Η SoftBank αντλεί $1.5B, €1.75B στις παγκόσμιες αγορές ομολόγων
Συναίσθημα AI: 72/100 Ανοδικό
Αυτή η βαθμολογία παράγεται μέσω ανάλυσης με τεχνητή νοημοσύνη του περιεχομένου του άρθρου.
με την υποστήριξη του
Αγορά SoftBank Group $7.625% 2029s (και/ή €6.375% 2030s) μετά τη διπλού νομίσματος αναχρηματοδότηση: η άντληση $3.5B στοχεύει ρητά στην εξαγορά τίτλων σε ξένο νόμισμα και στη μείωση ενός μεταβατικού δανείου που συνδέεται με την OpenAI, αποσυμπιέζοντας τη βραχυπρόθεσμη ρευστότητα. Η δομή πολλών τμημάτων με σχετικά υψηλά κουπόνια υποδηλώνει ζήτηση και ενισχύει τη σύσφιξη των spread έναντι ομοειδών εκδοτών καθώς οι αγορές «ανακάμπτουν».
Βασικός κίνδυνος: Νέα έξαρση αποστροφής κινδύνου που διευρύνει τα spread της κλίμακας BB+ και αναγκάζει περαιτέρω αναχρηματοδότησεις με δυσμενέστερους όρους.
Πώληση μετοχής SoftBank Group και αγορά Arm (NASDAQ: ARM) ως εναλλακτική: τα έσοδα από τα ομόλογα χρηματοδοτούν την έκθεση στην τεχνητή νοημοσύνη αφήνοντας τους μετόχους να επωμιστούν τον επιχειρησιακό και αποτιμητικό κίνδυνο. Η Arm αποτελεί πιο «καθαρή», δημιουργούσα ροές μετρητών πλατφόρμα ημιαγωγών με μικρότερη άμεση αραίωση από το μεταβατικό δάνειο/το στοίχημα στην AI. Η αναδιάρθρωση της ηγεσίας που διευρύνει το επιχειρησιακό πεδίο του Rene Haas ενισχύει την εκτίμηση ότι η ένταση κεφαλαίου παραμένει σε επίπεδο ομίλου και όχι στην Arm.
Βασικός κίνδυνος: Οι στοιχηματισμοί της SoftBank στην AI μεταφράζονται σε απότομη άνοδο των ταμειακών ροών/αποτίμησης που αναδεικνύει τη μετοχή ταχύτερα από την Arm.
- Η SoftBank αντλεί $3.5 billion μέσω ομολόγων σε δολάριο και ευρώ.
- Τα έσοδα θα χρησιμοποιηθούν για αναχρηματοδότηση χρέους και αποπληρωμή μεταβατικού δανείου συνδεόμενου με την OpenAI.
- Η CreditSights επισημαίνει κενό χρηματοδότησης αλλά διακρίνει αξία στα ομόλογα.
Η SoftBank Group Corp. συγκέντρωσε περίπου $3.5 billion μέσω έκδοσης ομολόγων σε δύο νομίσματα, καθώς η ιαπωνική επενδυτική εταιρεία προχωρά στην αναχρηματοδότηση χρέους και στην μερική αποπληρωμή ενός μεταβατικού δανείου που συνδέεται με επενδύσεις στην OpenAI.
Η εταιρεία εξασφάλισε $1.5 billion μέσω ομολόγων σε δολάρια και 1.75 billion euros ($2.06 billion) μέσω ομολόγων σε ευρώ, όπως αναφέρεται σε κατάθεση την Πέμπτη
Η άντληση κεφαλαίων πραγματοποιείται σε μία περίοδο που οι παγκόσμιες αγορές χρέους δείχνουν σημάδια ανάκαμψης.
Το επενδυτικό κλίμα βελτιώθηκε εν μέρει λόγω ελπίδων για πιθανή αποκλιμάκωση της σύγκρουσης στο Ιράν, αναζωπυρώνοντας ευρύτερες χρηματοπιστωτικές αγορές και ενθαρρύνοντας τους εκδότες να απευθυνθούν στις κεφαλαιαγορές.
Multi-tranche bond structure detailed
Η έκδοση χωρίστηκε σε έξι τμήματα μεταξύ των αγορών δολαρίου και ευρώ.
Η SoftBank εξέδωσε ομόλογα αξίας $400 million λήξης 2029, $600 million λήξης 2031 και $500 million λήξης 2036.
Στο τμήμα ευρώ πούλησε 700 million euros ομόλογα λήξης 2030, 600 million euros λήξης 2032 και 450 million euros λήξης 2034.
