La Banque des règlements internationaux (BRI) met en garde contre les risques financiers liés à la cryptographie

La Banque des règlements internationaux (BRI) a mis en garde contre les risques potentiels liés à la cryptographie, notamment la liquidité, la volatilité et les flux de capitaux, qui pourraient décourager les économies de marché émergentes (EME).

L’institution financière reste préoccupée par le fait que les économies en évolution pourraient ne pas surveiller les crypto-monnaies tout en tenant compte des risques pour la stabilité financière.

La BRI met en garde contre les risques associés à la cryptographie

Le rapport du Groupe consultatif des directeurs de la stabilité financière publié mardi a souligné les risques financiers qui rendent les actifs numériques peu attrayants pour les EME. Parallèlement, les banques centrales des États-Unis, du Mexique, de la Colombie, du Canada, du Chili, de l'Argentine, du Pérou et du Brésil ont participé à l'étude.

Le rapport indique que les crypto-monnaies, notamment Bitcoin et Ethereum, prétendent offrir des paiements rapides, un retour sur investissement élevé, l'anonymat et des frais de transaction inférieurs. De telles promesses ont permis à l’industrie de la cryptographie d’atteindre la capitalisation boursière de 3 000 milliards de dollars en 2021.

Néanmoins, le krach boursier du début de 2022 a révélé des faiblesses dans le domaine des actifs numériques, accueillant un hiver crypto prolongé.

Risques cryptographiques sur les marchés traditionnels

Si les cryptomonnaies promettent un système financier décentralisé, inclusif et efficace, leurs faiblesses structurelles en termes de fonctionnement et de conception les rendent peu attrayantes pour le secteur monétaire. De plus, ces failles peuvent s’étendre aux marchés financiers traditionnels alors que les cryptos s’efforcent d’être adoptées à l’échelle mondiale.

Le rapport indique que l'exposition du système financier traditionnel aux monnaies numériques catalyserait les problèmes de stabilité monétaire, notamment les risques de marché, de désintermédiation bancaire, de flux de capitaux, de liquidité, opérationnels et de crédit.

Il semblerait que les régulateurs financiers semblent conscients des risques associés aux monnaies numériques, la volatilité occupant une place centrale. Cela a déclenché une réglementation mondiale de la cryptographie, des pays comme la Chine interdisant globalement les actifs numériques.

Cependant, des règles plus strictes pourraient nuire au secteur naissant des cryptomonnaies. Les experts estiment que les actifs numériques et la blockchain sont essentiels lorsqu’ils sont utilisés de manière plus pratique. Ainsi, la Banque des règlements internationaux appelle à une interdiction et une réglementation sélectives de certains actifs cryptographiques.

En outre, l’institution financière mondiale exhorte les régulateurs à adopter un cadre clair qui distingue les réglementations basées sur les entités et celles basées sur les activités.