TSX: Υποχώρηση λόγω εντάσεων με το Ιράν — πιθανή ανάκαμψη

Οι καναδικές μετοχές υποχώρησαν αυτήν την εβδομάδα καθώς οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι εκτοξεύθηκαν.

Ο δείκτης TSX Composite υποχώρησε από το υψηλό του έτους των $34,528 αυτόν τον μήνα στα $33,600.

Οι καναδικές μετοχές υποχώρησαν εν μέσω του πολέμου στο Ιράν 

Ο δείκτης TSX Composite έκανε διόρθωση αυτήν την εβδομάδα καθώς οι παγκόσμιες αγορές υποχώρησαν μετά την έναρξη του πολέμου στο Ιράν και τη μεταβλητότητα στη Μέση Ανατολή. 

Έχει υποχωρήσει κατά πάνω από 2,6% από το υψηλότερο σημείο του φέτος, αντικατοπτρίζοντας την απόδοση άλλων κορυφαίων δεικτών όπως οι S&P 500 και Nasdaq 100.

Ο συνεχιζόμενος πόλεμος απειλεί το χρηματιστήριο για τρεις βασικούς λόγους.

Πρώτον, εγείρει ανησυχίες για διαταραχές στις αλυσίδες εφοδιασμού, που θα επηρεάσουν πολλές εταιρείες, ειδικά στον μεταποιητικό τομέα.

Δεύτερον, υπάρχει κίνδυνος να πυροδοτήσει τον πληθωρισμό εξαιτίας της συνεχιζόμενης εκτίναξης των τιμών ενέργειας.

Οι Brent, WTI και οι καναδικοί δείκτες αναφοράς έχουν εκτοξευτεί στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων μηνών. 

Οι αναλυτές εκτιμούν ότι ένας παρατεταμένος πόλεμος θα έχει σημαντική επίπτωση στον πληθωρισμό, καθώς οι τιμές του πετρελαίου ενδέχεται να ανεβούν στα $100 και άνω.

Μια τέτοια εξέλιξη θα ωθούσε πιθανότατα την Τράπεζα του Καναδά να υιοθετήσει πιο επιθετικό τόνο και ενδεχομένως να αυξήσει τα επιτόκια.

Οι μόνοι ωφελημένοι σε αυτή την περίπτωση είναι οι εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου. Μια πιο προσεκτική ματιά στις συνιστώσες του δείκτη TSX δείχνει ότι εταιρείες του κλάδου ήταν ανάμεσα στους κορυφαίους κερδισμένους. 

Η μετοχή της Paramount Resources εκτοξεύτηκε κατά 15% αυτή την εβδομάδα, ενώ οι International Petroleum, Vermillion Energy, Tamarack Valley Energy και Baytex Energy ήταν από τους κορυφαίους κερδισμένους.

Ο πόλεμος στο Ιράν επηρεάζει επίσης το χρηματιστήριο δημιουργώντας υψηλή μεταβλητότητα καθώς οι επενδυτές υιοθετούν διάθεση αποφυγής ρίσκου.

Στο θετικό, υπάρχουν ενδείξεις ότι αυτός ο πόλεμος δεν θα διαρκέσει χρόνια.

Αντίθετα, υπάρχει πιθανότητα ο Τραμπ να δηλώσει σύντομα νίκη, επικαλούμενος τη δολοφονία του Αγιατολάχ Αλί Χαμενεΐ και των κορυφαίων ηγετών.

Θα επισημάνει επίσης την καταστροφή των ιρανικών ενόπλων δυνάμεων, συμπεριλαμβανομένου του ναυτικού της.

Το τέλος του πολέμου θα ήταν καλό για τον δείκτη TSX και άλλους κορυφαίους παγκόσμιους δείκτες, καθώς οι προαναφερόμενοι κίνδυνοι θα εκλείψουν.

Ο δείκτης TSX υποχώρησε επίσης καθώς οι τιμές του χρυσού και του αργύρου παρέμειναν υπό πίεση αυτήν την εβδομάδα.

Ο χρυσός αρχικά εκτοξεύτηκε στα $5,425 και στη συνέχεια υποχώρησε στα $5,120, ενώ ο άργυρος έπεσε από $96 σε $85. Άλλα μέταλλα επίσης υποχώρησαν καθώς έμεναν οι ανησυχίες για τη ζήτηση.

Ως αποτέλεσμα, οι μεγαλύτεροι χαμένοι ήταν εταιρείες του εξορυκτικού κλάδου όπως οι Capstone Copper, Hudbay Minerals, B2Gold, First Quantum Minerals, Lundin Mining και Endeavour Silver.  Αυτές οι μετοχές κατρακύλησαν πάνω από 15% αυτήν την εβδομάδα.

Ατενίζοντας το μέλλον, οι κύριες εταιρείες που θα παρακολουθούνται την επόμενη εβδομάδα είναι ονόματα-κλειδιά όπως οι Constellation Software, Franco-Nevada και Wheaton Precious Metals, που θα ανακοινώσουν τα αποτελέσματά τους.

Τεχνική ανάλυση του δείκτη TSX Composite 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης TSX Composite βρίσκεται σε ισχυρή ανοδική τάση τα τελευταία χρόνια και πρόσφατα κινήθηκε σε ιστορικό υψηλό των $34,530.

Στο θετικό, παρέμεινε πάνω από τον 50ήμερο εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA). Βρίσκεται πάνω από αυτόν τον δυναμικό μέσο για χρόνια.

Επομένως, αυτή η υποχώρηση μοιάζει με ήπια διόρθωση που μπορεί να οδηγήσει σε περαιτέρω άνοδο, ενδεχομένως προς το ιστορικό υψηλό των $34,528.

Μια κίνηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα υποδηλώνει περαιτέρω κέρδη προς το ψυχολογικό επίπεδο των $35,000.