Νέο ενεργειακό σημείο στενώματος; Ο πόλεμος Ιράν–ΗΠΑ αυξάνει τις ανησυχίες για πετρέλαιο και πληθωρισμό

Πριν από τέσσερις εβδομάδες, οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ισραήλ ξεκίνησαν έναν πόλεμο που περίμεναν να κερδίσουν γρήγορα. Κατέστρεψαν το μεγαλύτερο μέρος των ενόπλων δυνάμεων του Ιράν, εξουδετέρωσαν τον ανώτατο ηγέτη του και χτύπησαν τις πυρηνικές του εγκαταστάσεις.

Κι όμως, τέσσερις εβδομάδες αργότερα, η σύγκρουση που παρουσιάστηκε ως στρατιωτική κατοχύρωση έχει εξελιχθεί σε παγκόσμια οικονομική κρίση, με τις τιμές ενέργειας και τις προβλέψεις για τον πληθωρισμό να αναθεωρούνται σε πραγματικό χρόνο.

Μέχρι σήμερα, απέχουν περισσότερο από το να τερματίσουν τη σύγκρουση απ’ ό,τι όταν έληξε πριν από τέσσερις ημέρες η 48ωρη προθεσμία του Trump για το Ορμούζ.

Το Ιράν απέρριψε επίσημα την ειρηνευτική πρόταση της Ουάσινγκτον, έθεσε πέντε δικούς του όρους που οι ΗΠΑ είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα απορρίψουν και απείλησε να επεκτείνει τον οικονομικό στραγγαλισμό που ασκεί ήδη στις παγκόσμιες αγορές ενέργειας.

Το Brent έχει ανέβει στα περίπου 108 δολάρια το βαρέλι, σχεδόν 48% υψηλότερα σε σχέση με έναν μήνα πριν και σχεδόν 47% πάνω σε ετήσια βάση.

Ο πόλεμος που ξεκίνησε στο πεδίο της μάχης τώρα διεξάγεται μέσω των τιμών του πετρελαίου, των εμπορικών διαταραχών και της νομισματικής μεταβλητότητας. Αυτή είναι η κατάσταση.

Τέσσερις εβδομάδες πολέμου

Στις 28 Φεβρουαρίου, οι ΗΠΑ και το Ισραήλ ξεκίνησαν την Operation Epic Fury, εξουδετερώνοντας την πρώτη ημέρα τον Ανώτατο Ηγέτη Ali Khamenei και αποδομώντας συστηματικά τις συμβατικές δυνάμεις του Ιράν.

Ο επικεφαλής του US CENTCOM, ναύαρχος Brad Cooper, δήλωσε αυτήν την εβδομάδα ότι οι ΗΠΑ έχουν πλήξει πλέον πάνω από 10.000 στόχους εντός του Ιράν, κατέστρεψαν το 92% των μεγαλύτερων ναυτικών σκαφών του Ιράν και μείωσαν τους ρυθμούς εκτόξευσης drones και πυραύλων του Ιράν κατά περισσότερο από 90%.

Σε χαρτί, πρόκειται για μια στρατιωτική επιχείρηση πρωτοφανούς κλίμακας και αποτελεσματικότητας.

Αλλά το Ιράν βρήκε το όπλο που η αμερικανική αεροπορική ισχύς δεν μπορεί εύκολα να εξουδετερώσει.

Κλείνοντας το Στενό του Ορμούζ — το στενό «σημείο» μέσω του οποίου συνήθως διέρχεται το ένα πέμπτο του παγκόσμιου πετρελαίου και φυσικού αερίου — η Τεχεράνη μετέτρεψε μια στρατιωτική ήττα σε παγκόσμιο σοκ προσφοράς που ώθησε τις τιμές ορόσημο ξανά σε τριψήφια επίπεδα και αναστάτωσε επενδυτές σε όλο τον κόσμο.

Οι αγορές ενέργειας βρίσκονται σε αναταραχή από τότε.

Το Brent εκτοξεύτηκε πάνω από τα 100 δολάρια και τώρα διαπραγματεύεται κοντά στα 108 δολάρια, ενώ τα κέρδη του ενός μήνα πλησιάζουν το 50% καθώς οι traders τιμολογούν παρατεταμένη διαταραχή.

Οι ελλείψεις καυσίμων εξαπλώνονται παγκοσμίως, επιχειρήσεις και κυβερνήσεις προσπαθούν να περιορίσουν τις συνέπειες, και το Παγκόσμιο Πρόγραμμα Σίτισης εκτιμά ότι δεκάδες εκατομμύρια ακόμη άνθρωποι θα αντιμετωπίσουν οξεία πείνα εάν ο πόλεμος συνεχιστεί έως τον Ιούνιο.

