Prévisions USD/JPY : le signal pointe vers 6% à l'approche de la croix dorée

Le taux de change USD/JPY a atteint cette semaine un sommet de plusieurs semaines à 154,68, les investisseurs se tournant vers le dollar américain après l'élection de Donald Trump. Il a ensuite légèrement reculé à 152,63 après que la Réserve fédérale a annoncé sa baisse des taux d'intérêt.

Élection de Donald Trump

Le principal catalyseur du taux de change USD/JPY a été l'élection de Donald Trump, qui, selon les analystes, sera très importante pour les États-Unis et d'autres pays.

Trump a remporté une victoire écrasante, remportant 301 votes du collège électoral contre 226 pour Harris. Plus important encore, il a également remporté le vote populaire par plus de 74 millions de voix contre 70,3 millions pour Harris.

Son élection aura un impact majeur sur l'économie américaine, surtout s'il remporte la Chambre des représentants. Il s'est engagé à réduire massivement les impôts, notamment en faveur des entreprises, et à supprimer la plupart des réglementations.

Trump a également promis d’imposer des droits de douane sur la plupart des importations, notamment celles en provenance de Chine. Il est donc probable que ces droits de douane entraînent une hausse de l’inflation et poussent la Fed à adopter un ton plutôt agressif.

La Réserve fédérale réduit

L'autre facteur important qui a influencé la paire USD/JPY a été la décision de la Réserve fédérale américaine sur les taux d'intérêt. La banque a décidé de réduire ses taux d'intérêt de 0,25 %, la deuxième baisse consécutive. Avant cela, la banque avait réduit ses taux de 0,50 %.

Jerome Powell a affirmé que la Fed continuerait à surveiller les données à venir pour déterminer si elle doit réduire ou maintenir les taux. Les prochaines données à surveiller seront les chiffres de l'inflation américaine prévus pour mercredi prochain.

Les analystes estiment que l'indice des prix à la consommation (IPC) a chuté de 2,4% en septembre à 2,2% en octobre, se rapprochant de l'objectif de 2,0% de la Fed. L'inflation de base, qui exclut les prix volatils de l'alimentation et de l'énergie, devrait s'établir à 3,0%, en baisse par rapport aux près de 5% du début de l'année.

Il n'y aura pas de données économiques majeures en provenance du Japon. La principale donnée à surveiller sera le compte-rendu de la dernière réunion au cours de laquelle la banque centrale a maintenu ses taux d'intérêt inchangés. Les analystes s'attendent à ce que la BoJ maintienne ses taux d'intérêt inchangés lors des prochaines réunions.

La paire USD/JPY réagit aux actions de la Fed et de la BoJ en raison de l'opportunité de carry trade. Un carry trade consiste pour les investisseurs à emprunter à un pays à faible taux d'intérêt et à investir dans un pays à taux élevé. Avec la baisse des taux de la Fed, l'écart entre les deux pays s'est réduit, ce qui invalide le carry trade.

La paire USD/JPY se rapproche d'un croisement d'or

Le graphique journalier montre que le taux de change USD/JPY a connu une forte hausse au cours des derniers mois, passant de 140 à 154. Plus particulièrement, la paire est sur le point de former un modèle de croix dorée alors que les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 jours se rapprochent de leur croisement. Dans la plupart des cas, il s'agit de l'un des signes les plus haussiers du marché.

Les oscillateurs tels que le Relative Strength Index (RSI) et le MACD ont tous pointé vers le haut. Par conséquent, il y a de plus en plus de chances que la paire connaisse une cassure haussière, car les haussiers visent le sommet de l'année à 161,96 $, soit environ 6 % au-dessus du niveau actuel.