Microsoft ylitti Q4-ennusteet – Azure-kasvu ylsi odotuksia korkeammalle

Microsoft ylitti Wall Streetin odotukset tilikauden neljännellä neljänneksellä, kun odotuksia vahvempi Azure-pilven kasvu ja tekoälytuotteiden yhä laajempi käyttöönotto lievensivät sijoittajien huolia yhtiön massiivisista tekoälyinfrastruktuuri-investoinneista.

Microsoftin MSFT osakkeet nousivat noin 3.5% jälkipörssissä tulosten julkistamisen jälkeen, kun sijoittajat reagoivat myönteisesti vankkaan pilvitoimintaan ja tekoälyyn liittyvien palveluiden jatkuvaan vetovoimaan.

Azure growth tops expectations as AI demand remains strong

Microsoft kertoi, että Azure-pilvilaskennan liikevaihto kasvoi 43% tilikauden neljännellä neljänneksellä, ylittäen analyytikoiden odotukset noin 40%:sta, Visible Alphan mukaan.

Pilviliiketoiminta tuotti kvartaalilla $39.3 billion liikevaihtoa.

Yhtiö kertoi myös, että Azuren vuotuinen liikevaihto ylitti ensimmäistä kertaa $100 billion, mikä korostaa yritysten jatkettua kysyntää pilvi-infrastruktuurille ja tekoälypalveluille.

Toimitusjohtaja Satya Nadella sanoi: "Azure revenue surpassed $100 billion for the first time, and Microsoft 365 Copilot reached over 30 million paid seats, reflecting the confidence customers are placing in us to power their AI transformation."

Microsoft 365 Copilot -tilauksia oli 20 miljoonaa edellisellä neljänneksellä, ja tulos oli analyytikoiden odotuksia parempi, Reutersin laskelmien mukaan, jotka perustuivat useiden välittäjien arvioihin ja kohdistivat odotuksiksi 26.9 million.

Yhtiö raportoi myös kvartaalin lopussa $678 billion sopimusperäisen pilvitilauskannan, kun se oli edellisellä neljänneksellä $627 billion.

Revenue and earnings beat Wall Street forecasts

Microsoft julkaisi neljännesvuositulot $90 billion, mikä on 18% enemmän kuin vuotta aiemmin, ja ylitti analyytikoiden arviot $87.42 billion.

Nettotulos kasvoi 31% ja oli kvartaalilla $35.8 billion.

Säädetty tulos osaketta kohden oli $4.81, kun konsensusodotukset olivat $4.2 osakkeelta.

Tulokset vahvistivat sijoittajien luottamusta siihen, että Microsoftin tekoälyinvestoinnit kääntyvät vahvemmaksi taloudelliseksi suorituskyvyksi huolimatta toimialan suurista datakeskusmenoista.

Microsoft on edelleen yksi tekoälybuumin johtavista yhtiöistä pitkäaikaisen yhteistyönsä kautta OpenAI:n kanssa ja laajentaen samalla omia tekoälykyvykkyyksiään kehittämällä sisäisiä malleja ja integroimalla teknologiaa yhtiöiltä kuten Anthropic.

AI infrastructure spending remains elevated

Microsoft jatkoi agressiivisia investointeja tekoälyinfrastruktuuriin kvartaalin aikana.

Pääomamenot nousivat yli 70% vuotta aiemmasta $41 billion:iin, heijastaen jatkuneita investointeja datakeskuksiin ja korkeasuorituskykyiseen laskenta-infrastruktuuriin, jotka tukevat tekoälypalveluita.

Vaikka luku oli hieman alle markkinoiden odotusten $42.37 billion, se edusti merkittävää kasvua verrattuna edellisen neljänneksen $31.9 billion:iin.

Yhtiö on ennustanut noin $190 billion menoja kuluvana kalenterivuotena osana laajempia tekoälyinfrastruktuuri-investointeja teknologiasektorilla.

Microsoft on aiemmin todennut, että pilvikasvua rajoittaa rajallinen laskentakapasiteetti, ja tilanteen odotetaan jatkuvan ainakin vuoden 2026 loppuun saakka.

Yhtiö on myös laajentanut kapasiteettia kumppanuuksien kautta oman datakeskusrakentamisen lisäksi, mukaan lukien äskettäinen sopimus ranskalaisen tekoälystart-upin Mistralin kanssa.

Huolimatta keskiviikon tulosylityksestä Microsoftin osakkeet ovat kuitenkin tänä vuonna noin 18% laskussa.