Marvell-osakkeen ennuste: arvostushuolot jatkuvat ennen tulosjulkaisua

Marvellin osakekurssi on vetäytynyt viikkotasoiltaan, kun sijoittajat ovat sopeutuneet hiljattain Googlelle tehtyyn erikoissirujen sopimukseen. MRVL laski $235:een, muutaman pisteen tämän viikon huipusta $252. Se on edelleen paikallisessa karhumarkkinassa sen jälkeen, kun se on pudonnut lähes 30 % vuoden korkeimmasta tasostaan, ja yhtiön tulosjulkistus 27. elokuuta on seuraava merkittävä katalysaattori.

Marvell Technology julkaisee tuloksensa Google-sopimuksen jälkeen

MRVL, Nvidia:n tukema yhtiö, on ensi viikolla valokeilassa julkaistessaan tulosraporttinsa. Raportti julkaistaan viikko sen jälkeen, kun yhtiö solmi $12 miljardin sopimuksen Alphabetin kanssa. Osana tätä sopimusta yhtiö kehittää Googlen tekoälysiruja, ja Googlella on optio ostaa Marvellin osakkeita yli $12.2 miljardin arvosta. 

Tämä on merkittävä seikka, sillä Marvell kehittää jo Googlen TPU:ita. Se kehittää myös siruja muille yhtiöille, kuten Amazonille ja Microsoftille, jotka myös vahvistavat markkinaosuuttaan ASIC-teollisuudessa. Google myy nyt näitä TPU-siruja myös muille yrityksille.

Asiantuntijat, mukaan lukien Nvidian Jensen Huang, suhtautuvat Marvell Technologyyn erittäin optimistisesti. Huang totesi aiemmin tänä vuonna, että yhtiö saavuttaisi $1 trillion markkina-arvon ajan mittaan. Nvidia otti tämän sijoituksen osana $2 miljardin osuuden Marvellista, ja yhtiöt suunnittelevat yhteistyötä silikonifotonikan saralla.

Analyytikot odottavat Marvellin kasvun jatkuvan

Yahoo Financein tiedot osoittavat, että analyytikot odottavat Marvellin kasvun kiihtyvän tulevina vuosina. Analyytikoiden keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto nousi viime neljänneksellä 35 %:lla $2.7 miljardiin. Vuodelle liikevaihtoarvio on $11.5 miljardia, 40 %:n vuosikasvu. Sen jälkeen analyytikot näkevät yhtiön liikevaihdon kasvavan 45 %:lla $16.7 miljardiin. 

Marvellin kannattavuuden odotetaan myös jatkavan kasvuaan lähitulevaisuudessa. Sen GAAP-osakekohtainen tulos (EPS) oli viime vuonna $2.84, ja analyytikot odottavat sen kasvavan $4.05:een tänä vuonna ja $6.25:een ensi vuonna. Tämä kasvu johtuu osittain sen äskettäisestä Celestial AI -yritysostosta, joka keskittyy fotoniikkateknologiaan, joka auttaa yhdistämään tekoälysirut suurissa klustereissa.

Monilla yhtiötä seuraavilla analyytikoilla on nouseva näkemys, samalla kun he myöntävät, että arvostus on haaste. Esimerkiksi Roth Capitalin Suji Desilva toisti positiivisen näkemyksensä ja asetti $350 tavoitehinnaksi. BMO:n analyytikko Blayne Curtis nosti tavoitteen $325:een, kun taas RBC:llä on $360 tavoite.

Marvell-osakkeen hinnan tekninen analyysi

MRVL-osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että MRVL:n osakekurssi on elpynyt viime viikkoina, liikkuen heinäkuun $162.93 pohjasta tämän viikon $252 huippuun. Sen jälkeen se vetäytyi $235:een, kun siru-yhtiöiden kurssit laskivat. 

Osake on pysynyt 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella. Se on myös hieman 38.2% Fibonacci-retracement-tason yläpuolella.

Marvell Technologyn osake on myös pysynyt Supertrend-indikaattorin yläpuolella, mikä on teknisessä analyysissa nouseva merkki. Nämä tekniset merkit viittaavat siihen, että osake voi elpyä, mahdollisesti psykologiselle $300-tasolle. Riski on kuitenkin se, että se on muodostanut pienen karhumaisen 'engulfing'-kuvion, mikä voi johtaa lisäheikkouteen.