JPMorgan nimeää 3 osaketta ostettaviksi ennen elokuun tuloksia

Yhdysvaltain osakemarkkinat astuvat elokuuhun myrskyisässä taustassa: Iranin aiheuttama öljyn hintojen volatiliteetti jatkuu ja tuloskausi on käynnissä.

Lisäksi sijoittajat ovat yhä sulattelemassa äskettäistä Fedin kokousta, jossa uusi puheenjohtaja Kevin Warsh piti viitekorot ennallaan.

Huolimatta tästä lyhyen aikavälin hälystä JPMorganin analyytikot pitivät kymmenen yhtiön ydinlistansa ennallaan. Erityisesti pankki on positiivinen seuraavien kolmen osakkeen suhteen elokuussa.

Walmart Inc (WMT)

Walmartin osake on laskenut lähes 20 % toukokuun puolivälistä lähtien, heikkous, jonka JPMorganin analyytikot näkevät osto­mahdollisuutena kohti vähittäiskauppiaan neljännesvuosikatsausta 20. elokuuta^th.

Konsensusodotus on, että yhtiö raportoi $0.74 osakekohtaista tulosta ja lähes 18,7 billion USD (approx. 16,3 billion €) liikevaihtoa – mikä merkitsee yli 5 %:n ja hieman alle 9 %:n vuotuista kasvua tuloksessa ja liikevaihdossa.

JPM-analyytikot pitävät WMT-osakkeita tällä hetkellä ylipainossa, ja $137:n tavoitehinta viittaa lähes 25 %:n nousu­potentiaaliin nykytasosta.

Mizuho’n kollegat toistivat samanlaisen näkemyksen asiakasmuistiossaan – ja totesivat, että yhtiön tekoälyn ohjaama erittäin nopea toimitusverkosto on aliarvostettu ja kehittymässä voimakkaaksi kilpailueduksi ja kysynnän konsolidaattoriksi.

Walmart Inc:n noin 0,89 %:n osinkotuotto tekee siitä entistä houkuttelevamman pitkäaikaisena pito­omaisuutena.

Eli Lilly (LLY)

Aivan kuten Walmart, myös Eli Lillyn osakkeet ovat olleet laskussa viime viikkoina, häviten noin 9 % heinäkuun alusta.

JPMorganin analyytikot uskovat kuitenkin, että 5. elokuuta julkaistavat tulokset saattavat merkitä elpymisen alkua, ja lääkejätin odotetaan raportoivan $6.71 osakekohtaista tulosta ja lähes 2,1 billion USD (approx. 1,8 billion €) liikevaihtoa.

Pankki pitää LLY-osakkeet ylipainossa – $1,400:n tavoitehinta viittaa noin 25 %:n nousupotentiaaliin nykykursseista.

Myös Goldman Sachs suosittelee tankkaamaan Lillyä hiljattaisen pudotuksen jälkeen, sillä sen “uuden sukupolven” lihavuuslääkkeet jatkavat taloudellisen lisäarvon tuottamista, joka lopulta heijastuu korkeampaan osakekurssiin.

Caterpillar Inc (CAT)

Caterpillar täydentää JPM:n kärkiehdotuksia ensiluokkaisena syklisenä ja teollisena sijoituksena.

Ylipainosuosituksen tukemana raskaan kaluston markkinajohtaja hyötyy yhä globaalista infrastruktuurin modernisaatiosta, datakeskusten laajentumisesta ja sähköverkon rakentamisesta.

JPMorganin asiantuntijat korostavat, että CATin poikkeuksellisen vahva tase ja hinnoitteluvoima mahdollistavat käyttökate­marginaalien säilymisen myös laajemmassa makrotaloudellisessa epävarmuudessa.

Kurinalaisen pääoman kohdentamisen ja jatkuvan vapaan kassavirran ansiosta Caterpillar Inc pysyy vahvana top-ideana, etenkin kun se maksaa myös pienen, noin 0,79 %:n osinkotuoton.

Se tarjoaa tasapainoisen altistuksen pitkäaikaiselle teolliselle kasvulle, megahankkeiden kulutukselle ja operatiiviselle erinomaisuudelle, kun markkinatoimijat odottavat Q2-tuloksia.

Konsensusodotus on, että CAT raportoi $6.25 osakekohtaista tulosta ja 19,3 billion USD (approx. 16,8 billion €) liikevaihtoa – mikä tarkoittaa noin 32 %:n ja hieman alle 17 %:n vuotuista kasvua.