Dow nousee 230 pistettä Microsoftin AI-uutisten myötä, Nasdaq toipuu

Yhdysvaltain osakkeet avasivat torstain nousussa, kun sijoittajat punnitsivat tuoreita talousdataa, vahvoja yritystulosjulkaisuja ja inflaatiopaineiden lieventymistä edellisen kaupankäyntisession jyrkän myyntiaaltojen jälkeen. 

Microsoftin neljännesvuosituloksen ympärille syntynyt optimismi kohensi suhtautumista tekoälyyn sijoittamiseen, vaikka kulutukseen liittyvät huolet jäivät esiin Meta Platformsin raportoiman vapaiden rahavirtojen jyrkän laskun myötä.

Dow Jones Industrial Average nousi 239 pistettä, eli 0,46 %, kun taas S&P 500 nousi 0,91 %. 

Nasdaq Composite kohosi 1,68 %, toipuen osittain keskiviikon tappioista, joiden taustalla oli keskuspankin päätös pitää korot ennallaan ja joka laukaisi laaja-alaisen laskun markkinoilla.

Markkinat seurasivat myös edelleen valtionlainojen tuottoja sen jälkeen, kun 30 vuoden valtionlainan tuotto nousi korkeimmalle tasolle sitten vuoden 2007 Fedin kokouksen jälkeen, mikä heijasti jatkuvia huolia inflaatiosta ja rahapolitiikan näkymistä.

Microsoft vahvistaa AI-optimismia, Meta pettyy

Microsoft johti nousuja kaupankäynnissä raportoituaan odotuksia vahvempia neljännesvuosituloksia ja antamalla myönteisen näkymän pilven kasvulle ja liikevaihdolle.

Ohjelmistojätin osakkeet nousivat 15 %, kun Azuren pilviliikevaihto ylitti odotukset ja yhtiö ennusti nykyisen neljänneksen myynnin olevan Wall Streetin ennusteita korkeammalla. 

Microsoft antoi myös pääomainvestointeja koskevan näkymän, joka oli analyytikoiden ennusteita matalampi, ja ilmoitti odottavansa jatkavansa kassavirran tuottamista tilikaudella 2027.

Tulokset lievensivät sijoittajien huolia siitä, että laajat investoinnit tekoälyn infrastruktuuriin syövät kannattavuutta.

Positiivinen reaktio levisi myös puolijohdesektoriin, iShares Semiconductor ETF:n (SOXX) noustessa yli 5 % kaupankäynnissä useiden jyrkkien laskupäivien jälkeen.

Meta Platforms sen sijaan laski jyrkästi raportoituaan toisen neljänneksen vapaiden rahavirtojen 91 %:n pudotuksesta ja antettuaan odotuksia heikomman liikevaihdon ohjeistuksen. 

Osakkeet laskivat lähes 10 %, mikä korosti sijoittajien tarkennettua huomiota suuren mittakaavan AI-investointien taloudelliseen vaikutukseen.

Qualcomm kauppasi myös heikosti ennustaessaan neljännen neljänneksen voiton analyytikoiden odotuksia alhaisemmiksi ja varoittaessaan, että Applen liiketoimintaan liittyvät tulot alenevat odotettua nopeammin.

Sijoittajat odottavat myös Applelta, Amazonilta ja Coinbaseilta neljännesvuosituloksia torstain pörssin sulkeutumisen jälkeen.

Talousdata viittaa hitaampaan kasvuun ja inflaation laantumiseen

Torstaina julkaistu tuore talousdata antoi kaksijakoisen kuvan Yhdysvaltain taloudesta.

Ennakkotieto toisen neljänneksen bruttokansantuotteesta kasvoi 1,5 % vuositasolla, jääden odotetusta 1,8–2,1 %:n kasvusta, mikä heijastaa taloudellisen momentumin hidastumista ja laajenevaa kauppatasetta.

Inflaatioluvut kuitenkin tarjosivat osittaista helpotusta.

Personal Consumption Expenditures (PCE) -hintaindeksi laski 0,1 % kesäkuussa, vastaten odotuksia. 

Ydin-PCE, joka sulkee pois ruoka- ja energiatuotteet, nousi 0,1 % edellisestä kuukaudesta, jääden 0,2 %:n ennustetusta noususta. 

Vuositahdissa ydin-PCE oli 3,3 %, ennusteiden mukaisesti.

Himmeämmät inflaatiolukemat seurasivat keskiviikon Fedin päätöstä pitää korot ennallaan 3,50 %–3,75 %:n tavoitealueella.

Markkinat arvioivat Fedin näkymiä ja tuloskauden merkitystä

Inflaatiodatan rohkaisevuudesta huolimatta sijoittajat pysyvät keskittyneinä Fedin seuraavaan rahapoliittiseen siirtoon.

Markkinat antavat nyt LSEG:n datan mukaan noin 64 %:n todennäköisyyden 25 peruspisteen koronkorotukselle keskuspankin syyskuun kokouksessa.

Edellisellä kaupankäyntikerralla Dow Jones Industrial Average laski yli 1 100 pistettä, kun taas Nasdaq 100 siirtyi korjausalueelle sen jälkeen, kun markkinat reagoivat kielteisesti Fedin politiikkaan ja epävarmuuteen korkojen tulevasta kehityksestä.

Yritysten tulokset ovat yleisesti pysyneet kestävinä. 

LSEG IBES -datan mukaan lähes puolet S&P 500 -yhtiöistä on raportoinut toisen neljänneksen tuloksensa, ja 85,2 % ylitti analyytikoiden voittoennusteet, mikä on selvästi historiallista 68 %:n keskimääräistä ylitystasoa korkeampi.

Muita liikkeitä vetivät kyberturvayhtiö Fortinet, jonka osake nousi nostettuaan vuosittaista liikevaihtoennustustaan, sekä Starbucks, joka edistyi kasvatettuaan kokovuoden myynti- ja voittonäkymiään.