Coinbase λανσάρει ρυθμιζόμενα futures κρυπτονομισμάτων σε όλη την Ευρώπη

Οι Ευρωπαίοι επενδυτές σε κρυπτονομίσματα έχουν εδώ και καιρό βασιστεί σε υπεράκτιες πλατφόρμες για πρόσβαση στις αγορές παραγώγων.

Οι αυστηροί κανονισμοί και οι περιορισμένες τοπικές επιλογές ώθησαν πολλούς προς ανταλλακτήρια που λειτουργούν εκτός του ευρωπαϊκού χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Αυτή η κατάσταση αλλάζει τώρα καθώς η Coinbase εισάγει ρυθμιζόμενη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων σε όλη την περιοχή.

Το αμερικανικό ανταλλακτήριο ξεκίνησε διαπραγμάτευση παραγώγων σε 26 ευρωπαϊκές χώρες μέσω της πλατφόρμας Coinbase Advanced.

Η υπηρεσία λειτουργεί υπό οντότητα ρυθμιζόμενη από τη MiFID, επιτρέποντας στους επενδυτές να έχουν πρόσβαση σε προϊόντα μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων εντός ενός αναγνωρισμένου ρυθμιστικού πλαισίου.

Η Γερμανία, η Γαλλία και οι Κάτω Χώρες είναι ανάμεσα στις αγορές όπου η υπηρεσία είναι ήδη διαθέσιμη.

Ρυθμιζόμενη έναρξη futures

Η υπηρεσία παραγώγων λειτουργεί μέσω της Coinbase Financial Services Europe Ltd., που κατέχει άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου.

Η εταιρεία λειτουργεί υπό την άδεια CySEC 374/19 και μπορεί να παρέχει επενδυτικές υπηρεσίες σε πολλές ευρωπαϊκές δικαιοδοσίες.

Για πολλούς επενδυτές, το λανσάρισμα προσφέρει εναλλακτική λύση σε χρόνια εξάρτησης από υπεράκτιες πλατφόρμες παραγώγων.

Οι ευρωπαϊκοί ρυθμιστές έχουν αυξήσει την πίεση για ενισχυμένη εποπτεία των δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης κρυπτονομισμάτων.

Με την εισαγωγή ενός ρυθμιζόμενου πλαισίου, η Coinbase στοχεύει να προσφέρει διαπραγμάτευση παραγώγων εντός των ευρωπαϊκών χρηματοοικονομικών κανόνων διατηρώντας την πρόσβαση στις αγορές κρυπτονομισμάτων.

Προϊόντα futures

Στη σειρά παραγώγων περιλαμβάνονται futures συνδεδεμένα με Bitcoin και Solana.

Η πλατφόρμα προσφέρει επίσης futures δείκτη μετοχών, συμπεριλαμβανομένου του Mag7 + Crypto Equity Index που συνδυάζει μεγάλες τεχνολογικές μετοχές με έκθεση σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Υπάρχουν δύο δομές συμβολαίων. Το ένα μιμείται τα συμβόλαια σε διαρκή μορφή (perpetual), αλλά φέρει περίοδο λήξης πέντε ετών.

Ο δεύτερος τύπος αποτελείται από ημερομηνικά συμβόλαια με μηνικούς ή τριμηνιαίους κύκλους διακανονισμού.

Υπάρχει διαθέσιμη μόχλευση έως 10x για τα futures σε Bitcoin, Ethereum και δείκτες μετοχών.

Οι προμήθειες συναλλαγών ξεκινούν από 0,02% ανά συμβόλαιο. Επιλογές χρηματοδότησης περιλαμβάνουν ευρώ και το stablecoin USDC.

Η υπηρεσία είναι διαθέσιμη μέσω του Coinbase Advanced, της επαγγελματικής διεπαφής διαπραγμάτευσης του ανταλλακτηρίου.

Η πλατφόρμα κατέγραψε αυξημένη δραστηριότητα αναζητήσεων αυτή την εβδομάδα καθώς οι επενδυτές συγκρίνουν τις επιλογές παραγώγων που προσφέρουν Coinbase, Binance και Kraken.

Πίεση από το MiCA

Το λανσάρισμα γίνεται καθώς η Ευρώπη ετοιμάζεται για την πλήρη εφαρμογή του κανονισμού Markets in Crypto Assets, γνωστού ως MiCA.

Ο κανονισμός αναμένεται να αναδιαμορφώσει τον τρόπο λειτουργίας των εταιρειών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σε όλη την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η τελική προθεσμία εφαρμογής του MiCA καταφτάνει μέσα στο 2026.

Ιστορικά, πολλοί Ευρωπαίοι επενδυτές στράφηκαν σε υπεράκτιες πλατφόρμες που λειτουργούσαν εκτός ρυθμιστικής εποπτείας.

Καθώς η επιβολή κανόνων σκληραίνει, αυτά τα κανάλια γίνονται πιο δύσκολα στη χρήση.

Η κίνηση της Coinbase θέτει το ανταλλακτήριο σε θέση να απορροφήσει τη δραστηριότητα παραγώγων εντός ενός ρυθμιζόμενου περιβάλλοντος πριν το MiCA τεθεί πλήρως σε ισχύ.

Σχέδιο για παγκόσμιο ανταλλακτήριο

Η ευρωπαϊκή διάθεση των futures συνάδει επίσης με τη ευρύτερη στρατηγική επέκτασης της Coinbase.

Ο διευθύνων σύμβουλος Brian Armstrong είχε νωρίτερα παρουσιάσει σχέδια για τη δημιουργία ενός ανταλλακτηρίου που θα καλύπτει πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Η στρατηγική περιλαμβάνει επέκταση σε μετοχές, αγορές προβλέψεων, εμπορεύματα και προϊόντα παραγώγων σε spot, futures και options.

Οι επιλέξιμοι χρήστες μπορούν να έχουν πρόσβαση σε futures μέσω της καρτέλας παραγώγων στο Coinbase Advanced μέσω web ή κινητής.

Η εγγραφή απαιτεί έλεγχο επιλεξιμότητας, επαλήθευση KYC και έναν χρηματοδοτημένο λογαριασμό.

Η πρόσβαση υλοποιείται σταδιακά στις 26 χώρες που περιλαμβάνονται στο λανσάρισμα, πράγμα που σημαίνει ότι δεν θα ενεργοποιηθούν όλες οι αγορές ταυτόχρονα.