Ο καταρράκτης αποτυχιών της εφοδιαστικής αλυσίδας αναδιαμορφώνει τώρα τις παγκόσμιες προβλέψεις για τον πληθωρισμό, αυξάνοντας τους κινδύνους ύφεσης στην Ευρώπη και την Ασία και διαρρηγνύοντας δεκαετίες παγκόσμιας συνεργασίας στον τομέα της ενέργειας.

Οι οικονομολόγοι προειδοποιούν ότι οι υψηλότερες τιμές πετρελαίου θα μπορούσαν να προσθέσουν πάνω από μία ποσοστιαία μονάδα στον πληθωρισμό των G20, με τους βασικούς δείκτες σε προηγμένες οικονομίες να κινούνται ξανά προς το 3% αντί να συγκλίνουν στο στόχο του 2%.

Ο πόλεμος έχει επίσης επεκταθεί πολύ πέρα από τα σύνορα του Ιράν. Το Ισραήλ πολεμάει με τη Χεζμπολάχ στον Λίβανο. Ιρανικοί πύραυλοι έχουν πλήξει χώρες του Κόλπου, συμπεριλαμβανομένων των ΗΑΕ, του Κουβέιτ, του Μπαχρέιν και της Σαουδικής Αραβίας. Βάσεις του αμερικανικού στρατού σε όλη την περιοχή έχουν στοχοποιηθεί.

Ο Γενικός Γραμματέας του ΟΗΕ προειδοποίησε αυτή την εβδομάδα ότι ο κόσμος «κοιτάζει το βαρέλι ενός ευρύτερου πολέμου» — και οι αγορές το αντιμετωπίζουν έτσι, με βασικούς αμερικανικούς δείκτες να πέφτουν πρόσφατα πάνω από 1,5% σε μία συνεδρίαση καθώς το Ιράν σήμανε ότι θα διατηρήσει το Στενό του Ορμούζ ουσιαστικά κλειστό.

Η 15ετής πρόταση που απέρριψε το Ιράν

Πίσω από τις συγκρούσεις, υπάρχει μια διπλωματική πορεία μέσω μεσαζόντων. Το Πακιστάν, η Αίγυπτος και το Κατάρ μετέφεραν μηνύματα μεταξύ Ουάσινγκτον και Τεχεράνης.

Την περασμένη εβδομάδα, οι ΗΠΑ παρέδωσαν επίσημη ειρηνευτική πρόταση 15 σημείων στο Ιράν μέσω του Πακιστάν.

Αυτή καλεί για την επαναλειτουργία του Στενού του Ορμούζ, την απομάκρυνση των αποθεμάτων υψηλά εμπλουτισμένου ουρανίου του Ιράν, τον περιορισμό του βαλλιστικού του προγράμματος και τον αποκοπλασμό χρηματοδότησης για περιφερειακούς πληρεξούσιους, συμπεριλαμβανομένης της Χεζμπολάχ, των Χούθι και της Χαμάς.

Ο γεωπολιτικός στόχος ήταν σαφής, αλλά τα οικονομικά είναι ακόμα πιο κρίσιμα: το βασικό αίτημα της Ουάσινγκτον ήταν να αποκατασταθούν οι ροές ενέργειας πριν το παγκόσμιο σύστημα εφοδιασμού καταρρεύσει εντελώς και ένα ακόμη κύμα πληθωρισμού πλήξει τους καταναλωτές που ήδη αντιμετωπίζουν υψηλότερο κόστος διαβίωσης.

Ο Trump δήλωσε δημόσια αυτή την εβδομάδα ότι οι ιρανικοί ηγέτες «θέλουν τόσο πολύ να κλείσουν μια συμφωνία» αλλά φοβούνται να το πουν. Οι ειδικοί απεσταλμένοι Steve Witkoff και Jared Kushner ηγούνται των διαπραγματεύσεων από την πλευρά των ΗΠΑ, μαζί με τον Υπουργό Εξωτερικών Marco Rubio.

Η απάντηση του Ιράν ήταν καθαρή απόρριψη.

Η Τεχεράνη εξέδωσε πέντε όρους που πρέπει να εκπληρωθούν πριν καν αρχίσουν διαπραγματεύσεις: άμεση παύση των επιθέσεων των ΗΠΑ και του Ισραήλ, συγκεκριμένες εγγυήσεις κατά μελλοντικής επιθετικότητας, σαφής δέσμευση για καταβολή πολεμικών αποζημιώσεων, διεθνής αναγνώριση της δικαιοδοσίας του Ιράν επί του Στενού του Ορμούζ και μια συνολική εκεχειρία σε όλα τα μέτωπα.

