Lucidin osake nousi 20 % kun saudiprinsessi osti laskusta – mitä seuraavaksi?

Lucidin osake jatkoi viimeaikaista toipumistaan ja ylsi korkeimmalle tasolleen 15. huhtikuuta jälkeen sen jälkeen, kun saudiprinsessi osti suuren osuuden yhtiöstä, huolimatta konkurssi- ja kassapolttoriskeistä. LCID nousi $7,90:een, selvästi tästä kuun pohjasta $2,40:een. 

Lucid Groupin osake nousi, kun prinssi Alwaleed osti osuuden

LCID osake ampaisi, kun prinssi Alwaleed Talal paljasti ostaneensa 5 %:n osuuden yhtiöstä, kun sen arvostus laski alle $2 miljardin aiemmin tässä kuussa. 

Tämä osto kasvattaa Saudi-Arabian sijoittamaa summaa yhtiöön. Tiedot osoittavat, että Public Investment Fund (PIF) omistaa 177 miljoonaa osaketta, joiden arvo on yli $1,39 miljardia, mikä vastaa 45 % yhtiöstä. Muita suuria omistajia ovat muun muassa Uber, UBS, BlackRock ja Vanguard.

Alwaleed, joka omistaa Kingdom Securitiesin ja kuuluu hallitsevaan sukuun, omaa noin $24 miljardin varallisuuden. Hänen varallisuutensa tulee sijoituksista aloille kuten hotellit, ilmailu ja kiinteistöt. Hänen merkittäviin omistuksiinsa kuuluvat esimerkiksi Citigroup, JD.com ja SpaceX. Sijoitus Lucidiin on merkki siitä, että hän odottaa yhtiön toipuvan ajan myötä. 

Lucid Groupilla on edessään merkittäviä riskejä

Silti sijoituksesta huolimatta Lucid Groupilla on edessään merkittäviä riskejä, mikä selittää, miksi lyhyeksi myytyjen osakkeiden osuus on noussut 16,3 %:iin. Vain äskettäin suosittu sähköautoblogi totesi, että yhtiö oli valmis hakea konkurssia, väite jonka yhtiö kiisti.

Lausunnossaan toimitusjohtaja sanoi, ettei yhtiö harkitse konkurssia tai yksityistymistä. Hän lisäsi, että yhtiöllä on riittävä likviditeetti rahoittaakseen toimintojaan hyvin ensi vuoteen asti. Lisäksi hän vahvisti, että Lucid työskentelee neuvonantajien kanssa operatiivisen suorituskyvyn ja toimeenpanon parantamiseksi.

Lucidin keskeinen haaste on liiketoiminnan voimakas kassapaine, trendi joka jatkuu seuraavina vuosina. Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön liikevaihto oli yli $282 miljoonaa ja nettotappio yli $1 miljardia. Lisäksi neljänneksen lopussa yhtiöllä oli yli $700 miljoonaa käteistä ja $1,4 miljardia varastoissa. 

Johto totesi, että yhtiöllä on riittävä likviditeetti viedäkseen sen ensi vuoteen saakka. Tämä tarkoittaa, että sen täytyy hankkia lisää pääomaa joko myöhemmin tänä vuonna tai vuonna 2027.  Yhtiö on aiemmin laimentanut osakkeenomistajia: liikkeellä olevien osakkeiden määrä nousi Q1:llä 328 miljoonaan viime vuoden ensimmäisen neljänneksen 303 miljoonasta. 

Seuraava keskeinen katalysaattori LCID-osakkeelle ovat lähestyvät tulosjulkistukset, jotka antavat enemmän tietoa liiketoiminnasta. Viimeisessä raportissaan yhtiö kertoi valmistaneensa 4 774 ajoneuvoa ja toimittaneensa 3 953.

Yahoo Financein tiedot osoittavat, että ennusteiden keskiarvon mukaan sen liikevaihto nousi toisella neljänneksellä 61 %:lla $419 miljoonaan. Vuodelle analyytikot odottavat yhtiön liikevaihdon kasvavan 44 %:lla $1,95 miljardiin.

Keskiennusteen mukaan osakekohtainen tulos heikkeni neljänneksellä $2,32:een. Huomioi, että yhtiö on alittanut tulosennusteet neljässä peräkkäisessä neljänneksessä.

Mitä seuraavaksi LCID-osakkeelle?

Optiomarkkinat pysyvät laskusuuntaisina LCID-osakkeessa. Optioille, jotka erääntyvät tulosten jälkeen, put/call-avointen positioiden suhde on 2,17, mikä kertoo, että puteja on enemmän kuin calleja. Usein tämä suhde tarkoittaa, että monet sijoittajat odottavat osakkeen vetäytyvän.

Samaan aikaan osakkeen implisiittinen volatiliteetti on 146 %, mikä kertoo, että markkinat odottavat suuria liikkeitä. 

LCID-osakekaavio | Lähde: TradingView

Teknisesti osake on juuri ylittänyt 50 päivän liukuvan keskiarvon, merkki siitä, että nousijat hallitsevat toistaiseksi. Siksi osakkeessa saattaa näkyä lisää laskusta ostamista lähiaikoina. Tämä ei kuitenkaan ole merkki siitä, että uusi nousukausi olisi alkamassa, sillä yhtiö tulee olemaan erittäin volatiili.