Βραδινή σύνοψη: Μετοχές αεροπορικών υπό πίεση, υποβάθμιση της Paramount

Οι παγκόσμιες αγορές παρέμειναν σε ένταση καθώς η άνοδος των τιμών του πετρελαίου και οι γεωπολιτικές εντάσεις επηρέασαν διάφορους κλάδους.

Οι μετοχές αεροπορικών παρέμειναν υπό πίεση παρά τις προσπάθειες αντιστάθμισης του κόστους των καυσίμων, ενώ η Fitch υποβάθμισε την Paramount εξαιτίας της συμφωνίας με την Warner Bros. Discovery που επιβαρύνει σημαντικά το χρέος.

Το Brent ενδοσυνεδριακά ξεπέρασε προσωρινά τα $85 λόγω φόβων για κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή, αυξάνοντας τη μεταβλητότητα στον τομέα της ενέργειας.

Στο μεταξύ, το Bitcoin υποχώρησε απότομα κάτω από τα $63,000 πριν ανακάμψει, αναδεικνύοντας τη συνεχιζόμενη ευαισθησία των κρυπτονομισμάτων σε μακροοικονομικούς κινδύνους και σε συναίσθημα αγοράς που επηρεάζεται από συγκρούσεις.

Airline stock remain under pressure

Η διευθύνουσα σύμβουλος της Qantas, Vanessa Hudson, δήλωσε ότι η αεροπορική διαθέτει «αρκετά καλή» κάλυψη κινδύνου για το κόστος των καυσίμων, αλλά προειδοποίησε ότι η πρόσφατη άνοδος των τιμών του πετρελαίου, συνδεδεμένη με τη διεύρυνση της σύγκρουσης που εμπλέκει τις ΗΠΑ, το Ισραήλ και το Ιράν, αποτελεί σοβαρό πρόβλημα για την αεροπορία.

Ομιλώντας στο επιχειρηματικό συνέδριο του Australian Financial Review, η Hudson είπε ότι η Qantas παρακολουθεί στενά την εξέλιξη της κατάστασης καθώς το υψηλότερο κόστος καυσίμων εξαπλώνεται στον κλάδο.

Η Qantas δήλωσε την περασμένη εβδομάδα ότι είχε καλύψει το 81% των αναγκών της σε καύσιμα για το δεύτερο εξάμηνο της οικονομικής της χρήσης που λήγει στις 30 Ιουνίου, παρέχοντάς της κάποια προστασία έναντι της βραχυπρόθεσμης μεταβλητότητας.

Παρόλα αυτά, οι επενδυτές άσκησαν πιέσεις στη μετοχή, με τις μετοχές της Qantas να υποχωρούν για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση και να κλείνουν περίπου 1.8% χαμηλότερα.

Paramount faces downgrade over WBD deal

Η Fitch Ratings υποβάθμισε την Paramount Skydance και την Paramount Global σε μη επενδυτική βαθμίδα (junk) αργά τη Δευτέρα, επικαλούμενη την προγραμματισμένη εξαγορά της Warner Bros Discovery ύψους $110 billion.

Ο οίκος αξιολόγησης μείωσε τις μακροπρόθεσμες βαθμολογίες εκδότη σε BB+ από BBB-, το χαμηλότερο επίπεδο επενδυτικής βαθμίδας, και τις έθεσε υπό παρακολούθηση για περαιτέρω υποβαθμίσεις εν αναμονή των λεπτομερειών της συμφωνίας.

Οι αναλυτές επισήμαναν κινδύνους από την εξαγορά χρηματοδοτούμενη με χρέος, η οποία περιλαμβάνει $54 billion σε δεσμεύσεις και αφήνει τη συγχωνευμένη εταιρεία με περίπου $79 billion καθαρού χρέους, επιπλέον των $14 billion υφιστάμενου χρέους της Paramount.

Η κίνηση τερματίζει τον πόλεμο προσφορών μετά την αποχώρηση της Netflix από τη συμφωνία της με την Warner.

Η συγχώνευση, που αναμένεται να ολοκληρωθεί στο Q3, υπόσχεται $6 billion σε συνέργειες αλλά αντιμετωπίζει προκλήσεις στον κλάδο των μέσων και πιέσεις στη ροή μετρητών λόγω των δαπανών για περιεχόμενο.

Η Moody's και η S&P είχαν ήδη επισημάνει πιθανές υποβαθμίσεις.

Brent crude surges past $85

Οι τιμές του Brent crude ξεπέρασαν τα $85 το βαρέλι για πρώτη φορά από το 2024, λόγω κλιμακούμενων εντάσεων στη Μέση Ανατολή μετά τις αμερικανικές επιθέσεις στο Ιράν.

Ο δείκτης σημείωσε ενδοσυνεδριακό υψηλό $85.05 πριν διαμορφωθεί στα $82.07, αυξημένος κατά 5.6% ή $4.33 την ημέρα, εν μέσω φόβων για διαταραχές στην προσφορά.

Έμποροι ανέφεραν τις επιθέσεις με drones του Ιράν σε βάσεις στην Κύπρο και την πιθανή αντιποίνηση εναντίον των θαλάσσιων οδών του Κόλπου ως βασικούς κινδύνους που διατηρούν τις τιμές υψηλές.

Το αμερικανικό WTI επίσης σκαρφάλωσε πάνω από $80, αντανακλώντας ευρύτερες ανησυχίες της αγοράς ότι η σύγκρουση στο Ιράν διαχέεται στις ενεργειακές διαδρομές.

Οι αναλυτές της JPMorgan πλέον βλέπουν το Brent να διαμορφώνεται κατά μέσο όρο στα $82 μέχρι το Q2, αυξημένο από τις προηγούμενες προβλέψεις, με όριο $90 σε περίπτωση που οι ροές στο Στενό του Ορμούζ σφίξουν.

Ο OPEC+ επέμεινε στις προγραμματισμένες αυξήσεις παραγωγής παρά το ράλι, στοιχηματίζοντας στην αδυναμία της ζήτησης σε άλλες περιοχές.

Bitcoin's tumultuous ride

Το Bitcoin βυθίστηκε κάτω από τα $63,000 το Σαββατοκύριακο καθώς οι αμερικανικές και ισραηλινές επιθέσεις στο Ιράν ταρακούνησαν τις αγορές, αλλά ανακάμπηκε περίπου στα $67,000 έως την Τρίτη εν μέσω σταθεροποίησης του κλίματος.

Το κορυφαίο κρυπτονόμισμα υποχώρησε αρχικά περίπου 4% το Σάββατο, αντανακλώντας κινήσεις αποστροφής κινδύνου προς το χρυσό και το δολάριο, πριν αναρριχηθεί ξανά καθώς οι έμποροι αξιολόγησαν τους κινδύνους κλιμάκωσης.

Το Ethereum ακολούθησε παρόμοιο μοτίβο, πέφτοντας στα $1,910 πριν ανακάμψει κοντά στα $2,000.

Οι εκροές κρυπτονομισμάτων από το Ιράν εκτοξεύτηκαν 700% από το κορυφαίο χρηματιστήριό του Nobitex μετά τις επιθέσεις, αναδεικνύοντας τον ρόλο του blockchain στην παράκαμψη των κυρώσεων.

Πάνω από $350 million σε ρευστοποιήσεις κρυπτονομισμάτων σημειώθηκαν εν μέσω της ανόδου του πετρελαίου και φόβων για τον πληθωρισμό, με το Bitcoin να συμπεριφέρεται περισσότερο ως ριψοκίνδυνο περιουσιακό στοιχείο παρά ως ασφαλές καταφύγιο όπως ο χρυσός.