Résultats de JPMorgan Chase T2 2024 : les revenus montent en flèche grâce aux gains de la banque d’investissement

JPMorgan Chase a publié vendredi des résultats impressionnants pour le deuxième trimestre, dépassant les attentes des analystes en termes de bénéfices et de revenus, grâce à une augmentation significative des frais de banque d’investissement.

Faits saillants de JPMorgan Chase pour le deuxième trimestre 2024

• Bénéfice : 4,26 $ par action ajusté contre 4,19 $ estimé
• Revenu : 50,99 milliards de dollars contre 49,87 milliards de dollars estimés

Forte croissance des bénéfices et des revenus

Les bénéfices de JPMorgan Chase pour le deuxième trimestre ont bondi de 25 % par rapport à l’année précédente, atteignant 18,15 milliards de dollars, soit 6,12 dollars par action.

Le bénéfice ajusté, hors éléments liés à la participation de la banque dans Visa, s’est élevé à 4,26 dollars par action, dépassant les attentes des analystes.

Les revenus ont augmenté de 20 %, à 50,99 milliards de dollars, dépassant l’estimation consensuelle de 49,87 milliards de dollars.

Montée en puissance de la banque d’investissement et du trading

Cette solide performance s’explique principalement par une hausse de 52 % des frais de banque d’investissement, atteignant 2,3 milliards de dollars, ce qui a dépassé l’estimation de StreetAccount d’environ 300 millions de dollars.

En outre, les revenus du trading d’actions ont bondi de 21 %, à 3 milliards de dollars, dépassant les estimations de 230 millions de dollars, grâce aux solides résultats des produits dérivés. Le trading de titres à revenu fixe a également connu une augmentation de 5 %, à 4,8 milliards de dollars, ce qui correspond aux attentes du marché.

Perspectives du PDG Jamie Dimon

Le PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, a souligné la position prudente de la société quant aux risques potentiels futurs, notamment l’inflation et les taux d’intérêt, malgré les valorisations actuelles favorables des actions et des obligations.

“La situation géopolitique reste complexe et potentiellement la plus dangereuse depuis la Seconde Guerre mondiale, même si son issue et ses effets sur l’économie mondiale restent inconnus”, a déclaré Dimon.

Il a également souligné les pressions inflationnistes persistantes dues aux déficits budgétaires importants, aux besoins en infrastructures, à la restructuration du commerce et à la remilitarisation mondiale.

Provisions pour pertes sur créances

Malgré les solides performances des services de banque d’investissement et de trading, JPMorgan avait une provision pour pertes sur créances de 3,05 milliards de dollars au cours du trimestre, dépassant l’estimation de 2,78 milliards de dollars.

Cette disposition indique que la banque s’attend à une augmentation des défauts de paiement des emprunteurs à l’avenir. L’augmentation des imputations et la volonté de constituer des réserves pour pertes sur prêts ont été motivées par l’activité massive de la société dans le domaine des cartes de crédit.

Perspectives de consommation de JPMorgan

Malgré certaines inquiétudes, le directeur financier de JPMorgan, Jeremy Barnum, a exprimé une vision relativement positive du segment de la consommation lors d’un appel avec les journalistes.

Il a noté que dans l’ensemble, la situation des consommateurs reste saine, malgré une certaine faiblesse dans le segment à faible revenu. “Environ la moitié de l’augmentation des réserves de cartes était liée à l’augmentation des soldes”, a déclaré Barnum.

Il a souligné que le tableau général des imputations s’aligne sur une histoire de normalisation plutôt que de détérioration, suggérant un potentiel atterrissage en douceur pour l’économie.

Les résultats de JPMorgan Chase pour le deuxième trimestre mettent en évidence la solide performance de la banque dans les domaines de la banque d’investissement et du trading, malgré une certaine prudence quant aux futures pertes sur créances et aux défis économiques.

La capacité de l’entreprise à dépasser les attentes en matière de revenus et de bénéfices souligne sa résilience et son agilité stratégique dans un environnement de marché dynamique. Alors que l’économie continue d’évoluer, JPMorgan reste un acteur clé à surveiller dans le secteur financier.