Dow-futuurit nousivat 410 pistettä – 5 asiaa ennen Wall Streetin avausta

Yhdysvaltain osakefutuurit nousivat maanantaina sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump viivästytti suunniteltua iskua Iraniin, mikä painoi öljyn hinnat jyrkästi alaspäin ja lievensi välittömiä inflaatiopelkoja.

Noin 7:00 AM ET Dow-futuurit nousivat 410 pistettä tai 0.78%, kun taas S&P 500- ja Nasdaq 100 -kontraktit nousivat 0.56% ja 0.41%.

Helpotuksen merkki oli kannustava mutta hauras maailmanlaajuisilla markkinoilla.

Iran kiisti, että suorat neuvottelut Washingtonin kanssa olisivat käynnissä; valmistavan teollisuuden tiedot voivat muokata korko-odotuksia, ja Palantirin tulokset testaavat, onko luottamus tekoälyinvestointeihin todella palautunut heinäkuun puolijohdemyynnin ja Etelä-Korean tämän viikon uusiutuneen volatiliteetin jälkeen.

5 asiaa ennen Wall Streetin avausta

1. Iranin diplomaattinen liike nostaa futuureja, mutta epävarmuus säilyy

Trump pidätteli suurta iskua Persianlahden liittolaisten vaatiessa lisää aikaa diplomatialle, ja sanoi neuvotteluiden, joiden tavoitteena on avata Hormuzinsalmi uudelleen ja käsitellä Iranin ydinohjelmaa, alkavan maanantaina.

Teheran haastoi tuon kuvauksen. Iranin ulkoministeriö sanoi, ettei se neuvottele suoraan Yhdysvaltain kanssa ja että keskustelut Omanin kanssa koskivat tilapäistä turvallista reittiä merenkululle.

Futuurit hinnoittelevat siten matalampaa lyhyen aikavälin eskalaatioriskiä, eivät vakinaista sopimusta.

Mikä tahansa merkki siitä, että Omanin kanava tyrehtyy tai että hyökkäykset meriliikennettä vastaan jatkuvat, voi nopeasti palauttaa geopoliittisen preemion öljyyn.

2. Öljyn lasku lieventää inflaatiopaineita

Brent-raakaöljy laski noin 7% noin $83.5 tynnyriltä, kun taas West Texas Intermediate putosi yli 6% noin $79.5:een.

Liike poisti osan heinäkuun sodan preemiosta ja tarjosi helpotusta lentoyhtiöille, kuljetusryhmille ja kuluttajayrityksille, samalla kun se painoi energia-alan tuottajia.

OPEC+ lisäsi painetta sopimalla syyskuun tuotannon nostamisesta 188,000 tynnyrillä päivässä, mikä viimeisteli vuonna 2023 käyttöön otettujen vapaaehtoisten leikkausten 1.65 miljoonan tynnyrin päivävähennyksen perumisen.

Myyntiaalto voi silti osoittautua epävakaaksi, koska Hormuzin liikenne on yhä häiriintynyt ja diplomatia on kiistanalainen.

3. Teollisuustiedot voivat häiritä korkokauppaa

S&P Globalin lopullinen valmistavan teollisuuden PMI julkaistaan ennen Institute for Supply Managementin heinäkuun tehdaskyselyä kello 10 am ET.

ISM-indeksi oli kesäkuussa 53.3, merkitsemässä kuudetta peräkkäistä laajenemiskuukautta ja pysyen yli 50 tason, joka erottaa kasvun supistumisesta.

Voimakas raportti tukisi syklisiä osakkeita, mutta se voisi nostaa valtionlainojen tuottoja, jos hinnat pysyvät korkeina.

Heikompi lukema puolestaan auttaisi joukkovelkakirjoja ja teknologiayhtiöitä, samalla herättäen uudelleen huolia talouskasvun vauhdista.

Siksi maksettujen hintojen ja uusien tilausten komponentit voivat olla tärkeämpiä kuin otsikkolukema.

4. Jeni-interventio heikentää dollaria

Jeni kävi kaupassa lähellä 156 jeniä dollaria kohti sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Japani vahvistivat koordinoidun interventoinnin, vetäen sitä pois viime viikolla saavutetusta noin 164:n 40 vuoden pohjalukemasta.

Dollari-indeksi laski alle 100, kun taas 10-vuotisen Treasury-tuoton lasku lähentyi 4.69%:a, kun öljyn halpeneminen vähensi inflaatiopelkoja.

Tämä tausta tukee monikansallisia yhdysvaltalaisia yhtiöitä ja korkoherkkiä teknologiayhtiöitä.

Sen kestävyys on epävarma. Japanin ohjauskorko on yhä huomattavasti Fedin 3.5% to 3.75% -haarukkaa alempi, ja valuuttastrategit epäilevät, että interventio yksin voi kääntää jenin laskun ilman kapeampaa korkoeroa.

5. Palantir ja korealaiset piirit testaavat tekoälyn elpymistä

Palantir raportoi pörssin sulkeutumisen jälkeen ja on ohjannut toisen neljänneksen liikevaihdoksi $1.797 billion to $1.801 billion, ja oikaistuksi liiketulokseksi $1.063 billion to $1.067 billion.

Wall Street odottaa noin 80% liikevaihdon kasvua, mikä tekee raportista testin siitä, voiko yhdysvaltalainen kaupallinen ja valtiollinen kysyntä oikeuttaa yhtiön arvostuksen.

Alueellinen signaali on vähemmän rauhoittava. Etelä-Korean Kospi laski noin 5% maanantaina perjantain ennätystason nousun jälkeen, ja Samsung Electronics ja SK Hynix tippuivat noin 9%.

Marriott ja Tyson Foods raportoivat ennen avausta, ja raportoidut fuusiokeskustelut AstraZenecan ja Bristol Myers Squibbin välillä ovat myös ajaneet teräviä premarket-liikkeitä.

Kumpikaan lääkeyhtiöistä ei ollut vahvistanut sopimusta, joten sijoittajat joutuvat arvioimaan mahdollisen yhdistymisen sääntely- ja strategisia esteitä.