Το Ιράν διευκρίνισε επίσης ότι δεν θα εισέλθει σε συνομιλίες μέχρι να ικανοποιηθούν όλοι αυτοί οι όροι και ότι θα τερματίσει αυτόν τον πόλεμο όταν το αποφασίσει — μια στάση που έχει θέσει τους traders ενέργειας σε μόνιμη επαγρύπνηση και προκάλεσε εκτάκτως απελευθερώσεις αποθεμάτων από χώρες της G7 καθώς προσπαθούν να εξομαλύνουν τα άλματα τιμών και να προστατεύσουν τους καταναλωτές.

Ο Λευκός Οίκος απάντησε προειδοποιώντας ότι εάν το Ιράν δεν αποδεχθεί πως έχει ηττηθεί, ο Trump θα πλήξει σκληρότερα — μια δήλωση που έστειλε νέο σοκ σε ήδη εύθραυστες αγορές, οδηγώντας σε περαιτέρω απώλειες στα ασιατικά χρηματιστήρια και ενισχύοντας τις εισροές ασφαλών καταφυγίων στο δολάριο.

Το πρόβλημα εμπιστοσύνης πίσω από τη διπλωματική αποτυχία

Ακόμη πριν το Ιράν απορρίψει επίσημα την αμερικανική πρόταση, υπήρχε ένα βαθύτερο πρόβλημα που δηλητηρίαζε οποιαδήποτε προοπτική συμφωνίας. Ιρανοί αξιωματούχοι έχουν πει στους μεσολαβητές ότι έχουν εξαπατηθεί δύο φορές από τον Trump.

Και στις δύο προηγούμενες γύρους πυρηνικών συνομιλιών νωρίτερα φέτος, η Τεχεράνη αναφέρει ότι ο Trump έδωσε το «πράσινο φως» για αιφνιδιαστικά στρατιωτικά χτυπήματα ενώ ταυτόχρονα παρουσιαζόταν ως διαπραγματευτικός εταίρος. Το μήνυμα του Ιράν προς τους μεσολαβητές είναι ότι δεν θέλουν να εξαπατηθούν ξανά.

Ο πρόεδρος του κοινοβουλίου Mohammad-Bagher Ghalibaf, που έχει αναδειχθεί σε μία από τις ισχυρότερες προσωπικότητες στην πολεμική ηγεσία του Ιράν, προειδοποίησε την Ουάσινγκτον να μην δοκιμάσει την αποφασιστικότητά τους.

Αναλυτές του International Crisis Group περιγράφουν τον Ghalibaf ως σκληροπυρηνικό πιστό στο ισλαμιστικό σύστημα του Ιράν, για τον οποίο μεγάλες παραχωρήσεις προς την Ουάσινγκτον είναι εξαιρετικά απίθανες.

Το ιστορικό του υποδηλώνει μηδενικό ενδιαφέρον για να κατευνάσει τους δυτικούς επενδυτές ή να αποκαταστήσει τις εξαγωγές πετρελαίου με όρους των ΗΠΑ, και οι αγορές τιμολογούν όλο και περισσότερο μια μακροχρόνια έλλειψη προσφοράς αντί για γρήγορη ομαλοποίηση.

Υπάρχει επίσης ένα κενό στην ηγεσία, που καθιστά τα πάντα πιο δύσκολα.

Ο νέος ανώτατος ηγέτης του Ιράν, Mojtaba Khamenei, δεν έχει εμφανιστεί δημόσια από την ημέρα του διορισμού του. Οι ΗΠΑ λένε ότι είναι τραυματισμένος.

Το Ισραήλ στόχευε να δολοφονήσει τόσο τον Araghchi όσο και τον Ghalibaf πριν επέμβει το Πακιστάν, προειδοποιώντας την Ουάσινγκτον ότι αν αυτοί οι άνδρες εξουδετερώνονταν, δεν θα υπήρχε κανείς για να διαπραγματευτεί — ένας κίνδυνος που πλέον έχει όχι μόνο διπλωματικό κόστος, αλλά και πιθανότητα σοβαρότερης οικονομικής καταστροφής εάν οι συνομιλίες καταρρεύσουν πλήρως και το πετρέλαιο παραμείνει δομικά σφικτό έως τον επόμενο χρόνο.

Το Ιράν απειλεί τώρα ένα δεύτερο σημείο στενώματος

Η πιο ανησυχητική εξέλιξη των τελευταίων 48 ωρών δεν είναι η απόρριψη της αμερικανικής πρότασης αλλά όσα λέει το Ιράν για το μέλλον της παγκόσμιας ναυτιλίας.

Η Τεχεράνη δήλωσε δημόσια ότι το Στενό του Ορμούζ δεν θα επιστρέψει στην προπολεμική του κατάσταση, ότι έχει αναθεωρήσει τους ναυτιλιακούς κανόνες και ότι η εξουσία να χορηγεί άδειες διέλευσης για οποιοδήποτε πλοίο ανήκει πλέον αποκλειστικά στο Ιράν — ένας ισχυρισμός μόνιμου κυριαρχικού ελέγχου πάνω σε ένα διεθνές θαλάσσιο πέρασμα που χρησιμοποιεί όλος ο κόσμος.

