ADNOC va acquérir Covestro pour 16,4 milliards de dollars, élargissant ainsi sa présence chimique mondiale

La compagnie pétrolière publique d'Abou Dhabi, ADNOC, a accepté d'acquérir le géant chimique allemand Covestro pour 14,7 milliards d'euros (16,4 milliards de dollars), marquant ainsi une étape importante dans la stratégie de croissance internationale d'ADNOC.

L'opération, d'un montant de 62 euros par action, permettra également à ADNOC de s'endetter à hauteur de 3 milliards d'euros. Avec cette opération, ADNOC vise à se développer dans la pétrochimie, le gaz et les énergies renouvelables.

La volonté d'ADNOC de se développer à l'échelle mondiale

La dernière acquisition d'ADNOC s'inscrit dans sa stratégie plus large visant à diversifier ses opérations au-delà du pétrole, en mettant l'accent sur les produits chimiques et les matériaux avancés.

Covestro, connu pour ses polymères et matériaux de haute technologie utilisés dans des secteurs tels que la construction, le sport et les télécommunications, offre à ADNOC l'opportunité de tirer parti des technologies de pointe, notamment l'IA, pour davantage d'innovation.

Cette acquisition fait suite à l'acquisition par ADNOC d'une participation de 24,9 % dans la société chimique autrichienne OMV et de sa participation majoritaire dans Fertiglobe, renforçant ainsi son engagement à élargir son portefeuille de produits chimiques.

L'inclusion de Covestro dans le portefeuille d'ADNOC permet au géant pétrolier basé aux Émirats arabes unis d'exploiter les marchés des polymères spécialisés, où Covestro est un leader.

L'entreprise allemande produit des matériaux essentiels pour l'ingénierie, la construction et les industries chimiques.

ADNOC injecte 1,17 milliard d'euros de nouveaux capitaux propres

Parallèlement à cette acquisition, ADNOC s'est engagé à fournir 1,17 milliard d'euros de nouveaux capitaux propres à Covestro, visant à accélérer sa croissance future et ses initiatives d'innovation.

Cet investissement renforce non seulement le bilan de Covestro, mais contribue également à l'intégrer dans les ambitieux plans d'expansion chimique mondiale d'ADNOC.

L'injection de capital devrait soutenir davantage le développement par Covestro de matériaux avancés améliorés par l'IA, ce qui en fait une pierre angulaire des efforts d'internationalisation d'ADNOC.

Malgré l’ampleur de l’acquisition, les analystes de Jefferies s’attendent à peu de défis en matière de concurrence ou de réglementation.

Covestro et ADNOC opèrent sur des marchés distincts avec un chevauchement limité, ce qui pourrait faciliter un processus d'approbation plus fluide de la part des régulateurs européens et mondiaux.

La transaction souligne également l’intérêt croissant des entreprises du Moyen-Orient pour les actifs européens, notamment dans les secteurs de l’énergie et de la chimie.

Que signifie l’accord ADNOC-Covestro ?

L'acquisition de Covestro par ADNOC pour 14,7 milliards d'euros est l'un des investissements les plus importants d'une entreprise du Moyen-Orient dans une société allemande cotée au DAX, marquant une tendance à l'augmentation des investissements transfrontaliers.

Les dirigeants de Covestro s'attendent à ce que cette acquisition accélère la stratégie de croissance durable de l'entreprise, notamment face aux défis économiques mondiaux.

Alors qu'ADNOC intègre Covestro dans son portefeuille, l'entreprise combinée se concentrera probablement sur l'expansion de sa présence sur les marchés axés sur les matériaux avancés et les technologies de pointe.