Γιατί η μεγαλύτερη εμπορική έκθεση της Κίνας προειδοποιεί τους εξαγωγείς

Ανησυχίες ότι μια ευρύτερη σύγκρουση με το Ιράν θα μπορούσε να ανεβάσει τις τιμές του αργού και των εμπορευμάτων αρχίζουν να βαραίνουν τους εξαγωγείς σε μία από τις μεγαλύτερες εμπορικές πλατφόρμες της Κίνας, με προμηθευτές στην Canton Fair να προειδοποιούν για αυξημένο κόστος εισροών και πιο επιφυλακτικούς ξένους αγοραστές.

Η πίεση έρχεται σε ευαίσθητη στιγμή για τους Κινέζους κατασκευαστές.

Πριν από ένα χρόνο, πολλοί εξαγωγείς επωφελούνταν ακόμη από ισχυρά περιθώρια κέρδους και ανθεκτικές ροές εμπορίου καθώς επεκτείνονταν σε νέες αγορές.

Αυτή τη φορά, το κλίμα είναι πιο συγκρατημένο.

Τα υψηλότερα κόστη παραγωγής μειώνουν την κερδοφορία, ενώ η ασθενής παγκόσμια ζήτηση καθιστά δυσκολότερο για τα εργοστάσια να μετακυλήσουν πλήρως αυτές τις αυξήσεις.

Οι εξαγωγείς αναφέρουν αυξημένα κόστη και ασθενέστερη ζήτηση

Προμηθευτές πλαστικών, ηλεκτρονικών και άλλων βιομηχανικών εισροών δήλωσαν ότι το πρόσφατο άλμα στις τιμές των εμπορευμάτων ενσωματώθηκε γρήγορα στη δομή κόστους τους.

Ένας διευθυντής δήλωσε ότι το κόστος των πρώτων υλών έχει αυξηθεί κατά περίπου 20% από την έναρξη των συγκρούσεων, αφήνοντας τους κατασκευαστές με μικρό περιθώριο για να προστατεύσουν τα περιθώρια κέρδους χωρίς να αυξήσουν τις τιμές.

Αυτό γίνεται ένα ευρύτερο θέμα σε όλη την Canton Fair, όπου περίπου 32,000 εκθέτες αναζητούν παραγγελίες σε ένα περιβάλλον που φαίνεται σημαντικά δυσκολότερο σε σχέση με την προηγούμενη διοργάνωση.

Οι εξαγωγείς λένε ότι οι αγοραστές είναι πιο ευαίσθητοι τιμολογιακά, τα βιβλία παραγγελιών κινούνται πιο αργά και οι διαπραγματεύσεις διαρκούν περισσότερο καθώς οι πελάτες προσπαθούν να εκτιμήσουν εάν οι τρέχουσες πιέσεις στο κόστος θα είναι προσωρινές ή πιο μόνιμες.

Η δύναμη καθορισμού των τιμών διαφέρει ανά εργοστάσιο

Για ορισμένους κατασκευαστές, η μόνη άμεση αντίδραση ήταν να αυξήσουν τις τιμές.

Ένας προμηθευτής ηλεκτρικών ρυζομάγειρων και βραστήρων είπε ότι το κόστος του πλαστικού, του χαλκού και του αλουμινίου ανέβηκε απότομα, αναγκάζοντας την εταιρεία να αυξήσει τις τιμές κατά 15%.

Παρόλα αυτά, η επιχείρηση ακόμα πουλούσε με ζημία, ένδειξη του πόσο γρήγορα μπορούν να εξαφανιστούν τα περιθώρια όταν το κόστος αυξάνεται ταχύτερα από τη ζήτηση.

Άλλοι είχαν περισσότερο επιτυχία στη μετακύλιση της πίεσης.

Ορισμένοι προμηθευτές είπαν ότι κατάφεραν να ανακτήσουν τα υψηλότερα κόστη ινών, μετάλλων και πλαστικού μέσω αυξήσεων τιμών, ενώ συνάδελφοι στον κλάδο έπραξαν το ίδιο.

Όμως αυτή η δύναμη καθορισμού τιμών είναι άνιση.

Οι εταιρείες με ισχυρότερες σχέσεις με πελάτες, πιο εξειδικευμένες σειρές προϊόντων ή μεγαλύτερη κλίμακα αντέχουν καλύτερα από εκείνες που ανταγωνίζονται κυρίως βάσει τιμής.

Οι πωλήσεις στη Μέση Ανατολή και οι δασμοί περιπλέκουν τη στρατηγική

Ο αντίκτυπος δεν περιορίζεται στις πρώτες ύλες.

