Η μετοχή της Atlassian είναι πολύ υπερπωλημένη: αγόρασε τη διόρθωση ή πούλησε την άνοδο;

Η τιμή της μετοχής της Atlassian παραμένει υπό έντονες πιέσεις αυτόν τον μήνα καθώς η μαζική πώληση στις επιχειρήσεις λογισμικού της συνεχίζεται.

Κύριοι λόγοι για τους οποίους έχει καταρρεύσει η τιμή μετοχής της Atlassian

Η TEAM υποχώρησε για τέσσερις συνεχόμενες εβδομάδες, φτάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από το Δεκέμβριο του 2018.

Κύριοι λόγοι για τους οποίους έχει καταρρεύσει η τιμή μετοχής της Atlassian

Υπάρχουν τρεις κύριοι λόγοι για τους οποίους έχει καταρρεύσει η τιμή της μετοχής TEAM τα τελευταία χρόνια.

Πρώτον, όπως έχουμε γράψει και πριν, οι εσωτερικοί επενδυτές έχουν γίνει οι πιο επιθετικοί στο να ρευστοποιούν τις μετοχές τα τελευταία χρόνια.

Δεδομένα δείχνουν ότι αυτοί οι άνθρωποι έχουν ρευστοποιήσει πάνω από 3,8 εκατομμύρια μετοχές τους τελευταίους 12 μήνες. Οι κύριοι πωλητές είναι ο Michael Cannon-Brookes, ο CEO, και ο Scott Farquhar.

Ενώ αυτή η πώληση αποτελεί μέρος της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, αξίζει να σημειωθεί ότι κανένας εσωτερικός δεν έχει αγοράσει τις μετοχές τους τελευταίους 12 μήνες, ακόμη και όταν η μετοχή έγινε φθηνότερη. Οι πωλήσεις από insiders συχνά αποτελούν σημαντικό κόκκινο σημαδάκι.

Δεύτερον, η συνεχιζόμενη μετοχική αξία της Atlassian οφείλεται κυρίως στον αυξανόμενο φόβο ότι η τεχνητή νοημοσύνη θα διαταράξει τη βιομηχανία λογισμικού. Αυτό εξηγεί επίσης γιατί και άλλες κορυφαίες εταιρείες λογισμικού, όπως η GitLab, η ServiceNow και η Adobe, έχουν υποστεί πτώση τους τελευταίους μήνες.

Επιπλέον, οι επενδυτές ανησυχούν για τη μελλοντική της ανάπτυξη και για το ισχυρό της προφίλ ζημίας.

Ενώ η ανάπτυξη εσόδων της εταιρείας συνεχίζεται, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η μελλοντική τροχιά είναι πτωτική.

Η επιχειρηματική δραστηριότητα της Atlassian πηγαίνει καλά

Τα κύρια οικονομικά αποτελέσματα έδειξαν ότι η επιχειρηματική δραστηριότητα της Atlassian αποδίδει καλά παρά τους συνεχείς φόβους για διαταραχή από την τεχνητή νοημοσύνη.

Τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 23% σε πάνω από 1,6 δισεκατομμύριο δολάρια, ενώ τα έσοδα από το cloud ξεπέρασαν το 1 δισεκατομμύριο δολάρια για πρώτη φορά.

Η Atlassian επίσης έδειξε ότι ξεπερνούν τους φόβους της διαταραχής από την AI, αυξάνοντας το RPO κατά 44% σε 3,8 δισεκατομμύρια δολάρια.

Επίσης, είχε ρεκόρ συμβολών αξίας άνω του 1 εκατομμυρίου δολαρίων, ένδειξη ότι οι εταιρείες χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες της. Επιπλέον, η καθαρή διατήρηση στο cloud αυξήθηκε στο 120%.

Αντί να διαταράξει ο αναπτυσσόμενος τομέας της AI την Atlassian, υπάρχουν ενδείξεις ότι ενισχύει τις επιχειρησιακές της δραστηριότητες.

Για παράδειγμα, ολοένα και περισσότερες εταιρείες όπως η Expedia, η FanDuel και η Domino’s χρησιμοποιούν το Rovo, το προϊόν γενετικής AI της.

Την ίδια στιγμή, υπάρχουν ενδείξεις ότι η εταιρεία έχει γίνει φθηνότερη. Η μελλοντική ανάπτυξη εσόδων φέτος είναι 29%, ενώ το λειτουργικό περιθώριο είναι 27%, δίνοντάς της πολλαπλάσιο 56%.

Πρόβλεψη τιμής μετοχής TEAM

Υπάρχουν ενδείξεις ότι η μετοχή έχει γίνει φθηνότερη. Για παράδειγμα, διαπραγματεύεται στα 82 δολάρια, πολύ χαμηλότερα από τη μέση εκτίμηση των 177 δολαρίων.

Ο εβδομαδιαίος γράφος δείχνει ότι η μετοχή βρίσκεται σε ισχυρή πτωτική τάση τους τελευταίους μήνες, κινείται από το ύψος του περασμένου έτους στα 325 δολάρια στα 82 δολάρια.

Πρόσφατα διέσχισε το σημαντικό επίπεδο στήριξης στα 113 δολάρια, το χαμηλότερο επίπεδο από το 2022.

Η μετοχή παρέμεινε κάτω από τους 50-εβδομαδιαίους και 100-εβδομαδιαίους εκθετικούς κινητούς μέσους (EMA), ένδειξη ότι οι πωλητές είναι σε έλεγχο.

Ωστόσο, από την θετική πλευρά, η μετοχή έχει γίνει ιδιαίτερα υπερπωλημένη, με το RSI και ο Stochastic Oscillator να έχουν μετακινηθεί στο επίπεδο υπερπωλήσεων.

Επομένως, το πιθανότερο σενάριο είναι ότι η μετοχή θα παραμείνει υπό πίεση για λίγο και στη συνέχεια θα επιστρέψει την ανοδική τροχιά.

Αν συμβεί αυτό, το επόμενο σημαντικό επίπεδο προς παρακολούθηση θα είναι τα 113 δολάρια. Μια κίνηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα δείξει περαιτέρω κέρδη, πιθανώς μέχρι τα 136 δολάρια, το χαμηλότερο σημείο κύκλου από τον Αύγουστο του 2024.