Η εταιρεία όρισε σχετικά υψηλούς κουπονιαίους συντελεστές για την έκδοση.
Τα δολαριακά ομόλογα φέρουν επιτόκια 7.625%, 8.25% και 8.5%, ενώ τα ευρωομόλογα προσφέρουν 6.375%, 7.0% και 7.375%, αντίστοιχα.
Η SoftBank αναμένει να ολοκληρώσει την έκδοση στις 22 Απριλίου, σύμφωνα με την κατάθεση.
Proceeds aimed at debt refinancing, OpenAI exposure
Τα έσοδα από την πώληση των ομολόγων θα χρησιμοποιηθούν για την εξαγορά ξένουνομισματικών senior notes και για μερική αποπληρωμή ενός μεταβατικού δανείου, το οποίο είχε χρησιμοποιηθεί κυρίως για επιπλέον επενδύσεις στην OpenAI.
Η SoftBank αυξάνει την έκθεσή της στην τεχνητή νοημοσύνη.
Η εταιρεία επενδύει στην OpenAI από τον Σεπτέμβριο του 2024.
Τον Ιανουάριο του 2025 συνεργάστηκε με την εταιρεία στο Stargate, ένα αμερικανικό έργο υποδομής τεχνητής νοημοσύνης.
Η OpenAI είναι γνωστή για την ανάπτυξη του ChatGPT.
Leadership reshuffle highlights AI push
Ο Rene Haas αναμένεται να αναλάβει ευρύτερο ρόλο στις διεθνείς δραστηριότητες της SoftBank, ενώ θα συνεχίσει ως διευθύνων σύμβουλος της Arm, σύμφωνα με αναφορά του Financial Times.
Η διεύρυνση των αρμοδιοτήτων του θα επεκτείνει σημαντικά το επιχειρησιακό του πεδίο καθώς ο ιδρυτής Masayoshi Son επιταχύνει την εστίαση του ομίλου στην τεχνητή νοημοσύνη και στις προηγμένες τεχνολογίες ημιαγωγών.
Σύμφωνα με το δημοσίευμα, ο Haas ενδέχεται να λάβει αναθεωρημένο τίτλο υπό τη SoftBank Group International.
Ωστόσο, δεν αναμένεται οι αρμοδιότητές του να περιλαμβάνουν την εποπτεία των επενδυτικών οχημάτων του Vision Fund ή της ενεργειακής δραστηριότητας της SoftBank, αφήνοντας κρίσιμους, κεφαλαιακά εντατικούς τομείς εκτός της εντολής του.
Παρόλα αυτά, η κίνηση θεωρείται μια από τις πιο αξιοσημείωτες ανώτερες διορισμούς από εξωγενείς στελέχη και θα μπορούσε να τοποθετήσει τον Haas ως έναν από τους στενότερους λειτουργικούς συνεργάτες του Son, σύμφωνα με τον Financial Times.
Credit ratings and deal arrangers
Τα ομόλογα φέρουν αξιολόγηση BB+ από την S&P και θα διαπραγματευτούν στη Σιγκαπούρη, όπως αναφέρεται στην κατάθεση.
Μεγάλα παγκόσμια τραπεζικά ιδρύματα υποστηρίζουν την έκδοση.
Η Deutsche Bank, η Goldman Sachs, η JPMorgan και η Mizuho λειτουργούν ως κοινοί παγκόσμιοι συντονιστές, μαζί με άλλους bookrunners και συνδιαχειριστές.
Η συναλλαγή υπογραμμίζει τη συνεχιζόμενη εξάρτηση της SoftBank από τις κεφαλαιαγορές καθώς διαχειρίζεται επενδύσεις μεγάλης κλίμακας στην τεχνητή νοημοσύνη ενώ ταυτόχρονα διαχειρίζεται τις υποχρεώσεις χρέους της.
Οι μετοχές της Goldman Sachs εκτοξεύτηκαν — γιατί υπάρχουν περαιτέρω κέρδη
Η μετοχή της HSBC σχηματίζει doji: Προετοιμάζει ανοδικό ράλι;
Ανάλυση Webull: Αξίζει η κινεζική αντίπαλος του Robinhood;
Γιατί το Claude Mythos Preview είναι ένα καμπανάκι για τη Wall Street
Οι ινδικές τράπεζες πρωτοστατούν στα κέρδη μετά την πρωτοβουλία του RBI για ξένες καταθέσεις
Δεν βρέθηκαν αποτελέσματα
Φόρτωση άρθρων...
Failed to load articles. Please try again.