L’Ibovespa en difficulté alors que le real brésilien atteint son plus bas niveau depuis deux semaines en raison des craintes croissantes d’inflation

La bourse brésilienne, représentée par l’indice Ibovespa, a connu une semaine difficile, l’indice ayant chuté de 1,3% vendredi, passant sous la barre critique de 128 000 points.

Cette baisse marque le troisième jour consécutif de pertes pour l’indice, et la bourse de São Paulo devrait clôturer la semaine avec une performance stable, reflétant les incertitudes économiques croissantes dans le pays.

La combinaison d’une inflation croissante, d’un affaiblissement du real brésilien et d’inquiétudes concernant la politique budgétaire a créé un environnement de prudence parmi les investisseurs, conduisant à des perspectives de marché volatiles.

Les données sur l’inflation à l’origine du récent ralentissement économique

Le principal facteur à l’origine du récent ralentissement économique a été les dernières données sur l’inflation, qui ont renforcé la position agressive de la Banque centrale brésilienne.

Le taux d’inflation annuel d’octobre a augmenté à 4,76 %, dépassant les attentes de 4,72 % et contre 4,42 % en septembre.

Cette hausse inattendue de l’inflation a été alimentée par plusieurs facteurs clés, notamment l’impact des conditions météorologiques extrêmes, qui ont provoqué des perturbations dans l’agriculture et contribué à la hausse des prix des denrées alimentaires et de l’énergie.

En outre, la dépréciation du real brésilien a aggravé les pressions inflationnistes, rendant les importations plus chères et faisant encore grimper les coûts intérieurs.

La croissance économique, conjuguée à l’anticipation d’une politique budgétaire plus souple, a ajouté de l’huile sur le feu.

La Banque centrale brésilienne, réagissant de manière proactive à ces évolutions, a augmenté ses taux d’intérêt à deux reprises cette année pour freiner l’inflation.

Toutefois, ces mesures n’ont pas encore complètement stabilisé l’économie, et l’incertitude concernant les futures politiques budgétaires continue de peser lourdement sur le sentiment des investisseurs.

Du côté des entreprises, plusieurs secteurs clés au Brésil ont ressenti la pression de cet environnement inflationniste.

Notamment, Vale, une importante société minière, a vu son action chuter de 3 % en raison de la chute des prix du minerai de fer.

D’autres sociétés, dont Ambev, JBS et Suzano, ont également signalé des pertes, allant de 1,4 % à 2,2 %.

Ces baisses reflètent des pressions plus larges sur le marché, notamment l’absence de mesures de relance chinoises pour stimuler la consommation, soulignant la nature interconnectée des marchés mondiaux.

Le ralentissement de la reprise économique chinoise a assombri les prévisions de demande de matières premières brésiliennes, aggravant encore les défis auxquels sont confrontées ces entreprises.

Cependant, tous les secteurs n’ont pas été touchés de la même manière. Petrobras, le géant pétrolier contrôlé par l’État, a résisté à la tendance en augmentant ses actions de plus de 1 %.

Les solides performances financières de la société, renforcées par des bénéfices et des flux de trésorerie élevés, l’ont positionnée pour d’éventuelles annonces de dividendes, qui ont contribué à renforcer la confiance des investisseurs dans ses actions.

Le real brésilien continue de souffrir

Pendant ce temps, le real brésilien continue de lutter, étant tombé à 5,76 pour un dollar américain, marquant une baisse par rapport à un sommet de deux semaines.

Cette dépréciation est due à une combinaison de facteurs nationaux et internationaux.

L’incertitude budgétaire croissante au Brésil, ainsi que les inquiétudes croissantes concernant le protectionnisme américain sous la présidence de Donald Trump et la lenteur de la reprise économique chinoise, ont affaibli le real.

Le marché attend désormais avec impatience de plus amples détails sur les mesures fiscales proposées par le président Lula, mais le manque actuel de clarté a suscité des inquiétudes quant à la viabilité économique du Brésil, suscitant une attitude plus averse au risque parmi les investisseurs.

Alors que la dynamique du marché mondial évolue, la demande pour le dollar américain a augmenté, exerçant une pression supplémentaire sur les devises des marchés en développement comme le réal brésilien.

La situation a été aggravée par les mesures de relance budgétaire limitées de la Chine, qui ont réduit la demande d’exportations brésiliennes, compliquant encore davantage les perspectives économiques du pays.

Les investisseurs surveillent désormais attentivement la situation, espérant des signaux plus clairs de la part du gouvernement brésilien et des dirigeants économiques mondiaux pour guider les prochaines étapes de la reprise financière du Brésil.