Les actions malaisiennes montent en flèche grâce à la croissance économique et aux capitaux technologiques américains qui stimulent la résurgence

Le marché boursier malaisien, autrefois considéré comme l'un des moins performants d'Asie du Sud-Est, fait un retour en force.

Stimulé par une croissance économique robuste après la pandémie et par d'importants investissements étrangers, notamment de la part des géants technologiques américains, l'indice de référence de Bursa Malaysia a bondi de 17 % au cours de l'année écoulée.

Ce renouveau intervient après des années de stagnation, marquées par les troubles politiques et la pandémie de Covid-19.

Avec 289 000 nouveaux comptes de trading ouverts au cours des sept premiers mois de 2024, soit près du double du total de 2023, le marché malaisien se positionne pour une croissance soutenue.

Augmentation du nombre de nouveaux comptes de trading grâce au retour de la confiance des investisseurs

Le marché boursier malaisien, longtemps sous-évalué et stagnant, connaît une reprise spectaculaire.

Selon l'opérateur Bursa, 289 000 nouveaux comptes de trading ont été ouverts au cours des sept premiers mois de 2024, soit près de deux fois plus que sur toute l'année 2023.

Cette confiance renouvelée des investisseurs reflète l’optimisme croissant autour des perspectives économiques du pays, stimulé par la reprise économique de la Malaisie et une augmentation des investissements directs étrangers (IDE).

Les géants technologiques américains, dont Nvidia, Google et Microsoft, ont annoncé des milliards de dollars d'investissements en Malaisie, propulsant davantage la croissance du marché.

Les investissements étrangers stimulent la reprise du marché

L’économie malaisienne attire des milliards de dollars d’investissements étrangers, notamment de la part d’entreprises technologiques cherchant à étendre leurs capacités en matière de cloud et d’IA.

Au premier trimestre 2024, la Malaisie a enregistré 83,7 milliards de RM (19,3 milliards de dollars) d'investissements approuvés, soit une augmentation de 13 % par rapport à l'année précédente, dont plus de la moitié provient de sources étrangères.

L'État de Johor, qui borde Singapour, a été désigné comme le marché à la croissance la plus rapide d'Asie du Sud-Est pour les centres de données, selon un rapport de DC Byte en juillet 2024.

Cet afflux d’investissement transforme la Malaisie en un pôle de croissance pour la technologie et l’innovation.

L'activité d'introduction en bourse s'intensifie à Bursa, en Malaisie

Les introductions en bourse (IPO) à Bursa Malaysia ont également augmenté. Fin septembre 2024, la bourse avait enregistré 34 introductions en bourse, contre 31 sur l'ensemble de l'année 2023.

L'introduction en bourse de 99 Speed Mart, qui a levé 2,36 milliards de RM (542,8 millions de dollars), a été la plus importante cotation du pays depuis sept ans.

Deloitte a noté que le marché des introductions en bourse en Malaisie a dominé l'Asie du Sud-Est au cours du premier semestre 2024, levant environ 450 millions de dollars.

Cette tendance à la hausse signale une reprise significative du sentiment du marché, les investisseurs anticipant une nouvelle croissance dans les mois à venir.

La croissance économique alimente l'optimisme du marché

En août 2024, la banque centrale de Malaisie a annoncé que le PIB du pays avait augmenté de 5,9 % au deuxième trimestre, soit le taux le plus élevé d'Asie du Sud-Est après le Vietnam et les Philippines.

Les bons résultats économiques ont renforcé la confiance des investisseurs dans le marché boursier.

En conséquence, les investisseurs étrangers ont acheté un total net de 1,50 milliard de RM (34 millions de dollars) d'actions malaisiennes au cours de la semaine se terminant le 30 août, soit la plus grande vague d'achat depuis mars 2016, selon MIDF Research.

Les analystes s’attendent à ce que cette tendance positive se poursuive, soutenue par des facteurs macroéconomiques favorables.

La capitalisation boursière de la Malaisie atteint 2 000 milliards de RM

En mai 2024, la capitalisation boursière de Bursa Malaysia a dépassé les 2 000 milliards de RM (460 millions de dollars) pour la première fois en deux ans.

L'indice composite de Kuala Lumpur (KLCI) a franchi la barre des 1 600 points et est resté proche de ce niveau depuis, soulignant l'optimisme renouvelé entourant le marché malaisien.

Les experts financiers attribuent la reprise du marché à des fondamentaux économiques plus solides, aux afflux d'investissements étrangers et à la reprise des bénéfices des entreprises.

Bursa Malaysia tient désormais tête à ses homologues régionaux plus importants, tels que Singapour et Tokyo, et les analystes prédisent une nouvelle croissance d'ici la fin de l'année.

La stabilité politique soutient la performance du marché

Bien que le paysage politique de la Malaisie ait toujours été instable, le gouvernement actuel, dirigé par le Premier ministre Anwar Ibrahim, a apporté la stabilité dont le pays avait tant besoin.

Malgré une baisse de la cote de popularité d’Anwar depuis son élection en novembre 2022, son gouvernement a maintenu le contrôle et évité le changement rapide de direction qui a marqué les administrations précédentes.

Cette stabilité politique a été un facteur crucial pour renforcer la confiance des investisseurs et assurer le flux continu d’investissements étrangers dans le pays.

Des risques potentiels subsistent, notamment des difficultés économiques mondiales et un risque de volatilité accrue des marchés.