Un milliardaire de hedge funds achète des actions Cinemark, un concurrent d'AMC

Le cours de l'action Cinemark ( NYSE: CNK ) sera sous le feu des projecteurs après que Dan Loeb, un milliardaire de hedge funds bien connu, a récemment acheté une participation. Cet achat pourrait entraîner davantage de gains puisque le titre a bondi de plus de 126 % depuis son point le plus bas de décembre.

Et Loeb investit dans Cinemark

Les hedge funds publient cette semaine leurs rapports 13F auprès de la SEC. Dans son rapport, ThirdPoint a indiqué avoir acquis des actions de Cinemark au premier trimestre. Il a également initié des positions dans Alphabet, Marvell Technology et Advance Auto Parts.

Daniel Loeb est un acteur majeur du secteur des hedge funds et l'un des investisseurs activistes les plus respectés du secteur. ThirdPoint gère plus de 16 milliards de dollars tandis que la valeur nette de Loeb a grimpé à plus de 3 milliards de dollars.

Par conséquent, l’investissement de Loeb dans Cinemark, un concurrent d’AMC, est le signe qu’il est optimiste quant à l’entreprise et à l’industrie.

Cet investissement intervient à un moment où l'industrie du cinéma est confrontée à des défis majeurs après les grèves de l'année dernière à Hollywood.

Dans ses récents résultats, AMC a déclaré que ses revenus avaient chuté de 0,3 % au premier trimestre, à 951 millions de dollars, et a prévenu que le deuxième trimestre serait également faible. De même, le chiffre d'affaires de Cinemark est passé de 611 millions de dollars au premier trimestre 2023 à 579 millions de dollars, tandis que sa marge d'EBITDA ajusté s'est réduite à 12,2 %.

Les analystes estiment que Cinemark a la possibilité d'augmenter sa part de marché, ses revenus et ses bénéfices cette année. Dans une note récente, un analyste de Wells Fargo a augmenté son objectif pour l'action Cinemark à 23 $, soit une forte augmentation par rapport aux 18,7 $ actuels.

L’autre catalyseur du titre est que certains films populaires sont prévus pour les prochaines années. Les plus notables sont Avatar 3, Moana, Superman Legacy, Gladiator, Despicable Me et Mufasa.

De plus, contrairement à AMC Entertainment, Cinemark a un meilleur bilan. Elle a quitté le dernier trimestre avec plus de 788 millions de dollars de trésorerie et équivalents, 2,3 milliards de dollars de dette à long terme et 840 millions de dollars d'obligations de location. Elle peut bien gérer les échéances de sa dette sans lever de liquidités.

Analyse du cours de l'action Cinemark

Graphique CNM de TradingView

Les actions Cinemark ont un autre catalyseur : les aspects techniques. Sur le graphique hebdomadaire, nous voyons que le titre a formé une configuration tête-épaules inversée, un signe haussier populaire. Il se situe désormais près de son décolleté à 19,92 $, ce qui est un signe positif.

Cinemark a également franchi la moyenne mobile sur 200 semaines, ce qui signifie qu'il pourrait bientôt former une croix dorée. Il oscille également au niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 %. Par conséquent, les perspectives pour le titre sont haussières, le prochain objectif à surveiller étant de 23,65 $, son point de retracement de 50 %.