Celestican osake on laskenut tärkeälle tukitasolle – mitä seuraavaksi?

Celestican osake on romahtanut ja siirtynyt karhumarkkinaan tässä kuussa, kun kauppiaat reagoivat sen tulosraporttiin ja merkittävään laimennustapahtumaan. CLS putosi C$407:ään, lähes 40 % vuoden korkeimmasta tasostaan. Tämä vetäytyminen voi jatkua lyhyellä aikavälillä, kun huomio pysyy käynnissä olevassa tekoälykasvussa.

Celestican osakkeen tekninen analyysi viittaa lisälaskuun

Päiväkaavio osoittaa, että CLS-osake on ollut vahvassa laskutrendissä sen jälkeen, kun se huipentui $656:een kesäkuussa tänä vuonna. Se on äskettäin laskenut tärkeän tukitason $450 alapuolelle, ja Relative Strength Index (RSI) on laskenut 76:sta nykyiseen 40:een, mikä on alin taso 24. heinäkuuta lähtien. Tämä viittaa siihen, että osake ei ole vielä ylimyyty, joten lisää laskupainetta on mahdollista.

Celestica on myös laskenut 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) alapuolelle, mikä kertoo, että karhut pitävät toistaiseksi valtaa. Siksi osakkeen odotetaan todennäköisesti jatkavan laskua lyhyellä aikavälillä. Jos näin käy, seuraava seurattava avaintaso on $300. Liike yli merkittävän vastustason $470 kumoaa laskunäkymän.

Celestican kaavio | Lähde: TradingView

Celestica pärjää hyvin, mutta laimentuminen huolestuttaa

Viimeaikaiset luvut osoittavat, että Celestican liikevaihto jatkoi kasvuaan tekoälybuumin tukemana. Liikevaihto nousi 62 %:lla $4.70 billion, mikä ylittää selvästi ohjeistuksen $4.15 billion–$4.45 billion välillä. Kasvu tapahtuu myös aikana, jolloin oikaistu käyttökatemarginaali on nousussa ja saavutti 8.2 %:n tason.

Suurin osa liikevaihdosta tuli Connectivity and Cloud Solutions (CCS) -segmentistä, joka suunnittelee ja valmistaa huipputeknologian laitteita, verkkoinfrastruktuuria ja datakeskuslaitteita. Tämä segmentti kirjaa $3.8 billion liikevaihtoa, ja sen ATS-liiketoiminta teki $888 million.

Celestican liiketoiminnan odotetaan jatkavan kasvuaan, ja johto nosti vuoden eteenpäin katsovaa arviota $19 billionista $20.5 billioniin. Analyytikot odottavat yhtiön liikevaihdon nousevan 66 %:lla $20.57 billioniin, ja ensi vuonna sen arvioidaan olevan $35 billion.

Yhtiön voittojen odotetaan myös jatkavan kasvuaan. EPS:n (tulos per osake) odotetaan nousevan $6.05:stä $11.22:een tänä vuonna, ja seuraavaksi $19.48:een osaketta kohti.

Kasvun odotetaan todennäköisesti jatkuvan lähikuukausina, sillä sen suurimmat asiakkaat kuten Alphabet, Microsoft ja Amazon ovat sitoutuneet jatkamaan investointejaan tänä vuonna. Yhteensä nämä yritykset aikovat käyttää yli $750 billion pääomainvestointeihin tänä vuonna.

Silti on huolia yhtiön arvostuksesta ja sen äskettäisestä rahoituskierroksesta. Yhtiö keräsi $3 billion tavallisesta osakeannista, toimenpide jonka tarkoituksena oli rahoittaa investointeja. Varojen kerääminen johti olemassa olevien osakkeenomistajien laimentumiseen.

Celestica on myös suhteellisen kallis verrattuna ikätovereihinsa. Se noteerataan eteenpäin suuntaavalla P/E-luvulla noin 26, mikä on korkeampi kuin sektorin mediaani 22 ja sen viiden vuoden keskiarvo 18.30. Silti vahva liikevaihto- ja tuloskasvu voi auttaa perustelemaan arvostusta.