Ορισμένοι εξαγωγείς λένε ότι η σύγκρουση επηρεάζει ήδη τα σχέδια πωλήσεων στη Μέση Ανατολή.

Ένας προμηθευτής ηλεκτρονικών εξαρτημάτων είπε ότι περίμενε οι πωλήσεις στο πρώτο εξάμηνο προς την περιοχή να φτάσουν έως 30 εκατομμύρια yuan, αλλά η σύγκρουση έθεσε αυτές τις φιλοδοξίες σε αναμονή.

Για εταιρείες που πουλούν στην αγορά των ΗΠΑ, οι δασμοί παραμένουν μια ακόμη επιπλοκή.

Ένας κατασκευαστής που προμηθεύει μεγάλα αμερικανικά λιανικά δίκτυα είπε ότι τα κόστη εισροών αυξήθηκαν κατά 7% έως 8%, αλλά η εταιρεία σχεδίαζε να απορροφήσει την αύξηση για τουλάχιστον έξι μήνες προκειμένου να τηρήσει τις υφιστάμενες παραγγελίες.

Εάν όμως οι εμπορικές συνθήκες επιδεινωθούν έντονα, αυτό θα μπορούσε να επιταχύνει τα σχέδια για μεταφορά παραγωγής από την Κίνα στη Νοτιοανατολική Ασία, όπου τα εργατικά κόστη είναι χαμηλότερα και οι αμερικανικοί δασμοί λιγότερο τιμωρητικοί.

Η πολιτική προσθέτει ένα ακόμη επίπεδο αβεβαιότητας

Οι εξαγωγείς παρακολουθούν επίσης το πολιτικό υπόβαθρο για οποιοδήποτε σημάδι ανακούφισης.

Ορισμένες επιχειρήσεις ελπίζουν ότι μια άρση εντάσεων στις σχέσεις ΗΠΑ-Κίνας θα μπορούσε τελικά να μετριάσει την πίεση από δασμούς, αλλά λίγοι είναι πρόθυμοι να το στοιχηματίσουν.

Προς το παρόν, οι διοικήσεις πρέπει να σχεδιάζουν γύρω από την αβεβαιότητα παρά με βάση οποιαδήποτε σαφή βελτίωση στην πολιτική.

Αυτό σημαίνει ότι η πρόκληση δεν αφορά πλέον μόνο την εξασφάλιση νέων πελατών.

Πρόκειται για την προστασία των περιθωρίων, τη λήψη απόφασης για το πόσο κόστος να απορροφηθεί, και την εκτίμηση εάν οι αλυσίδες εφοδιασμού πρέπει να μετακινηθούν πλησιέστερα σε φθηνότερες ή λιγότερο εκτεθειμένες αγορές.

Σε πρακτικό επίπεδο, οι εταιρείες δοκιμάζουν ταυτόχρονα τρεις προσεγγίσεις: αύξηση των τιμών πώλησης όπου μπορούν, απορρόφηση μέρους του επιπλέον κόστους όπου πρέπει, και αναζήτηση εναλλακτικών προμηθευτών ή βάσεων παραγωγής όπου έχει νόημα.

Τι σημαίνει αυτό για τους εξαγωγείς

Το ευρύτερο μήνυμα από την Canton Fair είναι ότι οι κινεζικοί εξαγωγείς εισέρχονται σε μια πιο απαιτητική φάση.

Οι υψηλότερες τιμές των εμπορευμάτων, η ασθενέστερη παγκόσμια ζήτηση και η γεωπολιτική αβεβαιότητα συνδυάζονται για να κάνουν μια ήδη ανταγωνιστική αγορά ακόμη πιο σκληρή.

Για την ώρα, λίγες εταιρείες μιλούν για κατάρρευση των επιχειρήσεων.

Όμως πολλές προετοιμάζονται σαφώς για μια περίοδο κατά την οποία τα περιθώρια παραμένουν υπό πίεση και οι παραγγελίες γίνονται πιο δύσκολα κερδισμένες.

Αυτή η αλλαγή στον τόνο έχει σημασία. Υποδηλώνει ότι οι εξαγωγείς δεν περιορίζονται πια στο να διαχειρίζονται απλώς μια κυκλική επιβράδυνση.

Προσαρμόζονται σε ένα πιο εύθραυστο εμπορικό περιβάλλον, όπου κάθε μεταβολή στο πετρέλαιο, στους δασμούς ή στη διπλωματία μπορεί να επηρεάσει γρήγορα τις τιμές, τη ζήτηση και την κερδοφορία.