Το Ιράν έχει επίσης απειλήσει να κλείσει το Στενό Bab el‑Mandeb, το στενό πέρασμα που συνδέει την Ερυθρά Θάλασσα με τον Κόλπο του Άντεν, εάν οι επιθέσεις στο ιρανικό έδαφος συνεχιστούν.

Περίπου το 12% του παγκόσμιου θαλάσσιου πετρελαίου διέρχεται από το Bab el‑Mandeb.

Εάν και τα δύο στενά κλείσουν ουσιαστικά ταυτόχρονα, οι αναλυτές εκτιμούν ότι η συνολική διαταραχή προσφοράς θα μπορούσε να προσεγγίσει τα 25 εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως — περίπου το 25% της παγκόσμιας κατανάλωσης.

Δεν υπάρχει σύγχρονο προηγούμενο για αυτό το σενάριο, και μεγάλες οικονομίες τώρα μοντελοποιούν τιμές πετρελαίου στα 150–200 δολάρια το βαρέλι στα σχέδια έκτακτης ανάγκης, μαζί με χαμηλότερες προβλέψεις παγκόσμιας ανάπτυξης και ανανεωμένη πίεση στις κεντρικές τράπεζες να καθυστερήσουν μειώσεις επιτοκίων.

Προσθέτοντας περαιτέρω πολυπλοκότητα, το Ιράν είπε σε μεσολαβητές ότι ο Λίβανος πρέπει να συμπεριληφθεί σε οποιαδήποτε τελική συμφωνία εκεχειρίας.

Κατά την άποψη της Τεχεράνης, οποιαδήποτε συμφωνία δεν επιλύει τη σύγκρουση Ισραήλ‑Χεζμπολάχ δεν αποτελεί συμφωνία.

Αυτό δίνει στο Ισραήλ, που έχει τις δικές του απαιτήσεις και βαθύ σκεπτικισμό για οποιεσδήποτε αμερικανικές παραχωρήσεις προς το Ιράν, ουσιαστικό βέτο στο αποτέλεσμα, και κρατά τις παγκόσμιες αγορές σε αναμονή μεταξύ διπλωματίας και κατάρρευσης, με τα ασιατικά χρηματιστήρια να υφίστανται ήδη βαριές ρευστοποιήσεις καθώς οι επενδυτές προετοιμάζονται για έναν παρατεταμένο περιφερειακό πόλεμο.

Πού βρίσκονται τα πράγματα στην πραγματικότητα;

Οι ΗΠΑ έχουν κερδίσει τη στρατιωτική εκστρατεία κατά σχεδόν κάθε συμβατικό μέτρο, αλλά χάνουν τον ευρύτερο αγώνα που υποτίθεται ότι θα επιλύσουν: τον οικονομικό.

Οι δημοσκοπήσεις δείχνουν ότι η πλειονότητα των Αμερικανών αποδοκιμάζει τους βομβαρδισμούς στο Ιράν, οι τιμές του πετρελαίου παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό ανεβαίνουν ξανά, και το Πεντάγωνο αναπτύσσει χιλιάδες επιπλέον αερομεταφερόμενες δυνάμεις για να δώσει στον Trump την επιλογή χερσαίας επίθεσης, με την πρώτη μονάδα πεζοναυτών να αναμένεται στον Κόλπο έως το τέλος του μήνα.

Το Ιράν απέρριψε το ειρηνευτικό σχέδιο, διεκδίκησε μόνιμη δικαιοδοσία πάνω στη σημαντικότερη ναυτιλιακή οδό του κόσμου, απείλησε δεύτερο στενό και είπε σε κάθε μεσολαβητή στην περιοχή ότι θα τερματίσει αυτόν τον πόλεμο με τους δικούς του όρους και το δικό του χρονοδιάγραμμα.

Το χάσμα μεταξύ όσων απαιτεί η Ουάσινγκτον και όσων είναι διατεθειμένη να αποδεχθεί η Τεχεράνη έχει γίνει άβυσσος — μετρημένη όχι μόνο σε διπλωματική απόσταση αλλά στην τιμή του πετρελαίου, στη δύναμη των νομισμάτων και στην πίεση στην παγκόσμια κατανάλωση.

Και όσο περισσότερο διαρκεί αυτή η κατάσταση, τόσο περισσότερο θα πληρώσουν οι παγκόσμιες οικονομίες γι' αυτό, μέσω υψηλότερων λογαριασμών καυσίμων, ασθενούς ανάπτυξης και καθυστερημένης επιστροφής στην εποχή του χαμηλού πληθωρισμού που οι πολιτικοί υπέθεταν ότι είχε αποκατασταθεί.