Dow tippuu 450 pistettä – Fedin päätös ja sirumyynti painavat USA:n markkinoita

Yhdysvaltain osakkeet avasivat laskussa keskiviikkona, kun sijoittajat odottivat Federal Reserven viimeisintä korkopäätöstä ja seurasivat uusien geopoliittisten jännitteiden kehittymistä Lähi-idässä sekä uutta kierrosta suurten teknologiayhtiöiden tuloksia.

Dow Jones Industrial Average putosi yli 450 pistettä, osittain Procter & Gamblen heikkouden vuoksi sen jälkeen, kun kulutustavarayhtiö jäi neljännesvuosittaisten liikevaihto-odotusten alle.

S&P 500 muuttui vain vähän, kun taas Nasdaq Composite laski noin 0,19 %.

Markkinat pysyivät keskittyneinä siihen, jättäisikö Federal Reserve korot ennalleen ja mitä merkkejä puheenjohtaja Kevin Warsh antaa rahapolitiikan suunnasta.

Samaan aikaan sijoittajat arvioivat edelleen, muuttuuko suurten teknologiayhtiöiden tekoälyinfrastruktuuriin tehtävä mittava investointi konkreettisiksi taloudellisiksi tuotoiksi.

Puolijohdeosakkeet pysyvät paineessa ennen suurten teknologiayhtiöiden tuloksia

Puolijohdeosakkeet jatkoivat vaikeuksiaan useiden myyntipäivien jälkeen, kun sijoittajat kyseenalaistivat tekoälyyn liittyvän pääomamenon kestävyyden ja arvioivat Kiinasta kasvavaa kilpailua.

Heikkous levisi Aasiasta amerikkalaiseen kaupankäyntiin sen jälkeen, kun eteläkorealainen siruvalmistaja SK Hynix julkaisi neljännesvuosituloksen, joka ei vastannut kohonneita sijoittajaodotuksia.

Yhdysvalloissa noteeratut SK Hynixin osakkeet nousivat 0,56 %, kun taas Applied Materials laski yli 1,7 % ja Sandisk vajosi yli 1,14 %. Nvidia laski 0,32 %, kun Intel nousi 0,27 %.

iShares Semiconductor ETF pysyi paineessa neljän peräkkäisen tappiopäivän jälkeen ja oli viikon aikana lähes 7 % miinuksella.

Teknologiaosakkeita ovat painaneet huolet siitä, että tekoälyinfrastruktuuriin sijoitetut miljardit dollarit saattavat kestää pidempään ennen kuin ne tuottavat taloudellista tuottoa.

Sijoittajat odottavat nyt Microsoftin ja Meta Platformsin neljännesvuosituloksia keskiviikon kaupankäynnin sulkeuduttua, joita seuraavat Amazonin ja Applen tulokset myöhemmin viikolla.

Tulokset odotetaan antavan uutta tietoa tekoälyinvestointisuunnitelmista ja puolijohdeinfrastruktuurin kysynnästä.

Heikosta teknologiasektorista huolimatta Seagate Technology nousi 5,6 % sen jälkeen, kun se antoi neljännesvuosiohjeistuksen, joka ylitti markkinaodotukset.

Ford Motor nousi 4,3 % korotettuaan koko vuoden tulosnäkymiään toisen kerran tänä vuonna, kun taas Procter & Gamble laski yli 3,9 % ennustaessaan hitaampaa liikevaihdon kasvua.

Toisen vuosineljänneksen tuloskausi on jatkanut laajasti positiivisten tulosten tuottamista: yli 85 % S&P 500 -yrityksistä, jotka ovat raportoineet tuloksensa, on ylittänyt analyytikkojen odotukset LSEG:n mukaan.

Se on verrattavissa historialliseen keskiarvoon, joka on noin 68 %.

Fedin rahapolitiikkapäätös ja öljyn hinnat pysyvät keskiössä

Federal Reserve on määrä ilmoittaa rahapolitiikkapäätöksensä keskiviikkoiltapäivänä, ja sijoittajat odottavat laajalti korkojen pysyvän ennallaan.

Fed funds -futuurit viittaavat siihen, että markkinat edelleen antavat korkean todennäköisyyden sille, että päättäjät pitävät korot ennallaan tällä viikolla, vaikka treidaajat odottavat yhä ainakin yhtä 0,25 prosenttiyksikön korotusta myöhemmin tänä vuonna.

Huomio keskittyy myös puheenjohtaja Kevin Warshin kommentteihin etsittäessä vihjeitä inflaatiosta, taloudellisesta tilanteesta ja rahapolitiikan tulevasta suunnasta, erityisesti kun korkeat energian hinnat vaikuttavat inflaatio-odotuksiin.

Öljyn hinnat nousivat jyrkästi sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump sanoi Yhdysvaltojen vastaavan hyökkäyksiin, joita kohdistettiin Yhdysvaltain joukkoihin Lähi-idässä.

West Texas Intermediate -raakaöljy nousi lähes 7 % noin 89,90 dollariin tynnyriltä sen jälkeen, kun US Central Command raportoi, että useita Yhdysvaltain joukkoja kohti laukaistuja ballistisia ohjuksia torjuttiin.

Öljyn hinnan nousu lisäsi markkinoille uuden epävarmuustekijän, kun ne jo tasapainoilevat inflaatioriskien ja tulevan rahapolitiikan odotusten välillä.