Η Revolut κοντά σε πλήρη τραπεζική άδεια στο ΗΒ — τι θα ακολουθήσει

Μετά από τέσσερα χρόνια αιτήσεων, ρυθμιστικών διαπραγματεύσεων και μιας παρατεταμένης φάσης κινητοποίησης που έσπασε ρεκόρ στο ΗΒ για τη διάρκεια της, η Revolut βρίσκεται επιτέλους κοντά στην εξασφάλιση πλήρους τραπεζικής άδειας στην εγχώρια αγορά της.

Η Financial Times ανέφερε την Τετάρτη ότι η έγκριση είναι επικείμενη, ένα ορόσημο που θα έθετε τέλος σε μια διαδικασία που ξεκίνησε το 2021 και παρακολουθείται στενά σε όλο τον ευρωπαϊκό τομέα fintech.

Η Revolut ήδη εξυπηρετεί πάνω από 70 εκατομμύρια πελάτες σε 40 αγορές και αποτιμήθηκε σε $75 δισ. μόλις τον Νοέμβριο.

Ωστόσο, η λειτουργία χωρίς πλήρη βρετανική τραπεζική άδεια αποτέλεσε πραγματικό περιορισμό, τον οποίο η πλήρης έγκριση θα άρχιζε να άρει.

Το ερώτημα τώρα δεν είναι αν η άδεια θα δοθεί. Είναι τι συμβαίνει τη στιγμή που θα δοθεί.

Η χορήγηση δανείων γίνεται ο επόμενος κινητήρας ανάπτυξης

Προς το παρόν, η τραπεζική θυγατρική της Revolut στο ΗΒ λειτουργεί υπό αυστηρούς περιορισμούς.

Κατά τη λεγόμενη φάση κινητοποίησης, μια μεταβατική περίοδος κατά την οποία μια νεοαδειοδοτημένη τράπεζα αναπτύσσει τα συστήματά της πριν λάβει πλήρη άδεια, η εταιρεία μπορεί να διατηρεί συνολικές καταθέσεις πελατών όχι άνω των £50,000.

Αυτός ο περιορισμός από μόνος του δείχνει πόσος δρόμος απομένει.

Μια πλήρης άδεια αλλάζει ριζικά αυτό.

Η Revolut θα είχε την ελευθερία να δέχεται καταθέσεις πελατών σε μεγάλη κλίμακα, κάτι που έχει σημασία επειδή οι καταθέσεις είναι φθηνή χρηματοδότηση.

Οι παραδοσιακές τράπεζες χρησιμοποιούν τις αποταμιεύσεις των πελατών για τη χρηματοδότηση των δανείων που χορηγούν, ένα μοντέλο πολύ πιο κερδοφόρο σε σύγκριση με τη χρέωση συνδρομών ή την είσπραξη ενός μικρού ποσοστού από συναλλαγές με κάρτα.

Αυτό είναι το μοντέλο από το οποίο η Revolut αποκλείστηκε στο ΗΒ, και αυτό που τώρα θα μπορούσε να οικοδομήσει.

Η χορήγηση δανείων, που περιλαμβάνει προσωπικά δάνεια, πιστωτικά προϊόντα και ενδεχομένως στεγαστικά δάνεια με το χρόνο, είναι ο πιο κερδοφόρος τομέας στη λιανική τραπεζική.

Θα μετατοπίσει σημαντικά το μείγμα εσόδων και το προφίλ κερδοφορίας της Revolut.

Θα θέσει επίσης την εταιρεία σε άμεσο ανταγωνισμό με τις Barclays, Lloyds και τις ψηφιακές challenger τράπεζες που έχουν δαπανήσει χρόνια για την οικοδόμηση επιχειρήσεων χορήγησης δανείων στο ΗΒ.

Η εποχή του fintech με εφαρμογές πληρωμών και διαχείρισης προϋπολογισμού δεν έχει τελειώσει, αλλά το επόμενο στάδιο είναι η πλήρης τραπεζική εξυπηρέτηση, και η Revolut βρίσκεται τώρα στην πόρτα.

Ο ρυθμιστικός συμβιβασμός

Η διάρκεια της διαδικασίας λέει κάτι σημαντικό.

Η Prudential Regulation Authority (PRTA), το σκέλος της Τράπεζας της Αγγλίας που εποπτεύει τις βρετανικές τράπεζες, δεν ήταν αργή, αλλά προσεκτική.

Οι ρυθμιστικές αρχές εξέφρασαν ανησυχίες για το κατά πόσο οι μηχανισμοί ελέγχου κινδύνων της Revolut θα μπορούσαν να συμβαδίσουν με την ταχεία διεθνή επέκτασή της.

Ζήτησαν ισχυρότερες εγγυήσεις για τα συστήματα συμμόρφωσης, τη διαχείριση κεφαλαίου και την υποδομή IT πριν χορηγήσουν πλήρη άδεια.

Η φάση κινητοποίησης, που συνήθως διαρκεί περίπου 12 μήνες, εκτάθηκε πολύ πέραν των 18 μηνών για τη Revolut, η μακρύτερη τέτοια περίοδος για μια νεοαδειοδοτημένη βρετανική τράπεζα.

Η πλήρης άδεια σημαίνει πλήρη λογοδοσία.

Η Revolut θα υπόκειται σε απαιτήσεις κεφαλαίου, κανόνες που υπαγορεύουν πόσο χρηματοοικονομικό απόθεμα πρέπει να διατηρεί μια τράπεζα έναντι πιθανών ζημιών, καθώς και σε τακτικά τεστ αντοχής και αυστηρότερα πρότυπα εταιρικής διακυβέρνησης.

Το να γίνει κάποιος τράπεζα σημαίνει ανταλλαγή ταχύτητας με αξιοπιστία. Η Revolut κερδίζει νομιμοποίηση και πρόσβαση στο βρετανικό χρηματοπιστωτικό σύστημα.

Σε αντάλλαγμα, λειτουργεί υπό την ίδια εποπτεία που εφαρμόζεται σε κάθε ίδρυμα που κατέχει τις αποταμιεύσεις του κοινού.