. Tavoitteena on saavuttaa 100 miljoonaa käyttäjää vuoteen 2028 mennessä.

Data paljasti myös, että Duolingon liikevaihto kasvoi 27 % ja oli $292 million, mikä on vaikuttavaa yritykseltä, jonka liiketoimintaa häiritään voimakkaasti. 

Duolingo on pysynyt kannattavana: nettotulos nousi $43 millioniin aiemmasta $35.1 millionista. 

Wall Streetin analyytikot ennakoivat, että kasvu jatkuu, vaikkakin hidastuminen kiihtyy. Analyytikoiden keskiarvio on, että tulevat tulokset näyttävät liikevaihdon olevan $295 million, eli 17 % enemmän kuin samaan aikaan viime vuonna. 

Koko vuodelle analyytikot arvioivat liikevaihdon nousevan 16 %:lla $1.21 billioniin. Tämä merkitsee hidastumista sen jälkeen kun liikevaihto kasvoi lähes 40 % viime vuonna. Hidastuminen jatkuu ja laskee 13 % vuosi‑vuodelta ensi vuonna.

Merkittävimmin analyytikot odottavat osakekohtaisen tuloksen laskevan jyrkästi tänä vuonna, 11,77 dollarista viime vuonna 6,69 dollariin. 

Analyytikot ovat pitkälti optimistisia Duolingon suhteen. Esimerkiksi JPMorganin Bryan Smilek nosti tavoitehintaa $94:stä $125:een. Morgan Stanleylla ja Jefferiesilla tavoite on $125, kun taas Wedbush odottaa sen nousevan $139:ään. Analyytikoiden keskiarvio on $150. 

Duolingon osakkeen tekninen analyysi

Duolingon osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että DUOL on palautunut asteittain viime kuukausina. Se on noussut vuoden alusta alimmasta $89.7 tasosta huhtikuussa nykyiseen $132:een. 

Osake on muodostanut nousevan kanavan ja lähestyy hitaasti kanavan yläreunaa. Kuitenkin osake on yhä alle 100 päivän liukuvan keskiarvon. 

Tärkeintä on, että Relative Strength Index (RSI) on muodostanut laskevan kanavan, mikä viittaa myyntidivergenssiin. Vastaavasti Percentage Price Oscillator (PPO) on jatkanut laskuaan. 

Osake on muodostanut myös laskevan lippukuvion. Tästä syystä on riski, että laskutrendi jatkuu, mahdollisesti tulosten julkistamisen jälkeen ensi viikolla.