Cisco-tulosennakko: mihin optiotiedot viittaavat CSCO:n suuntaavan

Cisco Systems CSCO -osake on hiukan laskussa ennen tekoälyinfrastruktuurin jättiläisen Q4-tulosta, joka on suunniteltu julkaistavaksi pörssin sulkeutumisen jälkeen 11. elokuuta.

Analyytikoiden konsensus ennustaa, että CSCO kirjaa neljännellä neljänneksellä osakekohtaisen tuloksen (EPS) $1.17 ja liikevaihdon $16.85 miljardia, mikä tarkoittaisi keski–korkean teinikasvun tasoa sekä ylä- että alarivillä.

Neljännesraportti julkaistaan aikana, jolloin Cisco-osake on jo hieman alle vuoden alusta lasketun huippunsa, joka on $130.  

Optiotiedot ennakoivat, että Cisco-osake nousee Q4-raportin jälkeen

Huolimatta merkittävistä vuoden alusta kertyneistä voitoista derivatiivimarkkinat uskovat, että CSCO-osake työntyy korkeammalle ja muodostaa uuden vuoden alusta -huipun Q4-raportin jälkeen myöhään keskiviikkona.

Barchartin mukaan optiosopimuksissa, jotka erääntyvät August 14^th, put-to-call-suhde on kirjoitushetkellä 0.6. Alle 1:n lukema tulkitaan usein nousupainotteisuudeksi.

Näiden sopimusten ylästrike on tällä hetkellä asetettu lähes $130:een, mikä viittaa siihen, että Cisco Systems voisi nousta jopa noin 6.6 % päivien kuluessa taloudellisen raportin julkaisemisen jälkeen.

Sijoittajien tulee myös huomioida, että optiokauppiaiden optimismi heijastuu myös teknisessä kuviossa.

CSCO käy tällä hetkellä kauppaa selvästi keskeisten liukuvien keskiarvojensa (MA:t) yläpuolella – RSI on myöhäisellä 50‑tason alueella, mikä viittaa voimakkaaseen ostopaineeseen.

Mitä CSCO:n osakkeen on näytettävä noustakseen merkittävästi tästä

Jotta optimistiset optiovedonlyönnit muuntuisivat kestäväksi ralliksi, Cisco:n täytyy osoittaa, että sen valtava AI-tilausputki muuntuu nopeasti tunnistetuksi liikevaihdoksi.

Sijoittajat eivät enää tyydy pelkkiin kumulatiivisiin tilauslukuihin; markkinan seuraajat haluavat todisteita siitä, että Silicon One -kytkentäarkkitehtuurit ja Acacia-optiikkaintegraatiot laajenevat nopeasti kärkiluokan hyperskaalaajilla.

Lisäksi alan asiantuntijat korostavat, että vahva tulosjälkeinen nousu Cisco-osakkeissa vaatii validointia hyperskaalaajien pääomamenojen ulkopuolelta.

CSCO:n on näytettävä kiihtyvää yritysasiakasvetovoimaa läpi sen sovereign AI -putken ja todistettava, että miljardiluokan “Catalyst 9000” -kampuspäivityssykli kiihtyy, kun vanha laitteisto saavuttaa tukipäätöksiään.

Miten Wall Street suosittelee sijoittamaan Cisco Systemsiin

Vaikka kysynnän suotuisat tuulet pysyvät vahvoina, CSCO-osake kohtaa lyhyen aikavälin kannattavuuteen liittyvää kitkaa, joka voi hillitä markkinan innostusta.

Korkeammat muistisirujen hinnat ja tuoteseoksen siirtyminen kohti suurivolyymista laitteistoa tuovat tiukemmat marginaaliprofiilit verrattuna ohjelmistotilausmalleihin, mikä pitää bruttomarginaalit tarkkailun alla.

Lisäksi Splunkin liiketoimintamallin muutos perinteisistä paikallislisensseistä pilvi-native-tilauspalveluihin aiheuttaa lyhytaikaista liikevaihdon kirjausviivettä.

Jos johto antaa vakuuttavan eteenpäin katsovan ohjeistuksen, joka rauhoittaa Wall Streetiä bruttomarginaalin laajenemisen ja ohjelmistojen toistuvan liikevaihdon kehityksen suhteen, Cisco on hyvissä asemissa ylläpitämään usean kuukauden momentumiaan ja oikeuttamaan kasvavia arvostuskertoimiaan.

Ennen neljännesvuosijulkaisua Wall Street arvioi Cisco Systems Inc:n sijoitusluokitukseksi Moderate Buy, ja tavoitehinnat nousevat jopa $150:iin, mikä viittaa noin 25 %:n nousuvaraan nykyisistä tasoista.