Les prix du pétrole réduisent les primes de risque géopolitiques alors que les traders se concentrent sur la faiblesse de la demande

Les prix du pétrole ont prolongé leurs pertes mardi, effaçant presque tous les gains récents accumulés en raison de la montée des tensions géopolitiques.

Les prix ont chuté de 4 % mardi, après une baisse de 2 % lundi, l'affaiblissement de la demande mondiale et l'apaisement des tensions au Moyen-Orient ayant lourdement pesé sur les sentiments.

Des rapports ont affirmé qu'Israël pourrait éviter de frapper les infrastructures pétrolières iraniennes, ce qui aurait pour effet de réduire une partie de la prime de risque sur les prix du pétrole.

Le 1er octobre, Téhéran avait mené des frappes de missiles balistiques sur Israël en représailles à l'assassinat d'un des dirigeants du groupe militant du Hezbollah soutenu par l'Iran.

Au cours des semaines suivantes, les prix du pétrole ont augmenté de plus de 10 % en prévision de la réponse d’Israël à l’attaque de l’Iran.

L'Iran produit environ 3,2 millions de barils de pétrole par jour, et toute attaque contre ses installations pétrolières aurait pu paralyser l'approvisionnement dans la région. Cela a provoqué une forte hausse des prix du pétrole au cours des prochaines séances.

Au moment de la rédaction de cet article, le prix du baril de pétrole brut West Texas Intermediate était de 70,72 dollars, en baisse de 4,2 % par rapport à la clôture précédente. Le prix du Brent sur l'Intercontinental Exchange a chuté de 4,0 % à 74,33 dollars le baril.

Les préoccupations de la demande au premier plan

Alors que des informations indiquent qu’Israël pourrait ne pas cibler les installations pétrolières iraniennes, l’attention se porte désormais sur les fondamentaux de la demande sur le marché pétrolier.

L'Organisation des pays exportateurs de pétrole a réduit lundi ses prévisions de croissance de la demande mondiale de pétrole pour 2024 et 2025 pour le troisième mois consécutif.

L'OPEP a invoqué la faible demande de certaines régions du monde pour justifier la révision à la baisse de ses estimations.

La Chine, premier importateur de pétrole brut, peine à relancer son économie à son niveau d'avant la pandémie, ce qui pèse sur les prix du pétrole depuis quelques mois.

Arslan Ali, auteur de Fxempire.com, a déclaré dans un rapport : «

« L’atténuation des menaces géopolitiques immédiates pourrait apporter un soulagement temporaire aux prix du pétrole et du gaz naturel, mais les perspectives de la demande restent un facteur clé pour ces deux matières premières. »

Bien que l'OPEP ait légèrement réduit ses prévisions de demande pour la croissance de la consommation de pétrole, les réductions consécutives au cours des trois derniers mois ont attiré l'attention du marché.

Les traders attendront la publication du rapport mensuel sur le pétrole de l'Agence internationale de l'énergie plus tard mardi pour évaluer davantage la dynamique de l'offre et de la demande.

Le plan de relance chinois ne parvient pas à améliorer le moral

Samedi, le ministre chinois des Finances a annoncé que le pays allait augmenter considérablement sa dette, sans toutefois donner de détails sur son montant.

Cela a été baissier pour le marché car les traders s'attendaient à un plan de relance substantiel pour soutenir l'économie et stimuler la demande de matières premières.

Les données douanières chinoises ont montré que les importations de pétrole en septembre ont diminué par rapport à l'année précédente, les usines ayant limité leurs achats en raison de la faible demande intérieure de carburant et de la réduction des marges d'exportation, selon un rapport de Reuters.

L'analyste de marché indépendante Tina Teng a déclaré à Reuters que même si les perspectives de la demande restent faibles en raison d'une production américaine record et d'une faible demande chinoise, « le pétrole a reculé après la poussée provoquée par les tensions au Moyen-Orient, car la réaction du marché a peut-être été exagérée ».

Perspectives techniques du pétrole brut

Les prix du brut WTI ont un support immédiat à 69,91 $ et 68,91 $ le baril, tandis que la résistance se situe à 73,45 $ le baril, avec une moyenne mobile exponentielle sur 50 jours supérieure à 73,93 $ le baril, selon Fxempire.com.

Ali de Fxempire a déclaré :

Si le support inférieur à 70 dollars le baril est cassé, les prix pourraient encore baisser.

Pour le prix du Brent, la résistance immédiate se situait à 76,85 dollars le baril, tandis que le support se situait à 74,34 dollars, un niveau qui a été franchi ce matin. Les supports supplémentaires pour le Brent sont à 73,56 dollars et 72,69 dollars le baril.

Les données techniques suggèrent que rester en dessous de 75,54 $ pourrait maintenir la pression baissière, tandis que franchir ce niveau pourrait déplacer la dynamique à la hausse, selon Fxempire.com.